证券代码：002717.SZ 证券简称：岭南股份
债券代码：128044.SZ 转债简称：岭南转债
岭南生态文旅股份有限公司
向不特定对象刊行可调换公司债券
债券受托料理东谈主
二〇二四年十月
蹙迫声明
本通告依据《可调换公司债券料理办法》《岭南生态文旅股份有限公司与广
发证券股份有限公司对于岭南生态文旅股份有限公司 2018 年公开荒行的可调换
公司债券之受托料理契约》（以下简称“受托料理契约”）《岭南生态文旅股份有
限公司公开荒行可调换公司债券召募讲解书》（以下简称“召募讲解书”）等相
关公开信息闪现文献、第三方中介机构出具的专科意见等，由债券受托料理东谈主
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）编制。广发证券对本通告中所
包含的从上述文献中引述内容和信息未进行闲散考证，也不就该等引述内容和
信息的果真性、准确性和好意思满性作念出任何保证或承担任何职责。
本通告不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选意见，投资者应付相
关事宜作念出闲散判断，而不应将本通告中的任何内容据以手脚广发证券所作的
承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本通告所进行的任何手脚或不手脚，
广发证券不承担任何职责。
风险辅导
一、“岭南转债”无法如期兑付
据公司《对于“岭南转债”不成如期兑付本息的公告》（公告编号：2024-
行本息兑付。
据公司《对于公司主体及干系债券信用等第的公告》（公告编号：2024-
C，下调“岭南转债”的信用等第为 C。
“岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东谈主对公司的信心，从而进一步
训斥公司融资智商，加重公司资金病笃时势。如公司无法妥善处治，公司会因
过期债务靠近进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、金钱被冻结等事项，也
可能需支付干系误期金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩操办和业务开展，
增多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年度事迹产
生影响。
此外，公司债务过期事项可能导致公司退市。如无法妥善处治，将影响公
司在本钱阛阓的声誉，同期影响投资者对公司的信心，并进一步影响公司股票
价钱。公司可能因触及往复类强制退市情形而断绝上市。
二、捏续操办风险
连年来受宏不雅经济下行、内行卫滋事件、处所财政支付趋缓等要素的概括
影响，公司生态环境建设与建设业务、水务水环境治理业务及文化旅游业务均
遭遇了紧要的冲击。公司工程边幅招投标蔓延、开工蔓延，边幅施工周期及结
算证据均受紧要影响，回款情况欠安，金钱欠债率较高，盈利智商及偿债智商
捏续下滑，存在流动性压力。
事务所（稀奇野蛮合资）（以下简称“亚太事务所”）对上述财务通告进行审计，
沟通到公司捏续亏空、债务背负重及存在债务过期未偿还等要素，亚太事务所
出具了带捏续操办紧要概略情趣的无保属意见审计论断。
据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2024 年半年度通告》闪现，2024 年 1-
公司包摄于母公司股东的净利润为-25，945.51 万元，较 2023 年同期亏空鸿沟扩
大 139.45%。遏抑 2024 年 6 月末，公司统一财务报表金钱总和 150.96 亿元、负
债总和 130.47 亿元、股东权益 20.49 亿元，金钱欠债率 86.43%，流动比率 0.7641，
上述事项或情况标明可能存在对本集团捏续操办智商产生疑虑的紧要概略情趣。
此外，“岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东谈主对公司的信心，从而进
一步训斥公司融资智商，加重公司资金病笃时势。如公司无法妥善处治，公司
会因过期债务靠近进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、金钱被冻结等事项，
也可能需支付干系误期金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩操办和业务开
展，增多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年度业
绩产生影响。
综上，公司存在捏续操办风险。
三、增信操办抵质押金钱变现风险
字据岭南股份《对于为“岭南转债”提供担保证据的公告》（公告编号：
的岭南水务集团有限公司的股权以质押的方式为 2018 年公司公开荒行可调换公
司债券（债券简称：岭南转债）提供担保，质权东谈主为债券受托料理东谈主广发证券
股份有限公司。上述质押的担保范围为经中国证监会核准刊行的可调换公司债
券本金及利息、误期金、损伤抵偿金及已毕债权的合理用度，担保的受益东谈主为
举座债券捏有东谈主。公司已与债券受托料理东谈主就前述金钱担保签署干系质押合同，
并办理了相应的登记手续。
据了解，岭南股份尚未收到业主方对于将募投边幅公司应收账款和募投项
目公司股权为“岭南转债”提供质押的书面应允；募投边幅公司应收账款和募
投边幅公司股权质押需完成边幅公司层面的股东会、董事会或其他潜在的里面
审议法子。为保证前述应收账款回款后能专项用于“岭南转债”的兑付，需要
在办理质押登记后同步确立由受托料理东谈主、银行、边幅公司的共管银行账户，
现在干系工作尚未完成。岭南股份同期使用募投边幅公司应收账款和募投边幅
公司股权为“岭南转债”提供质押，募投边幅公司股权价值现实主要为应收账
款的价值，质押价值存在相同。受本次担保财产本身性质影响，应收账款金钱
需要完成核定结算且回款周期较长，股权金钱无公开阛阓参考价值，质押担保
履行需要干系方协作等，担保金钱可变现价值存在概略情趣。若岭南股份在本
次可转债担保确立一年内被苦求歇业，担保行径存在被打消的风险；岭南股份
曾于 2018 年使用对募投边幅公司乳山市岭南生态文化旅游有限公司（以下简称
“乳山峰南”）的应收账款为其他债务建树担保，乳山峰南对业主方的应收账款
可能存在先担保权柄的，存在其他担保权东谈主观点权柄的风险。债券受托料理东谈主
已书面辅导岭南股份尽快激动办理质押金钱波及的前置审批法子及确立三方监
管银行账户工作，并已向募投边幅公司业主方发出奉告函，奉告对于金钱质押
情况及需办理共管银行账户等干系事项。
综上，公司本次增信操办抵质押金钱担保确立和可变现价值存在概略情趣。
四、公司股票退市风险
字据《深圳证券往复所股票上市步伐（2024 年纠正）》第 9.2.1 条、第 9.1.15
条干系章程，
配资门户在深圳证券往复所仅刊行 A 股股票的上市公司，通过深圳证券交
易所往复系统相连 20 个往复日的股票收盘价均低于 1 元，深圳证券往复所断绝
其股票上市往复。因触及往复类强制退市情形而断绝上市的股票不参加退市整
理期。公司股票存在可能因股价低于面值被断绝上市的风险。
五、诉讼风险
字据公司闪现的《对于对 2023 年年报问询函的回应》（公告编号：2024－
病笃导致的付款蔓延，已影响到公司对供应商的款项支付，导致公司涉诉案件
增多。因法律诉讼的审理时刻、最终诉讼遵守均存在一定概略情趣，部分案件
处于尚未开庭审理、尚未出具判决遵守、判决遵守尚未成效等阶段，其对公司
本期利润或期后利润的影响存在概略情趣。字据公司闪现的《岭南生态文旅股
份有限公司 2024 年半年度通告》，遏抑 2024 年半年度通告日，公司未决诉讼金
额向上 100 万元的建设工程合同纠纷被诉案件共 41 起，观点金额筹划 74，456.32
万元。
综上，受应收账款回款蔓延影响，公司对供应商的付款蔓延金额及范围可
能会进一步扩大，公司涉诉案件可能会进一步增多，诉讼遵守及对公司经贸易
绩的影响存在概略情趣。
广发证券手脚岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“岭南股份”、“刊行
东谈主”、或“公司”）向不特定对象刊行可调换公司债券（债券简称：“岭南转债”，
债券代码：128044.SZ，以下简称“本次债券”）的受托料理东谈主，捏续密切护理对
债券捏有东谈主权益有紧要影响的事项。2024 年 7 月 3 日，“岭南转债”2024 年第二
次债券捏有东谈主会议审议通过《对于公司聘任可转债受托料理东谈主的议案》，应允岭
南股份聘用具有禀赋的广发证券股份有限公司手脚公司可转债的受托料理东谈主。
广发证券自 2024 年 7 月 3 日起担任“岭南转债”受托料理东谈主，履行受托料理职
责。
字据《可调换公司债券料理办法》等干系章程，本次债券《受托料理契约》
的商定，以及刊行东谈主闪现的《对于展望无法如期了债临时补流召募资金的公告》
（公告编号：2024-151），现就本次债券紧要事项通告如下：
一、本次可转债紧要事项具体情况
（一）对于无法如期了债临时补流资金
岭南股份于 2023 年 10 月 17 日召开第五届董事会第七次会议、第五届监事
会第七次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的
议案》，应允公司使用不向上东谈主民币 26，000 万元（含本数）的公开荒行可调换公
司债券部分闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日
起不向上十二个月。
（公告编号：2023-108），经公司第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第
十次会议、2023 年第四次临时股东大会及“岭南转债”2024 年第一次债券捏有
东谈主会议审议，通过《对于变更部分可转债召募资金用途的议案》，因公司公开荒
行可转债募投边幅之一的“邻水县御临河关门石至曹家滩过火支流概括整治工
程 PPP 边幅”（以下简称“邻水边幅”）总投资鸿沟调减，公司拟将 10，258.14 万
元召募资金赓续用于邻水边幅建设，拟将该边幅部分剩余召募资金 18，400 万元
进行耐久性补充流动资金。
字据公司于 2024 年 10 月 11 日闪现的《对于展望无法如期了债临时补流募
集资金的公告》（公告编号：2024-151），遏抑公告闪现日，本次临时用于补充
流动资金的闲置召募资金尚未了债的金额为 155，733，730.30 元。因行业周期性波
动及阛阓供需变化的影响，政府投资缩减，公司激动优化业务订单结构及政策
布局和洽，新增订单不达预期；公司工程业务结算周期拉长、应收账款回款延
迟，资金偏紧制约了公司在建项商量施工经由；加上渊博操办支拨仍需保管，
酿成了公司金钱欠债率较高，盈利智商及偿债智商捏续下滑，存在流动性压力，
本次补流的闲置召募资金展望无法如期了债至召募资金账户。
受托料理东谈主已向岭南股份发送《对于条件岭南股份了债用于暂时补充流动
资 金 的召募资金辅导函 》，条件岭南股份 尽快将用于暂时补充流动资金的
料理捏续督导职责的川财证券有限职责公司发送《对于岭南股份、川财证券提
供召募资金使用情况讲解的辅导函》，条件岭南股份以书面边幅就召募资金使用
情况进行回应。
二、债券受托料理东谈主履职情况
广发证券手脚本次债券的受托料理东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履
行债券受托料理东谈主职责，在获悉干系事项后，实时与刊行东谈主进行了疏通，字据
《可调换公司债券料理办法》《受托料理契约》等联系章程出具本临时受托料理
事务通告。
广发证券将捏续密切护理刊行东谈主本次可转债的误期风险以过火他对债券捏
有东谈主利益有紧要影响的事项，督促刊行东谈主实时作念好信息闪现，与刊行东谈主、债券
捏有东谈主保捏疏通，督促刊行东谈主制定并履行“岭南转债”误期处置具体决策，响
应债券捏有东谈主诉求，保险投资东谈主的正当权益，严格履行债券受托料理东谈主职责。
广发证券手脚本次债券的受托料理东谈主特此提请投资者护理本次可转债本息
无法如期兑付事项及本次债券的干系风险，并请投资者对干系事项作念出闲散判
断。
三、刊行东谈主及受托料理东谈主筹商方式
岭南股份筹商方式如下：
筹商地址：广东省东莞市东城街谈东源路东城文化中心扩建楼 1 号楼 9 楼
电话：0769-22500085
电子信箱：ln@lingnan.cn
债券受托料理东谈主广发证券筹商方式如下：
筹商地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦
电话：95575
电子信箱：lnzz@gf.com.cn
（以下无正文）
（本页无正文，为《岭南生态文旅股份有限公司向不特定对象刊行可调换债券
债券受托料理东谈主：广发证券股份有限公司
年 月 日
