股票代码：603713 股票简称：密尔克卫
债券代码：113658 债券简称：密卫转债
密尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司
公成就行可调整公司债券
第五次临时受托贬责事务叙述
（2024 年度）
债券受托贬责东说念主
二〇二四年八月
热切声明
本叙述依据《公司债券刊行与交往贬责宗旨》（2023 年校正）、《密尔克卫
化工供应链作事股份有限公司公成就行可调整公司债券之债券受托贬责公约》
（以下简称“《受托贬责公约》”）、《密尔克卫化工供应链作事股份有限公司
公成就行可调整公司债券召募讲明书》（以下简称“《召募讲明书》”）等联系
公开信息涌现文献、第三方中介机构出具的专科观点等，由本期债券受托贬责东说念主
中国外洋金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）编制。中金公司对本叙述
中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行孤独考据，也不就该等引述内容
和信息的实在性、准确性和齐备性作念出任何保证或承担任何包袱。
本叙述不组成对投资者进行或不进行某项行为的保举观点，投资者应酬联系
事宜作念出孤独判断，而不应将本叙述中的任何内容据以看成中金公司所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本叙述所进行的任何看成或不看成，中金公
司不承担任何包袱。
中金公司看成密尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司（原名为“密尔克
卫化工供应链作事股份有限公司”，以下简称“密尔克卫”、“公司”或“刊行
东说念主”，下同）公成就行可调整公司债券（债券简称：密卫转债，债券代码：113658，
以下简称“本期债券”）的保荐机构和主承销商，抓续密切随和对债券抓有东说念主权
益有关键影响的事项。凭据《公司债券刊行与交往贬责宗旨》（2023 年校正）
《公司债券受托贬责东说念主执业行为准则》
《可调整公司债券贬责宗旨》等联系功令、
本期债券《受托贬责公约》的商定以及刊行东说念主于 2024 年 8 月 22 日涌现的《密尔
克卫智能供应链作事集团股份有限公司对于不向下修正“密卫转债”转股价钱的
公告》，现就本期债券关键事项叙述如下：
一、本期债券核准巧合
本次公成就行可调整公司债券刊行决策于2021年11月22日经密尔克卫第三
届董事会第四次会议审议通过，并经2021年12月8日召开的2021年第三次临时股
东大会审议通过。
经中国证券监督贬责委员会（以下简称“中国证监会”）《对于核准密尔克
卫化工供应链作事股份有限公司公成就行可调整公司债券的批复》（证监许可
[2022]1905号）文核准，密尔克卫获准公成就行面值总数不跳动872，388，000元可
调整公司债券。
密尔克卫于2022年9月16日公成就行8，723，880张可调整公司债券，每张面值
元后，本色召募资金净额为86，143.81万元。上述召募资金到位情况也曾分内外洋
司帐师事务所（稀奇世俗合资）验资并出具了分内业字[2022]41642号《验资叙述》。
经上海证券交往所（以下简称“上交所”）自律监管决定书[2022]282号文同
意，公司87，238.80万元可调整公司债券于2022年10月25日起在上交所挂牌交往，
债券简称“密卫转债”，债券代码“113658”。
二、“密卫转债”基本情况
（一）债券称号：密尔克卫化工供应链作事股份有限公司公成就行可调整公
司债券
（二）债券简称：密卫转债
（三）债券代码：113658
（四）债券类型：可调整公司债券
（五）刊行规模：东说念主民币87，238.80万元
（六）刊行数目：8，723，880张
（七）票面金额和刊行价钱：本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币100元，
按面值刊行。
（八）债券期限：本次可转债期限为自觉行之日起5年，即自2022年9月16日
至2027年9月15日
（九）债券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第
五年2.0%
（十）付息的期限和形状
本次刊行的可转债摄取每年付息一次的付息形状，到期清偿本金和临了一年
利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债抓有东说念主按抓有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的想象公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债抓有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）付息债权
登记日抓有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债曩昔票面利率。
（1）本次可转债摄取每年付息一次的付息形状，计息肇始日为本次可转债
刊行首日（2022年9月16日，T日）。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺延技艺不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，
公司将在每年付息日之后的五个交往日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求调整成公司股票的可转债，公司不再向其抓有东说念主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债抓有东说念主所获取利息收入的应付税项由抓有东说念主承担。
（十一）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行完结之日（2022年9月22日）满六个月
后的第一个交往日（2023年3月22日）起至本次可转债到期日（2027年9月15日）
止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第1个职责日；顺延技艺付息款项不另
计息）。
（十二）转股价钱的笃定偏激调整
本次可转债的启动转股价钱为134.55元/股，不低于召募讲明书公告日前二十
个交往日公司股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起股
价调整的情形，则对调整前交往日的交往价钱按流程相应除权、除息调整后的价
格想象）和前一个交往日公司股票交往均价。前二十个交往日公司股票交往均价
=前二十个交往日公司股票交往总数/该二十个交往日公司股票交往总量；前一交
易日公司股票交往均价=前一交往日公司股票交往总数/该日公司股票交往总量。
在本次可转债刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而增多的股本）、配股及派送现款股利等情况时，将按下
述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为
增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鞭策权益变化情况时，将循序进行转股价钱调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息涌现媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价钱调整日、调整宗旨及暂停转股技艺（如需）。当转股价钱调整日为本次可转
债抓有东说念主转股肯求日或之后、调整股票登记日之前，则该抓有东说念主的转股肯求按公
司调整后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次可转债抓有东说念主的债权柄益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公说念、平允、公允的原则以及充分保护本次可
转债抓有东说念主权益的原则调整转股价钱。关连转股价钱调整内容及操作宗旨将依据
那时国度关连法律次第及证券监管部门的联系功令来制订。
（十三）转股价钱向下修正条件
在本次可转债存续技艺，当公司股票在职意通顺三十个交往日中至少有十五
个交往日的收盘价低于当期转股价钱的90%时，公司董事会有权冷漠转股价钱向
下修正决策并提交公司鞭策大会审议表决。若在前述三十个交往日内发生过转股
价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的交往日按调整前的转股价钱和收盘价
想象，在转股价钱调整日及之后的交往日按调整后的转股价钱和收盘价想象。
上述决策须经参预表决的举座鞭策所抓表决权的三分之二以上通过方可实
施。鞭策进行表决时，抓有本次可转债的鞭策应当闪避。修正后的转股价钱应不
低于前项功令的鞭策大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一交往
日公司股票交往均价。
如公司鞭策大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上
市公司信息涌现媒体上刊登鞭策大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂
停转股技艺（如需）。从股权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，
出手规复转股肯求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或
之后，调整股份登记日之前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱实施。
（十四）转股数目笃定形状
本次可转债抓有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的想象形状为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指可转债的转股数目；V为可转债抓有东说念主肯求转股的可转债票面总
金额；P为肯求转股当日灵验的转股价钱。
本次可转债抓有东说念主肯求调整成的股份须是整数股。转股时不及调整为一股的
本次可转债余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的关连功令，在本次
可转债抓有东说念主转股当日后的五个交往日内以现款兑付该不及调整为一股的本次
可转债余额及该余额所对应确当期应计利息（当期应计利息的想象形状参见第15
条赎回条件的联系内容）。
（十五）赎回条件
在本次可转债期满后五个交往日内，公司将以本次可转债的票面面值112%
（含临了一期年度利息）的价钱向本次可转债抓有东说念主赎回沿路未转股的本次可转
债。
在本次可转债转股期内，如若公司股票通顺三十个交往日中至少有十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%），公司有权按照本次可
转债面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的本次可转债。本次可转
债的赎回期与转股期一样，即刊行完结之日满六个月后的第一个交往日起至本次
可转债到期日止。
当期应计利息的想象公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债抓有东说念主抓有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交往
日按调整前的转股价钱和收盘价钱想象，调整日及之后的交往日按调整后的转股
价钱和收盘价钱想象。
此外，当本次可转债未转股余额不及东说念主民币3，
p2p理财000万元时，公司有权决定以面
值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的本次可转债。
（十六）回售条件
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募讲明书中的承诺比拟
出现关键变化，且该变化被中国证监会认定为改动召募资金用途的，本次可转债
抓有东说念主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其抓有的沿路或部
分本次可转债的权柄。在上述情形下，本次可转债抓有东说念主不错在公司公告后的附
加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内空虚施回售的，不可再讹诈附
加回售权。当期应计利息的想象形状参见第15条赎回条件的联系内容。
在本次可转债临了两个计息年度内，如若公司股票收盘价在职何通顺三十个
交往日低于当期转股价钱的70%时，本次可转债抓有东说念主有权将其抓有的本次可转
债沿路或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司。若在上述交往日内发生过转
股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而
增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交
易日按调整前的转股价钱和收盘价钱想象，在调整日及之后的交往日按调整后的
转股价钱和收盘价钱想象。如若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“通顺三
十个交往日”须从转股价钱调整之后的第一个交往日起从头想象。
当期应计利息的想象形状参见第15条赎回条件的联系内容。
本次刊行可转债的临了两个计息年度，可转债抓有东说念主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件讹诈回售权一次，若在初次满足回售条件而可转债抓有东说念主
未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度不可再讹诈回
售权。可转债抓有东说念主不可屡次讹诈部分回售权。
（十七）转股年度关连股利的包摄
因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分派
股权登记日当日登记在册的总共世俗股鞭策（含因本次可转债转股酿成的鞭策）
均享受当期股利，享有同等权益。
（十八）信用评级情况：本次可调整公司债券经团结资信评估股份有限公司
评级，凭据团结资信评估股份有限公司出具的《密尔克卫化工供应链作事股份有
限公司公成就行可调整公司债券信用评级叙述》，刊行东说念主主体信用评级为AA-，
本次可调整公司债券信用评级为AA-，评级预测为踏实。团结资信评估股份有限
公司已于2024年6月7日出具2024年追踪评级叙述（团结[2024]3915号），保管公
司主体始终信用品级为AA-，保管“密卫转债”的信用品级为AA-，评级预测保管
为踏实。
（十九）担保事项：本次刊行可转债未提供担保。
（二十）登记、托管、奉求债券派息、兑付机构：中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司。
三、本期债券关键事项具体情况
中金公司看成本期债券的保荐机构、主承销商和受托贬责东说念主，现将本次《密
尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司对于不向下修正“密卫转债”转股价钱
的公告》的具体情况叙述如下：
（一）可转债转股价钱调整情况
凭据关连功令和《召募讲明书》的商定，公司本次刊行的“密卫转债”自2023
年3月22日起可调整为公司股份，启动转股价钱为134.55元/股，最新转股价钱为
制性股票的刊出事宜，“密卫转债”的转股价钱自2022年12月22日起由134.55元
/股调整为134.61元/股。具体内容详见公司于2022年12月21日在上海证券交往所
网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔克卫化工供应链作事股份有限公司对于
适度性股票回购刊出实施完成暨“密卫转债”转股价钱调整的公告》
（公告编号：
的转股价钱自2023年5月23日起由134.61元/股调整为134.06元/股。具体内容详见
公司于2023年5月16日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔
克卫化工供应链作事股份有限公司对于调整“密卫转债”转股价钱的公告》（公
告编号：2023-064）。
性股票的刊出事宜，这次回购刊出的适度性股票占公司总股本比例较小，经想象，
“密卫转债”的转股价钱不变，仍为134.06元/股。具体内容详见公司于2023年6
月7日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔克卫化工供应链
作事股份有限公司对于适度性股票回购刊出不调整可转债转股价钱的公告》（公
告编号：2023-076）。
制性股票的刊出事宜，“密卫转债”的转股价钱自2023年10月24日起由134.06元
/股调整为134.07元/股。具体内容详见公司于2023年10月21日在上海证券交往所
网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔克卫化工供应链作事股份有限公司对于
适度性股票回购刊出实施完成暨“密卫转债”转股价钱调整的公告》
（公告编号：
票期权与适度性股票引发计划中忖度78，000股适度性股票的刊出事宜，“密卫转
债”的转股价钱自2023年12月27日起由134.07元/股调整为134.11元/股。具体内容
详见公司于2023年12月26日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的
《密尔克卫化工供应链作事股份有限公司对于“密卫转债”转股价钱调整暨转股
停牌的公告》（公告编号：2023-164）。
修正“密卫转债”转股价钱的议案》。凭据《召募讲明书》的联系条件及公司2023
年年度鞭策大会授权，公司董事会首肯将“密卫转债”的转股价钱向下修正为
详见公司于2024年5月7日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密
尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司对于向下修正“密卫转债”转股价钱暨
转股停复牌的公告》（公告编号：2024-061）。
的转股价钱自2024年5月29日起由57.00元/股调整为56.48元/股。具体内容详见公
司于2024年5月22日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔克
卫智能供应链作事集团股份有限公司对于调整“密卫转债”转股价钱的公告》
（公
告编号：2024-072）。
较小，经想象，“密卫转债”的转股价钱不变，仍为56.48元/股。具体内容详见
公司于2024年7月17日在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）上涌现的《密尔
克卫智能供应链作事集团股份有限公司对于适度性股票回购刊出不调整可转债
转股价钱的公告》（公告编号：2024-087）。
（二）对于“密卫转债”不向下修正转股价钱的具体内容
凭据《召募讲明书》的转股价钱修正条件，在本次刊行的可转债存续技艺，
当公司股票在职意通顺三十个交往日中至少十五个交往日的收盘价低于当期转
股价钱的 90%时，公司董事会有权冷漠转股价钱向下修正决策并提交公司鞭策
大会审议表决。上述决策须经参预表决的举座鞭策所抓表决权的三分之二以上通
过方可实施。鞭策进行表决时，抓有本次可转债的鞭策应当闪避。修正后的转股
价钱应不低于前项功令的鞭策大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和
前一交往日公司股票交往均价。
结果 2024 年 8 月 21 日，公司股价出现通顺三十个交往日中至少有十五个
交往日的收盘价低于转股价的 90%的情形，已触发“密卫转债”转股价钱向下修
正条件。凭据上海证券交往所 2022 年 7 月 29 日发布的《上海证券交往所上市公
司自律监管引导第 12 号——可调整公司债券》功令，在转股价钱修正条件触发
当日，上市公司应当召开董事会审议决定是否修正转股价钱，在次一交往日开市
前涌现修正或者不修正可转债转股价钱的请示性公告，并按照召募讲明书或者重
组叙述书的商定实时现实后续审议次第和信息涌现义务。上市公司不修正转股价
格的，下一触发转股价钱修正条件的技艺从本次触发修正条件的次一交往日从头
起算。
鉴于“密卫转债”刊行上市时辰较短，剩孑遗续期限较长，详尽探讨公司的
基本情况、市集环境等多热切素，以及对公司始终慎重发展与内在价值的信心，
为保重举座鞭策利益、明确投资者预期，公司董事会于 2024 年 8 月 21 日召开第
三届董事会第四十一次会议，以 7 票首肯、0 票反对、0 票弃权的表决成果，审
议通过了《对于不向下修正“密卫转债”转股价钱的议案》，决定本次不向下修
正“密卫转债”转股价钱，同期自本次董事会审议通过之日起改日六个月（2024
年 8 月 22 日至 2025 年 2 月 21 日）内，如公司股价再次触发“密卫转债”转股
价钱向下修正条件，亦不冷漠向下修正决策。从 2025 年 2 月 22 日出手从头起
算，若再次触发“密卫转债”转股价钱向下修正条件，届时公司董事会将召开会
议决定是否冷漠“密卫转债”的转股价钱向下修正决策。
四、上述事项对刊行东说念主影响分析
刊行东说念主本次《密尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司对于不向下修正
“密卫转债”转股价钱的公告》适应本期债券《召募讲明书》的商定，未对刊行
东说念主平常计划及偿债才调组成影响。
中金公司看成本期债券的受托贬责东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，现实
债券受托贬责东说念主职责，在获悉联系事项后，实时与刊行东说念主进行了疏导，凭据《公
司债券刊行与交往贬责宗旨》（2023年校正）《公司债券受托贬责东说念主执业行为准
则》《可调整公司债券贬责宗旨》等联系功令、本期债券《受托贬责公约》的有
关功令出具本临时受托贬责事务叙述。中金公司后续将密切随和刊行东说念主对本期债
券的本息偿付情况以偏激他对债券抓有东说念主利益有关键影响的事项，并将严格现实
债券受托贬责东说念主职责。
特此提请投资者随和本期债券的联系风险，并请投资者春联系事项作念出孤独
判断。
特此公告。
（以下无正文）
（本页无正文，为《密尔克卫智能供应链作事集团股份有限公司公成就行可调整
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