股票简称：东北证券                 股票代码：000686         （住所：长春市生态大街 6666 号）       东北证券股份有限公司          （第三期）               召募讲解书  刊行东说念主              东北证券股份有限公司  本期债券刊行金额         不高出 8 亿元  担保情况             无担保  主承销商/受托管束东说念主       东吴证券股份有限公司  信用评级机构           联结伴信评估股份有限公司  主体信用评级           AAA  本期债券信用评级         AAA          主承销商、债券受托管束东说念主         （住所：苏州工业园区星阳街 5 号）         签署日历：     年   月   日 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书                 声明   刊行东说念主将实时、公正地履行信息败露义务。   刊行东说念主极端全体董事、监事、高等管束东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集讲解书信息败露的真确、准确、好意思满，不存在虚假纪录、误导性讲演或要紧 遗漏。   主承销商已对召募讲解书极端纲领进行了核查，阐发不存在虚假纪录、误 导性讲演和要紧遗漏，并对其真确性、准确性和好意思满性承担相应的法律职业。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行设施，不顺利或者转折认购我方刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东说念主不会独揽 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不高洁利益或向其他联系利 益主体运送利益，不顺利或通过其他利益联系主见参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，装假施其他违背公正竞争、龙套市集纪律等行为。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管束东说念主员、持股比例高出 5%的股东极端他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行披 露。   中国证券监督管束委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募讲解书全文及联系的信 息败露文献，对信息败露的真确性、准确性和好意思满性进行沉静分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募讲解书对于权利义务的商定，包 括债券受托管束条约、债券持有东说念主会议司法及债券召募讲解书中其他联系刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管束东说念主等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募讲解书商定履行义务，收受投资者监 督。 东北证券股份有限公司                                   公开刊行公司债券召募讲解书                        要紧事项教导    请投资者和蔼以下要紧事项，并仔细阅读本召募讲解书中“风险身分”等 联系章节。 一、本期债券刊行上市    经深圳证券交易所审核同意，公司于 2023 年 4 月 18 日得回中国证券监督 管束委员会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券 注册的批复》（证监许可[2023]844 号）批准，公司获准面向专科投资者公开发 行面值总额不高出 70 亿元的公司债券。本期债券为第四期刊行，刊行范围不超 过东说念主民币 8 亿元（含 8 亿元）。 二、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2024 年 3 月 31 日合并报表净资产为东说念主民币 期债券刊行前，2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司合并报表归 属于母公司股东的净利润分别为东说念主民币 16.24 亿元、2.31 亿元、6.68 亿元和 0.21 亿元，最近三个司帐年度（2021 年、2022 年、2023 年）竣事的平均可分拨利润 为 8.41 亿元，斟酌不少于本期债券一年利息的 1 倍，刊行东说念主在本期刊行前的财 务目的适应联系规矩。 三、评级情况    联结伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为稳固。    根据联系监管法例和联结伴信联系业务范例，联结伴信将在本期债券的存 续期内对公司主体信用等级和本期债券信用等级持续进行追踪评级，追踪评级 包括依期追踪评级和不依期追踪评级，依期追踪评级每年一次。在本期债券存 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 续期内，联结伴信评估股份有限公司将密切和蔼东北证券的运筹帷幄管束气象、外 部运筹帷幄环境及本次（期）债项联系信息，如发现有要紧变化，或出现可能对东 北证券或本次（期）债项信用评级产生较大影响的事项时，联结伴信评估股份 有限公司将进行必要的阅览，实时进行分析。据实阐发或治愈信用评级结果， 出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降托福评级合同商定报送及败露追踪评 级呈报和结果。   联结伴信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级反馈了公司偿 还债务的智力极强，基本不受不利经济环境的影响，失约概率极低。   同期，联结伴信也和蔼到：（1）公司运筹帷幄易受环境影响。公司主要业务与 证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及联系监管政策变化等 身分可能导致公司畴昔收入有较大波动性。2024 年一季度，受证券市集波动影 响，公司营业收入和利润同比均大幅下降。（2）和蔼行业监管趋严对公司业务 开展产生的影响。2023 年以来，证券公司受处罚频次鼎新高，监管部门陆续压 实中介机构看门东说念主职业，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况， 需和蔼行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021- 主，需和蔼流动性管束情况。   相较于公司的债务范围，本期债券刊行范围较小，对公司债务职守的影响 有限；刊行后各样式的对短期债务的障翳程度较刊行前变化不大，仍属一般水 平。畴昔跟着本钱市集的持续发展、各项业务的稳步鼓舞，公司举座竞争力有 望进一步升迁。 四、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及 联系风险   本期债券为无担保债券，请投资者预防投资风险。尽管在本期债券刊行 时，刊行东说念主已根据施行情况安排了偿债保障措施来抑制和保证本期债券按时还 本付息，然而在存续期内，可能由于不可控的市集、法律法例变化等身分导致 现在拟定的偿债保障措施不全都或无法履行，将对本期债券持有东说念主利益产生影 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 响。 五、刊行东说念主运筹帷幄行为现款流量净额大幅变动及筹资行为现 金流量净额为负 量净额分别为 43.10 亿元、27.14 亿元、-18.82 亿元和 21.87 亿元。2022 年刊行 东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期减少了 37.02%，主要原因是公司回购业 务资金净流入减少。2023 年刊行东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期减少了 出增加所致。2024 年 1-3 月刊行东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期增加了 致。    刊行东说念主运筹帷幄行为现款流量净额的变动适应刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主 主营业务和偿债智力产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性拒绝。    呈报期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 -4，816.10 万元、- 额为负，呈净流出状态，主要原因为分拨股利、利润或偿付利息等现款流出， 刊行债券的范围与偿还债务、兑付短期融资券及收益凭证等支付其他与筹资活 动联系的现款的范围不存在要紧互异。呈报期公司筹资行为的现款流入主要为 刊行债券收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入共计仅为 0.29 亿 元，融资方式较为单一，若畴昔公司未能增加股权融资、假贷融资等其他融资 渠说念，或刊行债券融资范围减少，公司存在筹资行为现款流量净流出的风险。 六、刊行东说念主要紧未决诉讼、仲裁事项的风险    死心呈报期末，刊行东说念主波及 5，000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼 仲裁为日常运筹帷幄过程而产生，死心 2024 年 3 月 31 日，公司已对子系诉官司项 阐发了减值准备、公允价值变动（损失）或斟酌欠债共计为 41，589.04 万元，但 由于案件审理结果、施行执行效果存在一定的不确定性，若判决结果对刊行东说念主 不利，可能对公司运筹帷幄功绩产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 刊行东说念主的偿债智力。 七、公司金融资产公允价值变动的风险   呈报期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 311.57 亿元、312.83 亿元、387.36 亿元和 387.58 亿元，占资产总额比例分别为 38.88%、39.65%、 动，公司确当期损益将濒临较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债 智力。 八、公司主要业务受宏不雅经济及市集波动影响的风险   刊行东说念主耐久以来运筹帷幄稳健、财务结构稳固，各项风险抑制目的适应监管要 求。但若畴昔公司的外部运筹帷幄环境发生要紧不利变化，公司的运筹帷幄管束出现异 常波动，公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   证券市集景气程度受国表里经济形势、国民经济发展速率、宏不雅经济政 策、行业发展气象及投资者心理等诸多身分的影响，存在较强的周期性，从而 导致证券公司运筹帷幄功绩也出现较大波动。自然公司通过持续优化业务结构，强 化里面管束，以及陆续升迁各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情 况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等身分密切联系，公司 仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质地发生恶化情况下给公司形成损失的风险。刊行东说念主濒临信用风险主要来自四 个方面：一是融资融券、商定购回式证券交易、股票质押式回购交易等融资类 业务客户失约给公司带来损失的风险；二是信用类家具投资的失约风险，即所 投资信用类家具之融资东说念主或刊行东说念主出现失约、拒却支付到期本息，导致资产损 结怨收益变化的风险；三是经纪业务代理买卖证券及进行的期货交易，若莫得 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 提前要求客户照章缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所 需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，公司有职业代客户进行结算 而形成损失；四是场外繁衍品交易（如利率互换、股票收益互换、场外期权、 远期交易等）的敌手方失约风险，即交易敌手方到期未能按照合同商定履行相 应支付义务的风险。   流动性风险主要指公司中枢业务不行持续产生收入，或在行业或市集发生 要紧事件的情况下，刊行东说念主理有的金融家具头寸不行以合理的价钱连忙变现而 形成损失的风险或因资金占用而导致流动性不足形成的风险。刊行东说念主流动性风 险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不行实时变现或变现 成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险；二是欠债的 流动性风险，刊行东说念主败落现款不行复旧正常的业务支拨或不行按时支付债务， 以及由于流动资金不足无法应付客户大范围赎回刊行东说念主管束家具的风险。此 外，投资银行业务大额包销、自营业务投资范围过大、耐久资产比例过高等因 素，都会导致公司资金盘活不畅、流动性出现穷苦。 九、合规风险   合规风险是指因公司或业务东说念主员的运筹帷幄管束或执业行为违背法律、法例或 联系监管部门的规矩、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被采选监管措 施等，从而形成公司遇到财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准运筹帷幄行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资 产管束等业务要收受中国证监会的监管。公司如果违背法律、法例将受到行政 处罚，或被监管机关采选监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个学问密 集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更特出，若公司职工的诚信、说念德 缺失，而公司未能实时发现并防护，可能会导致公司的声誉和财务气象受到损 害，甚而给公司带来赔偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   自然公司制定了较为系统的里面抑制轨制和各项业务管束轨制，建立了较 为完善的合规管束体系，何况针对职工可能的不妥行为拟定了严格的规章轨制 东北证券股份有限公司                              公开刊行公司债券召募讲解书 和职业标准进行抑制和约束，但仍可能无法全都根绝职工不妥的个东说念主行为。在 开展各项业务的时候，存在因公司职工的违章行为，引发公司的联系风险。    公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货呈报，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 死心本召募讲解书签署日，尚未收到中国证监会就本次阅览出具的论断性裁 定。上述事项发生后，刊行东说念主积极跟进案件进展，全面配合中国证监会阅览工 作，同期加强操作风险管控，幸免访佛情况再次发生。    渤海融幸营业收入范围较大，但对公司利润孝顺较小，渤海融幸的净利 润、总资产、净资产占公司对应财务目的的比例较低，渤海融幸被立案事项不 会对刊行东说念主的运筹帷幄气象形成要紧不利影响，不会形成要紧内控颓势。但渤海融 幸被立案事项后续仍然存在被中国证监会处罚进而导致公司的声誉和财务气象 受到毁伤的风险。    公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 刊行股票样式中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存在 虚假纪录、误导性讲演或者要紧遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司 于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚字[2023]23 号）；于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚 [2023]45 号），东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开发 行股票及持续督导期间未勤恳尽责案，已由中国证监会审理终结，中国证监会 照章对公司作念出行政处罚。公司现在运筹帷幄情况精良，资产欠债结构合理，财务 气象稳固，各项业务运行安祥，但后续公司仍不排除存在声誉和财务气象受到 毁伤的风险。 十、刊行东说念主功绩波动的风险 别为 74.78 亿元、50.77 亿元、64.75 亿元及 11.79 亿元（公司 2024 年 1-3 月财务 数据未经审计），2022 年度，公司营业收入较客岁同期下滑 32.10%。2022 年 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书 度，公司竣事利润总额 2.00 亿元，较客岁同期下降 90.43%，竣事包摄于母公司 整个者净利润为 2.31 亿元，较客岁同期下降 85.78%。刊行东说念主 2022 年度营业收 入、包摄于母公司整个者净利润较上年同期下降，公司举座功绩出现下滑的主 要原因系受市集波动影响，公司投资业务、投行业务盈利阐明不足预期，功绩 变化适应行业总体趋势。刊行东说念主流动比率较高，资产流动性较强，上述功绩指 标下滑情形对本期债券偿债智力不存在较大影响，刊行东说念主仍然适应联系法律法 规规矩的债券刊行条件。公司 2023 年度竣事营业收入 64.75 亿元，较上年增加 公司投资业务和投资银行业务收益下降的身分影响，公司当期竣事包摄于上市 公司股东净利润 0.21 亿元，较上年同期减少 94.35%。       根据公司 2024 年 7 月 10 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）败露的 《东北证券股份有限公 2024 年半年度功绩预报》1（公告编号：2024-022）， 包摄于上市公司股东的净利润 1.23 亿元，较上年同期下降 77.50%，主如果公司 投资业务和投资银行业务等业务收入下降所致。死心 2024 年 6 月 30 日，公司 总资产为 844.38 亿元，较年头增长 1.32%；包摄于上市公司股东的整个者权益 为 183.69 亿元，较年头下降 0.60%，主如果本期利润减少和支付 2023 年度现款 分红款所致。       畴昔期间，如若宏不雅经济形势发生要紧不利变化、金融市集发生较大波动 等身分导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的运筹帷幄功绩产生要紧不利影响，则本公司的运筹帷幄功绩及盈利情况存不才滑的 风险。 十一、本期债券自高通用质押式回购条件       刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券适应 进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的 联系规矩执行。 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 十二、枢纽投资者保护条件   遵守《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管束办法》等法 律、法例的规矩以及本召募讲解书的商定，为看重债券持有东说念主享有的法定权利 和债券召募讲解书商定的权利，刊行东说念主已制定《债券持有东说念主会议司法》，投资 者通过认购、交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债 券持有东说念主会议司法》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议司法》审议通过 的决议对全体本期债券持有东说念主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意 见或弃权以及无表决权的债券持有东说念主）具有同等的效力和约束力。在本期债券 存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于 包含债券受托管束东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作出的决议和主 张。为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管束东说念主之间的权利、义务及违 约职业，刊行东说念主聘任了东吴证券担任本期债券的债券受托管束东说念主，并缔结了 《债券受托管束条约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视 作同意公司制定的《债券受托管束条约》。 十三、投资者适当性   根据《证券法》等联系规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性管束，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行为无效。 十四、上市后的交易流通   本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券适应深圳证券交易所上市条件，将采选匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财 务气象、运筹帷幄功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保 证本期债券上市央求约略得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司运筹帷幄与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 圳证券交易所除外的其他交易形势上市。 十五、申报材料改名   本期债券系分期刊行的第四期公司债券，刊行东说念主已将原申报材料《东北证 券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲解书》中波及 “2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券”表述现更换为“2024 年面向专科 投资者公开刊行公司债券（第三期）”。刊行东说念主承诺：本期债券各公告类文献 全称改名后与原相应央求文献效力同样，原央求文献络续有用。 十六、合规刊行   刊行东说念主不得顺利或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得独揽刊行定 价、暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不高洁利益或者向其他联系利益 主体运送利益；不得顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资 助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互补助有相互刊行 的债券；不得有其他违背公正竞争、龙套市集纪律等行为；刊行东说念主的主要股东 不得组织、指使刊行东说念主实施前款行为。刊行东说念主承诺不从事《对于进一步范例债 券刊行业务联系事项的文牍》第三条第二款规矩的行为。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管束东说念主员、持股比例高出 5%的股东极端他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行披 露。   本期债券的主承销商极端关联方不错通过自主决策、在适应法律法例前提 下认购本期债券。   投资者参与本期债券投资，应当投诚审慎原则，按照法律法例，制定科学 合理的投资策略和风险管束轨制，有用防护和抑制风险。投资者不得协助刊行 东说念主从事违背公正竞争、龙套市集纪律等行为。投资者不得通过同谋集结伴金等 方式协助刊行东说念主顺利或者转折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方发 行的债券提供通说念服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资顾 问、参谋服务等相貌的用度。资管家具管束东说念主极端股东、合伙东说念主、施行抑制 东说念主、职工不得顺利或转折参与上述行为。投资者不从事《对于进一步范例债券 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 刊行业务联系事项的文牍》第八条第二款、第三款规矩的行为。 十七、期后要紧事项讲解    （一）刊行东说念主分拨股利    公司于 2023 年 4 月 13 日召开的第十届董事会第九次会议，于 2023 年 5 月 案》，以死心 2022 年 12 月 31 日股份总额 2，340，452，915 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发现款股利 234，045，291.50 元， 派现后公司累计未分拨利润为 5，746，288，097.42 元。公司于 2024 年 4 月 17 日召 开的第十一届董事会第三次会议，于 2024 年 5 月 9 日召开的 2023 年度股东大 会，审议通过了《公司 2023 年度利润分拨议案》，以死心 2023 年 12 月 31 日 股份总额 2，340，452，915 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 1.00 元 （含税），共计派发现款股利 234，045，291.50 元，派现后公司合并口径累计未 分拨利润为 5，970，054，275.66 元。    公司 2022 年度及 2023 年现款股利分拨适应《公司司法》及联系法例规 定，现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在要紧互异，对公司日常运筹帷幄 和偿债智力均不会产生要紧影响。    （二）刊行东说念主收到行政处罚、监管措施事项 （长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违背反洗钱管束规矩，存在未对高风 险客户采选与风险相应的尽责阅览及风险抑制措施的行为，存在未按规矩对客 户进行风险等级离别行为，对公司处 51.86 万元罚金。    刊行东说念主已按照监管要求完成整改职业，并向监管机构进行了呈报，公司目 前运筹帷幄情况精良，财务气象稳固，各项业务运行安祥，上述事项斟酌不会对公 司的日常运筹帷幄及偿债智力形成要紧不利影响。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书   公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚 [2023]45 号，主要内容如下：   “依据 2005 年矫正的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证 券法》）联系规矩，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司 （以下简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及持续督导中未勤恳尽责行 为进行了立案阅览、审理，现已阅览、审理终结。经查明，东北证券存在以下 违法事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票样式保荐东说念主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金来源及正当性、是否具备履行认购义务的智力进行核查，公司未按 要求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金管束中心（有限合伙）（以 下简称天证远洋）的资金来源审慎核查。天证远洋施行出资与其承诺不符。公 司出具的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购 对象合规性的呈报》存在虚假纪录。期间公司该样式保荐代表东说念主为于国庆、葛 建伟。   东北证券在持续督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充 分核查召募资金进入样式的情况，未充分和蔼募投样式流动资金的用途和程 序，未对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在持续督导期间未勤 勉尽责，公司出具的 2016 年至 2018 年度联系持续督导及现场查验呈报存在虚 假纪录。期间公司该样式保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭 东。   中国证监会合计，东北证券的上述行为违背 2005 年《证券法》第十一条第 二款的规矩，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有虚假 纪录、误导性讲演或者要紧遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情 形。于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东说念主员。   根据当事东说念主的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的规矩，中国证监会决定：   一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 元，并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。” 司及曹君锋、张兴云采选理论警示的投递文牍》，指出公司当作无锡亿能电力 征战股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张兴云作 为亿能电力的保荐代表东说念主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在的“未 将司帐臆想变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息败露义务”的违章事 项，也未能督促亿能电力实时补充履行里面审议标准及信息败露义务，未能作念 到勤恳尽责，决定对公司及两位保荐代表东说念主采选理论警示的自律监管措施，公 司将按照监管要求进行整改并启动里面问责标准。 [2023]661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》（[2023]45 号） （详见公司于 2023 年 6 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）败露的 《东北证券股份有限公司对于收到中国证券监督管束委员会 的公告》）查明的事实，即公司当作郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公 开刊行股票样式保荐机构，存在未对刊行对象认购资金来源审慎核查和持续督 导期间未勤恳尽责等违章行为，决定对公司采选书面警示的自律监管措施。目 前公司已按照监管要求进行整改并启动里面问责标准。    （三）刊行东说念主波及要紧诉讼、仲裁事项 农商行”）以公司当作“东北证券长盈 4 号定向资产管束商量”管束东说念主，在该 家具成立、召募和存续过程中未履行管束东说念主的法界说务和约界说务，导致敦化 农商行遇到要紧损失为由，向吉林省长春市中级东说念主民法院对公司拿告状讼，要 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书 求公司给以赔偿。2023 年 11 月 17 日，公司收到吉林省长春市中级东说念主民法院作 出的（2021）吉 01 民初 958 号《民事判决书》，判决公司于本《民事判决书》 成效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 293，586，032.90 元及利息。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号民事裁定书。吉林省高等东说念主民法院经审理合计敦化农商行告状本案组成重叠 告状，公司的上诉请求成立，裁定如下：   一审案件受理费 2，402，550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2，402，550 元给以退还。   死心本召募讲解书签署日，公司运筹帷幄情况精良，资产欠债结构合理，财务 气象稳固，各项业务运行安祥，上述事项斟酌不会对公司的日常运筹帷幄及偿债能 力形成要紧不利影响，公司仍适应本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照 监管要求履行信息败露义务。 东北证券股份有限公司                                                                                                       公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司                                                                                                公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司                                                                                          公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募讲解书                         释义    在本召募讲解书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意旨： 刊行东说念主、本公司、公司、东                指   东北证券股份有限公司 北证券 主承销商、债券受托管束                指   东吴证券股份有限公司 东说念主、受托管束东说念主、东吴证券 刊行东说念主讼师          指   北京德恒讼师事务所 资信评级机构、评级机构、                指   联结伴信评估股份有限公司 联结伴信                    刊行东说念主本次面向专科投资者公开刊行的总范围不高出 70 亿元（含 70 本次债券           指                    亿元）的公司债券                    刊行东说念主本期面向专科投资者公开刊行的总范围不高出 8 亿元（含 8 亿 本期债券           指                    元）的公司债券 本次刊行           指   本次债券的刊行 本期刊行           指   本期债券的刊行                    刊行东说念主根据联系法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募讲解书          指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募                    讲解书》                    刊行东说念主根据联系法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募讲解书纲领        指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募                    讲解书纲领》                    刊行东说念主根据联系法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 刊行公告           指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）刊行                    公告》                    为保护公司债券持有东说念主的正当权益，根据联系法律法例制定的《东北 债券持有东说念主会议司法、本规                指   证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券 则                    持有东说念主会议司法》                    刊行东说念主与债券受托管束东说念主签署的《东北证券股份有限公司 2022 年面 债券受托管束条约、本条约   指                    向专科投资者公开刊行公司债券之债券受托管束条约》 东北有限           指   东北证券有限职业公司 亚泰集团           指   吉林亚泰（集团）股份有限公司，为公司的第一大股东                    吉林省信托有限职业公司，系由“吉林省信托投资有限职业公司”于 吉林信托           指                    回购股份暨吸收合并东北证券有限职业公司前的“锦州经济手艺开发 锦州六陆           指                    区六陆实业股份有限公司”                    中国石油锦州石油化工公司，中国石油自然气集团公司的全资企业，                    锦州六陆的控股股东。公司原名为“中国石化锦州石油化工公司”， 中油锦州           指   1999 年 1 月，中国石化锦州石油化工公司以国有资产无偿划转方式由                    中国石油化工总公司划入中国石油自然气集团公司，并改名为“中国                    石油锦州石油化工公司”                    锦州六陆定向回购中油锦州所持公司全部股份暨以新增股份吸收合并 回购股份暨吸收合并      指                    东北有限的行为 东证融通           指   东证融通投资管束有限公司 东证融达           指   东证融达投资有限公司 东证融成           指   东证融成本钱管束有限公司 东证融汇           指   东证融汇证券资产管束有限公司 渤海期货           指   渤海期货股份有限公司 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 渤海融盛          指   渤海融盛本钱管束有限公司 渤海融幸          指   渤海融幸（上海）商贸有限公司 东方基金          指   东方基金管束股份有限公司 银华基金          指   银华基金管束股份有限公司 东方汇智          指   东方汇智资产管束有限公司 北京分公司         指   东北证券股份有限公司北京分公司 上海分公司         指   东北证券股份有限公司上海分公司 上海证券自营分公司     指   东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 上海证券研究参谋分公司   指   东北证券股份有限公司上海证券研究参谋分公司 中国证监会         指   中国证券监督管束委员会 吉林证监局         指   中国证券监督管束委员会吉林监管局 深交所           指   深圳证券交易所 股转公司          指   寰宇中小企业股份转让系统有限职业公司 国务院国资委        指   国务院国有资产监督管束委员会 吉林省国资委        指   吉林省东说念主民政府国有资产监督管束委员会                   中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司，或适用法律法例规矩的 登记机构、债券登记机构   指                   任何其他本期债券的登记机构                   证券公司根据自身业务范围和资产的流动性特质，在净资产的基础上                   对资产等样式进行风险治愈后得出的轮廓性风险抑制目的，其主要反 净本钱           指                   映净资产中的高流动性部分，标明证券公司可变现以自高支付需要和                   支吾风险的资金数                   证券公司将客户交易结算资金交由沉静的第三方（即具备第三方存管                   阅历的买卖银行）管束。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交                   易结算资金的存管，为客户提供银证转账、资金存取和查询服务；证 第三方存管         指                   券公司负责投资者的证券交易、证券管束以及根据交易所和登记结算                   公司的交易结算数据计帐投资者的资金和证券，证券公司不再向客户                   提供交易结算资金存取服务                   为期货公司提供中间先容业务，是由证券公司担任期货公司的先容经                   纪东说念主或期货交易辅助东说念主，为其提供包括接纳客户、代理期货商收受客 IB 业务         指                   户开户、收受客户的托福单并托福期货商执行等期货交易辅助业务的                   服务，期货公司向证券公司支付一定佣金的业务                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的运筹帷幄活 融资融券          指                   动                   证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开 转融通           指                   展融资融券业务提供资金和证券来源，包括转融券业务和转融资业务                   证券公司提供债券当作质物，并以根据圭臬券折算率计算出的圭臬券                   总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、 债券质押式报价回购     指                   客户收受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获                   得相应收益的债券通用质押式回购                   适应条件的投资者以约订价钱向指定交易的证券公司卖出特定证券， 商定购回式证券交易     指                   并商定在畴昔某一日历，按照另一约订价钱购回的交易行为                   是指适应条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向适应 股票质押式回购       指   条件的资金融出方融入资金，并商定在畴昔返还资金、覆没质押的交                   易                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的圭臬化的期货合 股指期货          指   约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱水平，在合约到期                   后，股指期货通过现款结算差价的方式来进行交割 东北证券股份有限公司                                      公开刊行公司债券召募讲解书                   投资公司利用自身的专科寻找并发现优质投资样式或企业，以自有或 顺利投资、顺利股权投资   指                   召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务                   集合交易形势之外进行非上市股票或股权极端他金融家具交易的市                   场，现在包括寰宇中小企业股份转让系统、区域性股份交易市集等， 场外市集          指   其中寰宇中小企业股份转让系统又称为新三板。场外市集业务主要指                   证券公司为中小微企业提供保举挂牌、定向增资、转板上市、债券融                   资、兼并收购、作念市交易等服务 IPO           指   初次公开刊行，即“Initial Public Offering”首个英翰墨母的缩写 公司司法          指   东北证券股份有限公司公司司法 公司法           指   中华东说念主民共和国公司法 证券法           指   中华东说念主民共和国证券法 管束办法          指   公司债券刊行与交易管束办法 上市司法          指   深圳证券交易所股票上市司法 A股            指   东说念主民币普通股股票 最近三年及一期、呈报期   指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月 交易日           指   本期债券或东北证券其他有价证券上市的证券交易形势交易日                   中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括香港特别 法定节沐日或休息日     指                   行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元             指   东说念主民币元 专科机构投资者       指   专科投资者中的机构投资者       本召募讲解书中部分共计数与各加总额顺利相加之和在余数上可能略有差 异，这些互异是由于四舍五入形成的。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书              第一节 风险教导及讲解   投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募讲解书败露的其他各项贵寓 外，应特别谨慎地推敲下述各项风险身分。 一、与本期债券联系的投资风险   （一）利率风险   在本期公司债券存续期内，受国民经济总体运行气象、国度宏不雅经济、金 融政策以及国际环境变化的影响，市集利率存在波动的可能性。由于债券属于 利率明锐性投资品种，市集利率的变动将顺利影响债券的投资价值。鉴于本期 债券期限较长，可能高出一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其续存 期内将有可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者的施行 投资收益具有一定的不确定性。   （二）流动性风险 审批事宜需要在本期债券刊行收尾后方能进行，公司无法保证本期债券约略按 照预期上市交易。除此之外，证券交易市集的交易活跃程度受到宏不雅经济环 境、投资者漫衍、投资者交易意愿等身分的影响，存在本期债券在交易所上市 后债券的持有东说念主无法随时、足额交易其所持有的债券的风险。 司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易的央求。本期债券适应 在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成交、协商成交、点击成 交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，公司财务气象、运筹帷幄功绩、现 金流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券的上市央求 约略得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权取舍将 本期债券回售予本公司。因公司运筹帷幄与收益等情况变化引致的投资风险和流动 性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其 他交易形势上市。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   （三）偿付风险   自然刊行东说念主现在运筹帷幄和财务气象精良，但本期债券的存续期较长，在本期 债券存续期间内，刊行东说念主所处的宏不雅经济环境、本钱市集气象、利率、汇率、 证券行业发展气象、投资心理以及国际经济金融环境和国度联系政策等外部环 境以及公司本人的坐蓐运筹帷幄气象存在着一定的不确定性。上述身分的变化会影 响到公司的盈利智力和现款流量，可能会导致公司不行从预期的还款来源中获 得富饶的资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独特的风险   本期债券为无担保债券。尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据现实情况 安排了偿债保障措施来抑制和缩小本期债券的还本付息风险，然而在本期债券 存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例等身分的变化导致已拟定 的偿债保障措施不充分或不行全都履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）评级风险   经联结伴信轮廓评定，公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等 级为 AAA 级。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债 券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用 评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级市集交易价 格的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。 二、刊行东说念主联系的风险   （一）财务风险   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得回充足资金，以偿付到期债 务、履行其他支付义务和自高正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因 素及事件包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现穷苦、运筹帷幄损失、交 易敌手脱期支付或失约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流 动性风险的回荡等。跟着公司本钱实力的增强、资产配置日益丰富，家具呈现 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 多元化、复杂化的发展趋势。公司一方面需积极扩展融资渠说念以自高里面流动 性需求，同期需要通过合理的欠债期限结构安排，以确保公司资产欠债期限结 构相匹配。此外，证券公司流动性管束还需要自高外部流动性风险监管要求， 并防护各样风险事件引发的流动性危急，流动性风险管束挑战日益加大。   公司所处的行业为典型的资金密集型行业，公司业务运筹帷幄对资金的需求量 较大，公司主要依靠欠债融资自高业务的资金需要，公司存在资产欠债率较高 的风险。较高的资产欠债率将给公司的坐蓐运筹帷幄带来一定的风险，如财务成本 提高、抗风险智力缩小等。若畴昔国度宏不雅经济政策、经济总体运行气象以及 国际经济环境发生较大变化，有可能导致市集融资利率攀升，则较高的欠债水 平将使公司承担较高的财务用度，进而影响公司的盈利水平，也会对公司的现 金流产生不利影响。   证监会对质券公司领受以净本钱及流动性目的为中枢的风险管束模式。随 着公司业务范围的陆续扩大、杠杆率的陆续上升，证券市集的波动或者不可预 知的突发事件都有可能导致公司风险抑制目的出现较大波动。如果联系风险控 制目的不行自高监管要求，公司的业务开展将会受到限制，甚而被取消部分业 务阅历，进而对公司业务运筹帷幄及声誉产生不利影响。   呈报期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 311.57 亿元、312.83 亿元、387.36 亿元和 387.58 亿元，占资产总额比例分别为 38.88%、39.65%、 动，公司确当期损益将濒临较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债 智力。   死心召募讲解书签署日，公司近一年内将到期偿付债券金额较大，在债券 到期时期独揽时，公司若自有资金不行障翳债券本息，且未能实时通过刊行债 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书 券、银行贷款、同行拆借等方式融入资金，公司存在债券到期时无法偿付债券 本息以致公司正常运筹帷幄受到影响的风险。    死心召募讲解书签署日，公司将于近一年内偿还的公司债券情况如下：                      待偿还本金总额        债券称呼                            刊行期限          到期时期                        （亿元） 东北证券股份有限公司 2021 年面 向专科投资者公开刊行公司债券                 25.00     3年       2024 年 8 月 20 日 （第二期） 东北证券股份有限公司 2023 年面 向专科投资者非公开刊行短期公                 20.00     1年       2024 年 11 月 27 日 司债券（第一期） 东北证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者非公开刊行短期公                 15.00     1年       2025 年 1 月 24 日 司债券（第一期） 东北证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者非公开刊行短期公                 15.00     1年        2025 年 3 月 6 日 司债券（第二期） 东北证券股份有限公司 2022 年面 向专科投资者公开刊行公司债券                 18.40     3年       2025 年 3 月 25 日 （第一期） 东北证券股份有限公司 2022 年面 向专科投资者公开刊行次级债券                 15.50     3年       2025 年 6 月 24 日 （第一期）          共计                   108.90          -                  -    死心呈报期末，刊行东说念主波及 5，000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼 仲裁为日常运筹帷幄过程而产生，死心 2024 年 3 月末，公司已对子系诉官司项阐发 了减值准备、公允价值变动（损失）或斟酌欠债共计为 41，589.04 万元，但由于 案件审理结果、施行执行效果存在一定的不确定性，若判决结果对刊行东说念主不 利，可能对公司运筹帷幄功绩产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响发 行东说念主的偿债智力。 的风险 量净额分别为 43.10 亿元、27.14 亿元、-18.82 亿元和 21.87 亿元。2022 年刊行 东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期减少了 37.02%，主要原因是公司回购业 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 务资金净流入减少。2023 年刊行东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期减少了 出增加所致。2024 年 1-3 月刊行东说念主运筹帷幄性行为现款流量净额较客岁同期增加了 致。    刊行东说念主运筹帷幄行为现款流量净额的变动适应刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主 主营业务和偿债智力产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性拒绝。    呈报期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 -4，816.10 万元、- 额为负，呈净流出状态，主要原因为分拨股利、利润或偿付利息等现款流出， 刊行债券的范围与偿还债务、兑付短期融资券及收益凭证等支付其他与筹资活 动联系的现款的范围不存在要紧互异。呈报期公司筹资行为的现款流入主要为 刊行债券收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入共计仅为 0.29 亿 元，融资方式较为单一，若畴昔公司未能增加股权融资、假贷融资等其他融资 渠说念，或刊行债券融资范围减少，公司存在筹资行为现款流量净流出的风险。      （二）运筹帷幄风险    我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济形势、国 民经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展气象及投资者心理等诸多身分的影 响，存在较强的周期性，从而导致证券公司运筹帷幄功绩也出现较大波动。自然公 司通过持续优化业务结构，强化里面管束，陆续升迁各项业务的盈利水平，但 由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政 策等身分密切联系，公司仍将濒临因市集周期性变化引发的盈利大幅波动的风 险。    现在，我国证券公司的盈利主要集合于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 公司范围过小、本钱实力偏弱的形状，各证券公司之间的竞争日趋强烈。自然 证券公司轮廓治理收尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式连忙扩大本钱范围，升迁竞争智力，但总体而言，证券行业的举座竞争 形状仍处于由分散运筹帷幄、低水平竞争走向集合化的演变阶段，证券行业的各个 业务范围均濒临强烈的竞争。此外，银行、信托、保障等金融机构也逐步参与 证券承销、财务参谋人、资产管束等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司 形成了强烈竞争。其中，买卖银行在网点漫衍、客户资源、本钱实力等方面处 于明显上风地位，对质券公司的业务运筹帷幄形成严峻的挑战。如公司不行在强烈 的竞争环境中快速提高自身的本钱实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务范围 萎缩、盈利智力下滑等运筹帷幄压力。   （1）经纪业务风险   交易佣金是经纪业务的收入来源。交易佣金取决于证券市集交易金额和佣 金费率两大身分。由于我国证券市集尚处于新兴加转轨期，证券行情走势的强 弱程度将顺利影响交易量，证券市集的周期性波动将使得经纪业务收入大幅波 动。自 2002 年 5 月国度联系主管部门对质券交易佣金费率实行设定最高上限并 向下浮动的政策以来，证券市集经纪业务佣金费率持续下滑。与此同期，证券 公司营业网点成立条件的放宽将进一步加重国内证券公司经纪业务的竞争，网 点数目的大幅增加以及非现场开户业务的大范围开展将可能导致公司市集占有 份额和佣金率水平的持续下降，从而导致经纪业务收入下滑的风险。   （2）证券自营业务风险   证券自营业务与证券市集行情走势具有高度的联系性，在证券行情持续走 强时，自营业务能为公司带来功绩的连忙增长，反之，在证券行情持续低迷 时，公司自营业务则可能出现耗损，自营业务存在明显的随证券市集波动的风 险。同期，由于我国证券市集尚处于发缓期，二级市集投资家具较少，公司难 以通过证券投资组合策略规避市集系统性风险，从而使得公司功绩较易受证券 市集波动的影响。此外，公司自营业务投资东说念主员在取舍投资品种和具体投资对 象时的研判造作、投资品种配置不妥等身分都会对公司形成经济损失。 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书   （3）投资银行业务风险   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与 财务参谋人业务和股改行务。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，公司分别竣事投行业务收入 3.83 亿元、1.67 亿元、2.86 亿元及 0.10 亿元。 股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与财务参谋人业务和股改行务等投资 银行业务均存在因监管政策治愈、证券市集产生不利波动、市集预期、样式储 备等原因导致公司投行样式减少而无法竣事投资银行业务收入的风险，从而导 致公司投资银行业务收入存在周期性波动的风险。如果公司从事承销保荐业务 过程中，对企业的质地判断出现造作、决策瞎想分歧理、信息败露不好意思满、不 准确等，均可能会导致样式无法通过审核，甚而会受到联系监管部门的品评与 处罚，从而产生经济损结怨信誉下降的风险，严重时乃至法律风险，甚而存在 被暂停乃至取消业务阅历的风险。   （4）资产管束业务风险   证券资产管束业务主要依靠家具的市集引诱力和管束水平拓展范围，并以 此获取收入。公司存在因资产管束商量不适应市集需求，管束水平与业务发展 不匹配或出现投资判断造作，或者由于国内证券市集波动较大、投资品种较 少、风险对冲机制不健全等原因，导致该资产管束商量无法达到预期收益，公 司需承担自有资金进入部分遇到损失的风险，以及因上述原因使投资者购买产 品的意愿缩小，从而影响家具范围及业务收入的风险。此外，现在国内买卖银 行、保障公司、信托公司都已推出金融理睬家具，资产管束业务竞争日趋激 烈，公司濒临竞争加重可能导致资产管束业务发展受限的风险。   （5）信用交易业务风险   证券公司濒临的信用交易业务风险主要波及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 失的风险。尽管公司在开展联系业务的过程中通过客户适当性管束、征授信管 理、标的证券管束、风险目的管束及复旧担保比例的盯市管束等一系列措施进 行了严格的风险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧下落导致质押 证券平仓后所得资金不足偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书 用账户进行强行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在联系资产遇到 损失的可能。   （三）管束风险   证券行业属于高风险行业，里面抑制风险相对于传统行业更加特出，既需 要营造精良的企业里面抑制环境，还需要具备完善的里面抑制评估和管束体 系。公司在各业务范围均制定了里面抑制管束措施及严格的业务管束轨制和工 作经由，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的领悟程度不够、执行东说念主不严 格执行、从业东说念主员主不雅专门等情况，现行里面抑制机制可能失去效用，导致风 险事件的发生，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   合规风险是指因公司或业务东说念主员的运筹帷幄管束或执业行为违背法律、法例或 联系监管部门的规矩、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被采选监管措 施等，从而形成公司遇到财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准运筹帷幄行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资 产管束等业务要收受中国证监会的监管。公司如果违背法律、法例将受到行政 处罚，或被监管机关采选监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个学问密 集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更特出，若公司职工的诚信、说念德 缺失，而公司未能实时发现并防护，可能会导致公司的声誉和财务气象受到损 害，甚而给公司带来赔偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   自然公司制定了较为系统的里面抑制轨制和各项业务管束轨制，建立了较 为完善的合规管束体系，何况针对职工可能的不妥行为拟定了严格的规章轨制 和职业标准进行抑制和约束，但仍然有可能无法全都根绝职工不妥的个东说念主行 为。在开展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失形成违 规，从而引发联系风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货呈报，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 死心本召募讲解书签署日，尚未收到中国证监会就本次阅览出具的论断性裁 定。上述事项发生后，刊行东说念主积极跟进案件进展，全面配合中国证监会阅览工 作，同期加强操作风险管控，幸免访佛情况再次发生。   渤海融幸营业收入范围较大，但对公司利润孝顺较小，渤海融幸的净利 润、总资产、净资产占公司对应财务目的的比例较低，渤海融幸被立案事项不 会对刊行东说念主的运筹帷幄气象形成要紧不利影响，不会形成要紧内控颓势。但渤海融 幸被立案事项后续仍然存在被中国证监会处罚进而导致公司的声誉和财务气象 受到毁伤的风险。   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 刊行股票样式中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存在 虚假纪录、误导性讲演或者要紧遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司 于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚字[2023]23 号）；于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚 [2023]45 号），东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开发 行股票及持续督导期间未勤恳尽责案，已由中国证监会审理终结，中国证监会 照章对公司作念出行政处罚。公司现在运筹帷幄情况精良，资产欠债结构合理，财务 气象稳固，各项业务运行安祥，但后续公司仍不排除存在声誉和财务气象受到 毁伤的风险。   我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益弥留，东说念主才教训是其发展 的中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训商量和激励机制，培养 了团队的凝华力和由衷度，在保持现有东说念主才结构的基础上，无数引诱业内优秀 东说念主才加盟。然而，面对质券行业畴昔日趋强烈的东说念主才竞争，公司如不行顺应行 业快速变化的需求，不行排除在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能， 从而对公司的运筹帷幄管束和业务发展产生不利影响。 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书      （四）政策风险    证券行业属于国度特准运筹帷幄行业，我国颁布了《证券法》《证券公司管束 办法》等法律、法例和政策进行范例。证券公司开展证券承销、自营、经纪、 资产管束等业务要收受中国证监会的监管。公司在运筹帷幄中如违背前述联系法 律、法例和政策的规矩，可能会受到中国证监会等监管机构罚金、暂停或取消 业务阅历的行政处罚。    国度对质券行业的监管轨制正在渐渐完善，证券行业的特准运筹帷幄、佣金管 理和税收管束等政策将可能跟着我国证券市集的发展而治愈。尤其需要指出的 是我国证券行业特准运筹帷幄政策的治愈将遵守放宽市集准入和加强风险监控的原 则，渐渐缩小对质券行业的保护程度，并着力范例证券市集纪律，以促进证券 行业的有序竞争。因此，这些政策的变化不仅会影响我国证券市集的行情，而 且会改变我国证券行业的竞争方式，将对公司各项业务产生不同程度的影响。      （五）无控股股东和施行抑制东说念主的风险    公司股权比例较为分散，股东保举的董事会成员结构较为平衡，董事会各 董事按照各自的意愿沉静参与董事会决策，任何一方董事均无法单独独揽公司 的要紧事项、运筹帷幄和财务决策，因此公司莫得控股股东和施行抑制东说念主。本期债 券刊行完成后，公司仍无控股股东、无施行抑制东说念主，提请投资者预防联系风 险。      （六）大股东股权质押的风险    死心召募讲解书签署日，公司第一大股东亚泰集团持有公司 72，116.87 万股 股 票 ， 其 中 已 办 理 质 押 35，519.00 万 股 ， 占 亚 泰 集 团 所 持 公 司 股 份 比 例 万股股票，其中已办理质押 13，800.00 万股，占吉林信托所持公司股份比例 押的比例较高。自然上述股东资信气象精良、践约智力较强，但若亚泰集团未 能按照商定践约或妥善管束联系事项，所质押的公司股份可能被强制执行，进 而产生股权变动的风险。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书   （七）第一大股东股权变动的风险 公司（以下称“长发集团”）和长春市金融控股集团有限公司（以下简称“长 春市金控”）签署《意向条约》，公司第一大股东亚泰集团拟出售其持有的公 司 29.81%的股份，其中拟将其持有的公司 20.81%股份出售给长发集团，拟将 其持有的公司 9%股份出售给长春市金控或其指定的下属子公司。上述交易尚处 于权术阶段，具体交易决策及交易条件以交易两边签署的持重条约为准，且须 按照联系法律法例的规矩履行审议标准，并经国有资产管束有权机构及证券监 管有权机构批准。   若本次股权转让实施，公司股权结构可能发生要紧变动，甚而出现第一大 股东变化的风险。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书                  第二节 刊行概况 一、本期刊行的基本情况    （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 及授权的议案》，对公司实施债务融资联系事宜及授权事项作出决议，决议有 效期为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一 届董事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临 时股东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施 债务融资联系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 决议。    公司于 2023 年 4 月 18 日得回中国证券监督管束委员会（证监许可 [2023]844 号）同意面向专科投资者刊行面值不高出（含）70 亿元的公司债券的 注册。本期债券为该批文项下第四期刊行。       （二）本期债券的主要条件 司债券（第三期），债券简称：“24 东北 03”。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书 的托管账户托管纪录。本期债券刊行收尾后，债券持有东说念主可按照联系主管机构 的规矩进行债券的转让、质押等操作。 据网下询价簿记结果，由公司与簿记管束东说念主按照联系规矩，在利率询价区间内 协商一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。 记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、法例拒接购买者除 外）。 得上一计息期间的债券利息。 （如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款 项不另计利息）。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资 者支付的本息金额为投资者死心兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末 一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的联系规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式极端他具体安排按照债券登记机构的联系规矩办理。 务。 的《东北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三 期）信用评级呈报》（联合[2024]6487 号），公司的主体信用等级为 AAA，本 期公司债券信用等级为 AAA，评级瞻望为稳固。在本期债券的存续期内，资信 评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期公司债券。 《债券受托管束条约》《公司债券受托管束东说念主执业行为准则》等联系规矩，指 定专项账户，用于本期债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户银行：兴业银行股份有限公司长春分行   银行账户：581020100101226930 级为 AAA，本期债券适应进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等 事宜将按证券登记机构的联系规矩执行。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 本期债券上市交易的央求。本期债券适应深圳证券交易上市条件，将采选匹配 成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上 市前，公司财务气象、运筹帷幄功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变 化，公司无法保证本期债券上市央求约略得回深圳证券交易所同意，若届时本 期债券无法上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司运筹帷幄与收 益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债 券不行在除深圳证券交易所除外的其他交易形势上市。 券所应交纳的税款由投资者自行承担。      （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 6 日   刊行首日：2024 年 8 月 8 日   斟酌刊行期限：2024 年 8 月 8 日至 2024 年 8 月 9 日，共 2 个交易日   网下刊行期限：2024 年 8 月 8 日至 2024 年 8 月 9 日，共 2 个交易日   本期债券刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的央求，办理联系上市手续，具体上市时期将另行败露。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级市集的购买 东说念主，及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）收受本召募讲解书对本期债券项下权利义务的整个规矩并受其约 束； 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、法例的规矩发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并收受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者同意并收受这种安排。 东北证券股份有限公司                                                公开刊行公司债券召募讲解书                      第三节 召募资金运用 一、召募资金运用商量     （一）本期债券的召募资金范围 及授权的议案》，对公司实施债务融资联系事宜及授权事项作出决议，决议有 效期为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一 届董事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临 时股东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施 债务融资联系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 决议。     经中国证监会“证监许可〔2023〕844 号”批复，公司将在中国境内面向 专科投资者公开刊行不高出 70 亿元（含 70 亿元）的公司债券，本期刊行为该 批文项下第四期刊行。     （二）本期债券召募资金使用商量     本期债券刊行总额为不高出 8 亿元（含 8 亿元），召募资金扣除刊行用度 后，拟全部用于偿还到期公司债券。本期债券召募资金拟用于偿还的到期公司 债券明细如下：                                                                          单元：亿元            发               回                债                                 存续                                                                          召募 序   债券     行               售                券   刊行规      刊行利     债券           及偿                刊行日历            到期日历                                      资金 号   简称     方               日                期    模        率      余额           还情                                                                          用途            式               期                限                                 况     北 03   开                                年                                                                          补流     北 01   开                                年                                                                          债                   共计                             43.40           43.40 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书   因本期债券的刊行时期及施行刊行范围尚有一定不确定性，刊行东说念主将轮廓 推敲本期债券刊行时期及施行刊行范围、召募资金的到账情况、联系债务本息 偿付要求、公司债务结构治愈商量等身分，本着有意于优化公司债务结构和节 省财务用度的原则，畴昔可能在履行联系里面标准后治愈偿还到期公司债券的 具体明细，并实时进行信息败露。   （三）召募资金的现款管束   在不影响召募资金使用商量正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管束，投资于安全性 高、流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券 逆回购等。   （四）召募资金使用商量治愈的授权、决策和风险抑制措施   经刊行东说念主董事会或者根据公司司法、管束轨制授权的其他决策机构同意， 本期公司债券召募资金使用商量治愈的央求、分级审批权限、决策标准、风险 抑制措施如下：   债券存续期间，如召募资金需要变更用途，则需根据《公司法》《公司章 程》《公司债券刊行与交易管束办法》等联系法律法例规矩，完成必要的公司 里面审批、授权标准，安排信息败露，并召开债券持有东说念主会议对变更事项进行 审议，经审议通过，方可变更资金用途，但变更后的召募资金用途仅限于偿还 公司债券。   （五）本期债券召募资金专项账户管束安排   公司拟开设一般账户当作本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储、划转与本息偿付，并将严格按照召募讲解败露的资金投 向，确保专款专用。本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的成立、 债券受托管束东说念主根据《债券受托管束条约》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。刊行东说念主与债券受托管束东说念主、召募资金监管银行签订本期债券 召募资金监管条约，规矩债券受托管束东说念主和资金监管银行共同监督召募资金的 使用、划转等情况。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易管束办法》等联系法律法例的规矩，公司制定了召募资金管束轨制。公司 将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途商量使用召募资金。   根据《债券受托管束条约》，受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管束东说念主 应当每年一次查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募讲解书商定一致。      （六）召募资金运用对刊行东说念主财务气象的影响   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用商量给以执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率保持不变。   从融资方式来看，公司有股权融资和债务融资两种方式；从融资期限来 看，公司短期融资渠说念包括银行间市集的资金拆借、银行间和交易所市集买入 债券回购、证金公司的转融资、刊行证券公司短期融资券和证券公司短期公司 债券等；中耐久融资渠说念包括增资扩股、刊行公司债券、证券公司次级债券 等。本期刊行公司债券将升迁公司中耐久欠债比例，优化公司的欠债结构，提 升刊行东说念主短期偿债智力。 二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）召募资金总额、施行使用金额与召募资金余额   上次公司债券召募资金与召募讲解书败露的用途一致，具体使用情况如 下： 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书 业投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 D1”，债 券代码为“149377”，刊行范围 11.00 亿元，召募资金用途为补充流动资金， 死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募讲解 书商定使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 01”，债券代码 为“149445”，刊行范围 36.60 亿元，召募资金用途为补充流动资金及治愈公 司债务结构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照 债券召募讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“21 东北 03”，债券代 码为“149668”，刊行范围 25.00 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结构， 死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募讲解 书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 D1”， 债券代码为“149778”，刊行范围 9.00 亿元，召募资金用途为偿还有息债务， 死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募讲解 书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 01”，债券代 码为“149857”，刊行范围 18.40 亿元，召募资金用途为补充流动资金及治愈 公司债务结构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按 照债券召募讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“22 东北 C1”，债券 代码为“149959”，刊行范围 15.50 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结 构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“22 东北 C2”。债券 代码为“148094”，刊行范围为 20.00 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结 构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募 讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“23 东北 C1”。债券 代码为“148246”，刊行范围为 20.00 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结 构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募 讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 01”。债券代 码为“148512”，刊行范围为 23.80 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债 券，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募 讲解书商定使用召募资金。 向专科投资者非公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 D1”。债券代码为“117600”，刊行范围为 20.00 亿元，召募资金用途为偿还 公司有息债务，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按 照债券召募讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“24 东北 C1”。债券 代码为“148572”，刊行范围为 15.00 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结 构，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募 讲解书商定使用召募资金。 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募讲解书 专 业 投 资 者非 公 开刊行 短 期 公司 债 券 （第一 期 ） ，债 券 简 称为 “ 24 东 北 D1”。债券代码为“117601”，刊行范围为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还 公司有息债务，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按 照债券召募讲解书商定使用召募资金。 专 业 投 资 者非 公 开刊行 短 期 公司 债 券 （第二 期 ） ，债 券 简 称为 “ 24 东 北 D2”。债券代码为“117602”，刊行范围为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还 有息欠债和补充流动资金，死心本召募讲解书签署日，召募资金已使用完毕。 公司严格按照债券召募讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“24 东北 C2”。债券 代码为“148658”，刊行范围为 9.40 亿元，召募资金用途为治愈公司债务结 构，死心本召募讲解书签署日，召募资金尚余 7.02 亿元。公司严格按照债券募 集讲解书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“24 东北 01”。债券代 码为“148704”，刊行范围为 6.70 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券， 死心本召募讲解书签署日，召募资金尚余 6.70 亿元。公司严格按照债券召募说 明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“24 东北 02”。债券代 码为“148808”，刊行范围为 4.30 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券， 死心本召募讲解书签署日，召募资金尚余 4.30 亿元。公司严格按照债券召募说 明书商定使用召募资金。    （二）召募资金专户运作情况    死心本召募讲解书签署日，上述召募资金账户均运行正常。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书      （三）召募资金商定用途、用途变更治愈情况与施行用途   死心本召募讲解书签署日，上述召募资金均按照召募书商定使用，未发生 过用途变更治愈的情况。      （四）召募资金违章使用极端整改情况   死心本召募讲解书签署日，上述召募资金均未发生过违章使用的情况。 三、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募讲解书商定的用途使用本期债券的召募资金， 不必于弥补耗损和非坐蓐性支拨，不必于房地产开发业务，不必于购置地皮， 并将建立切实有用的召募资金监督机制和阻隔措施。另外，本期债券不波及新 增地方政府债务；召募资金用途不必于偿还地方政府债务或用于不产生运筹帷幄性 收入的公益性样式。刊行东说念主承诺，本次召募资金用途不得治愈为非限制偿债用 途。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书               第四节 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   公司称呼：东北证券股份有限公司   股票代码：000686   法定代表东说念主：李福春   注册本钱：东说念主民币 2，340，452，915 元   实缴本钱：东说念主民币 2，340，452，915 元   成立日历：1992 年 7 月 17 日   统一社会信用代码：91220000664275090B   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   邮政编码：130119   接洽电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   信息败露事务负责东说念主：董事会秘书：董曼   信息败露事务负责东说念主接洽方式：   接洽电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年矫正），公司所属行 业为金融行业的本钱市集服务业   运筹帷幄范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行为联系的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募讲解书 金融家具业务。（照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可开展运筹帷幄活 动） 二、刊行东说念主历史沿革      （一）历史沿革信息   东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济手艺开发区六陆实 业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职业公 司而成立。   东北有限的前身为吉林省证券有限职业公司（以下简称“吉林证券”）。 经中国东说念主民银行《对于同意成立吉林省证券公司的批复》（银复[1988]237 号） 批准，1988 年 8 月 24 日吉林省证券公司持重成立，注册地址吉林省长春市。 问题的批复》（银复[1997]396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并改名为 “吉林省证券有限职业公司”，注册本钱增加至 1.2 亿元。 资公司证券部合并重组事宜的批复》（证监机构字[1999]102 号）批准，吉林省 证券有限职业公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩 股组建新的证券公司。 增资扩股的批复》（证监机构字[2000]132 号）批准，吉林证券改名为“东北证 券有限职业公司”，吸收新股东入股，注册本钱增至 1，010，222，500 元。 的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东北有 限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证券营 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 业部和 1 家证券服务部。    经中国证监会《对于核准锦州经济手艺开发区六陆实业股份有限公司定向 回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职业公司的文牍》（证监公 司字[2007]117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合 并，并实施股权分置改动决策，锦州经济手艺开发区六陆实业股份有限公司改名 为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司运筹帷幄范围变 更为证券业务。2007 年 8 月 27 日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不 变，股票简称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更 登记手续，注册本钱变更为 581，193，135 元。 册本钱变更为 581，193，135 元。 派 3 元现款）；2009 年 8 月 13 日，公司办理完毕工商登记变更手续，注册本钱 变更为 639，312，448 元。 刊行了 339，270，568 股东说念主民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在深 圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注 册本钱变更为 978，583，016 元。 增股本，每 10 股转增 10 股，公司股份总额增加至 1，957，166，032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册本钱变更为 1，957，166，032 元。 东北证券股份有限公司                                         公开刊行公司债券召募讲解书 民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。     （二）要紧资产重组     呈报期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和运筹帷幄性资产实质变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。 三、刊行东说念主股权结构     （一）刊行东说念主的股权结构    公司股权较为分散，无控股股东、施行抑制东说念主。死心 2024 年 3 月 31 日， 持有刊行东说念主 5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托，公司股权结构图如下：          吉林省财政厅              长春市国资委            吉林信托                亚泰集团         其他股东                           东北证券股份有限公司     （二）刊行东说念主控股股东和施行抑制东说念主    呈报期内，刊行东说念主无控股股东及施行抑制东说念主，主要股东情况参见本节 “（三）本公司主要股东情况”。 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募讲解书       （三）本公司主要股东情况       股东称呼：吉林亚泰（集团）股份有限公司       住所：长春市吉林大路 1801 号       法定代表东说念主：宋尚龙       注册本钱：324，891.36 万元       成立日历：1993 年 11 月 9 日       公司类型：其他股份有限公司（上市）       上市交易所：上海证券交易所       股票简称：亚泰集团       股票代码：600881       统一社会信用代码：91220000123961012F       运筹帷幄范围：建材、房地产开发、煤炭批发运筹帷幄、药品坐蓐及运筹帷幄（以上各 项由取得运筹帷幄阅历的集团公司下属企业运筹帷幄）、国度允许的收支口运筹帷幄业务。 （照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可开展运筹帷幄行为。）       亚泰集团最近一年的主要财务数据如下：                                                                                  单元：万元                 样式                    总资产          净资产           营业收入            净利润 注 1：2023 年度财务数据已经中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。       死心 2024 年 3 月 31 日，亚泰集团前十大股东的持股情况如下：                                                                            单元：万股、%  序号                          股东称呼                                持股数目            持股比例 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书  序号                   股东称呼           持股数目           持股比例                     共计                 150，751.78    46.41       死心召募讲解书签署日，亚泰集团持有公司 72，116.87 万股股份，其中已办 理质押 35，519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%，占公司总股本       股东称呼：吉林省信托有限职业公司       住所：长春市东说念主民大街 9889 号       法定代表东说念主：邢中成       注册本钱：31.50 亿元       成立日历：2002 年 3 月 19 日       公司类型：有限职业公司       统一社会信用代码：91220000123916641Y       运筹帷幄范围：（本外币）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信 托；其他财产或财产权信托；当作投资基金或者基金管束公司的发起东说念主从事投 资基金业务；运筹帷幄企业资产的重组、购并及样式融资、公经理睬、财务参谋人等 业务；受托运筹帷幄国务院联系部门批准的证券承销业务；办理居间、参谋、资信 阅览等业务；代看护及看护箱业务；以存放同行、拆放同行、贷款、租借、投 资方式运用固有财产；以固有财产为他东说念主提供担保；从事同行拆借；法律法例 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募讲解书 规矩或中国银行业监督管束委员会批准的其他业务。（照章须经批准的样式， 经联系部门批准后方可开展运筹帷幄行为）       吉林信托2023年度/年末的主要财务数据如下：                                                                                  单元：万元           样式                     总资产               净资产          营业收入             净利润 注：2023 年度财务数据已经中喜司帐师事务所（普通合伙）审计。       死心2024年3月31日，吉林信托股权结构如下：                                                                              单元：万元、%  序号                              股东称呼                              持股数目          持股比例                              共计                                     315，000.00     100.00       死心本召募讲解书签署日，公司第二大股东吉林信托持有公司 27，607.36 万 股 股 票， 其中已办理质押 13，800.00 万股，占吉林信托所持公司股份比例 四、刊行东说念主权益投资情况       （一）主要子公司以极端他有枢纽影响的参股公司情况       死心 2024 年 3 月 31 日，公司的主要控股子公司具体情况：                                   注册本钱         持股比        法定代 序号       公司称呼         成速即间                                              注册地址                                   （万元）          例          表东说念主        东证融通投资管                                                   北京市西城区锦什坊街28号         理有限公司                                                         楼7层                           日        东证融达投资有        2013 年 9                                   上海市浦东新区航头镇沪南          限公司           月 11 日                                      公路5469弄129号 东北证券股份有限公司                                           公开刊行公司债券召募讲解书       东证融汇证券资                                        中国（上海）摆脱贸易考验       产管束有限公司                                         区新金桥路255号540室                    日                                                      中国(上海)摆脱贸易考验区       渤海期货股份有   1996 年 1         限公司      月 12 日       东方基金管束股   2004 年 6                             北京市西城区锦什坊街28号        份有限公司     月 11 日                                     1-4层      （1）东证融通投资管束有限公司      住所：北京市西城区锦什坊街 28 号楼 7 层      法定代表东说念主：刘永      注册本钱：60，000.00 万元      成立日历：2010 年 11 月 26 日      公司类型：有限职业公司（法东说念主独资）      统一社会信用代码：9111010256579440XR      运筹帷幄范围：投资管束；样式投资；财务参谋（不得开展审计、验资、查 账、评估、司帐参谋、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计报 告、验资呈报、查账呈报、评估呈报等翰墨材料）。（1、未经联系部门批准， 不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类家具和金融繁衍品交易活 动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的其他企业提供担保；5、不 得向投资者承诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益；企业照章自主取舍运筹帷幄 样式，开展运筹帷幄行为；照章须经批准的样式，经联系部门批准后依批准的内容 开展运筹帷幄行为；不得从事本市产业政策拒接和限制类样式的运筹帷幄行为。）      （2）东证融达投资有限公司      住所：浦东新区航头镇沪南公路 5469 弄 129 号      法定代表东说念主：刘浩      注册本钱：300，000.00 万元      成立日历：2013 年 9 月 11 日      公司类型：有限职业公司 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书     统一社会信用代码：91310115078128151J     运筹帷幄范围：投资管束。【照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可开 展运筹帷幄行为】     （3）东证融汇证券资产管束有限公司     住所：中国（上海）摆脱贸易考验区新金桥路 255 号 540 室     法定代表东说念主：李福春     注册本钱：70，000.00 万元     成立日历：2015 年 12 月 24 日     公司类型：有限职业公司（非自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）     统一社会信用代码：91310000MA1FL15YX3     运筹帷幄范围：证券资产管束业务。【照章须经批准的样式，经联系部门批准 后方可开展运筹帷幄行为】     （4）渤海期货股份有限公司     住所：中国(上海)摆脱贸易考验区新金桥路 28 号 1201、1202、1203、1205 室     法定代表东说念主：濮岩     注册本钱：50，000.00 万元     成立日历：1996 年 1 月 12 日     公司类型：股份有限公司（非上市）     统一社会信用代码：91310000MA1FL1T12Q     运筹帷幄范围：商品期货经纪，金融期货经纪，资产管束，期货投资参谋。 【照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可开展运筹帷幄行为】     （5）东方基金管束股份有限公司 东北证券股份有限公司                                                        公开刊行公司债券召募讲解书      住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层      法定代表东说念主：崔伟      注册本钱：33，333.00 万元      成立日历：2004 年 6 月 11 日      公司类型：股份有限公司（非上市）      统一社会信用代码：911100007635106822      运筹帷幄范围：基金召募；基金销售；资产管束；从事境外证券投资管束业 务；中国证监会许可的其他业务。（市集主体照章自主取舍运筹帷幄样式，开展经 营行为；照章须经批准的样式，经联系部门批准后依批准的内容开展运筹帷幄活 动；不得从事国度和本市产业政策拒接和限制类样式的运筹帷幄行为。）      刊行东说念主主要子公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                                 单元：万元      公司称呼      总资产           总欠债                整个者权益             营业收入          净利润 东证融通投资管  理有限公司 东证融达投资有   限公司 东证融汇证券资 产管束有限公司 渤海期货股份有   限公司 东方基金管束股  份有限公司 注：东证融通、东证融汇 2023 年度财务数据已经中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，渤海期货 司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，东证融达 2023 年度财务数据未经审计。      （二）刊行东说念主主要合营、联营企业情况                                                         法定代                             注册本钱           表决权          表东说念主/执 序号      公司称呼     成速即间                                                   注册地址                             （万元）            比例          行事务                                                         合伙东说念主       银华基金管束股    2001 年 5                                         深圳市福田区深南正途6008        份有限公司      月 28 日                                            号特区报业大厦19层       襄阳东证和同探     2016 年                                东证融       襄阳市樊城区内环西路东侧       路者体育产业基     12 月 14                               通投资       环球金融城2号楼1单元3层2- 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募讲解书                                                     法定代                            注册本钱        表决权          表东说念主/执 序号      公司称呼    成速即间                                            注册地址                            （万元）         比例          行事务                                                     合伙东说念主       金合伙企业（有     日                                 管束有        1-3 006号        限合伙）                                         限公司       上海共赋私募基   2023 年 7                                   中国（上海）摆脱贸易考验       金管束有限公司    月 28 日                                     区张杨路500号28层J单元      （1）银华基金管束股份有限公司      住所：深圳市福田区深南正途 6008 号特区报业大厦 19 层      法定代表东说念主：王珠林      注册本钱：22，220.00 万元      成立日历：2001 年 5 月 28 日      公司类型：非上市股份有限公司      统一社会信用代码：914403007109283569      运筹帷幄范围：许可运筹帷幄样式是：基金召募、基金销售、资产管束、中国证监 会许可的其他业务。      （2）襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）      住所：襄阳市樊城区内环西路东侧环球金融城 2 号楼 1 单元 3 层 2-1-3006 号      执行事务合伙东说念主：东证融通投资管束有限公司      注册本钱：13331.084208 万元      成立日历：2016 年 12 月 14 日      企业类型：有限合伙企业      纳税东说念主识一名：91420606MA48JMJM6E      运筹帷幄范围：从事非证券类股权投资行为及联系的参谋服务业务。（波及许 可运筹帷幄样式，应取得联系部门许可后方可运筹帷幄） 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募讲解书   根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙条约约 定，投资和退出决策的最终决策权由投资决策委员会享有联系投资和退出决策 的最终决策权，公司东北证券占投资决策委员会 1/3 席位，即投资决策表决权 比例为 33.33%，对其形成要紧影响，但不组成抑制。   （3）上海共赋私募基金管束有限公司2   住所：中国（上海）摆脱贸易考验区张杨路 500 号 28 层 J 单元   法定代表东说念主：陈洪贇   注册本钱：1，000.00 万元   成立日历：2023 年 7 月 28 日   企业类型：有限职业公司（自然东说念主投资或控股）   纳税东说念主识一名：91310000MACR89YY6L   运筹帷幄范围：一般样式：私募证券投资基金管束服务（须在中国证券投资基 金业协会完成登记备案后方可从事运筹帷幄行为）。（除照章须经批准的样式外， 凭营业执照照章自主开展运筹帷幄行为）   刊行东说念主主要合营、联营公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                          单元：万元   公司称呼       总资产            总欠债           整个者权益            营业收入          净利润 银华基金管束股  份有限公司 襄阳东证和同探 路者体育产业基 金合伙企业（有   限合伙） 上海共赋私募基 金管束有限公司 注：银华基金 2023 年度财务数据已经信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，襄阳东证和同探路 者体育产业基金合伙企业（有限合伙）2023 年度财务数据已经中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审 计。上海共赋私募基金管束有限公司 2023 年度财务数据未经审计。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 五、刊行东说念主的治理结构及沉静性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构确立和运行情况   公司按照《公司法》《证券法》《证券公司里面抑制指引》《证券公司治 理准则》及公司《司法》的规矩，构建了范例、科学、有用的法东说念主治理结构和 组织构架。   死心本召募讲解书签署日，公司组织结构图如下：   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督管束条例》《上市公司治理准 则》《证券公司治理准则》等法律法例和范例性文献的要求，公司形成了股东 大会、董事会、监事会、经理层互相分离、互相制衡、互相等合的闇练有用的 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 公司治理结构和运作机制，制定了《公司司法》、“三会”议事司法及《经理 层职业司法》等配套规章轨制，建立了完备的合规管束、风险管束和里面抑制 体系。公司治理结构专科、范例、透明，公司治理的施行气象与中国证监会发 布的联系上市公司治理的范例性文献不存在互异。   （1）股东大会运作情况   刊行东说念主依据联系法律法例和《公司司法》发布文牍并按期召开股东大会。 会议文献好意思满，会议记录中时期、地点、出席东说念主数等要件都备，会议文献均归 档保存，会议记录正常签署。刊行东说念主在要紧投资、融资、运筹帷幄决策、关联交易 等事项的决策过程中，履行了《公司司法》和联系议事司法规矩的标准，其 中，波及关联董事、关联股东或其他利益联系者应当规避的，该等东说念主员均规避 表决。公司严格按照联系规矩组织召开股东大会，确保整个股东充分哄骗股东 权利，有用保障中小股东正当权益，股东大会决议的施行执行情况精良。   （2）董事会运作情况及董事会专门委员会情况   公司董事会现在共有 13 名成员，董事约略依据《董事会议事司法》等轨制 谨慎出席董事会，积极参加联系培训，学习联系法律学问，本分、勤恳、尽责 地履行职责。刊行东说念主严格按照《公司法》《公司司法》规矩的董事选聘标准选 举董事，董事东说念主数和东说念主员组成适应《公司法》《上市公司沉静董事管束办法》 的要求。公司董事会下瞎想谋与 ESG 管束委员会、提名与薪酬委员会、风险控 制委员会和审计委员会四个专门委员会，并制订了各专门委员会的职业司法， 刊行东说念主专门委员会正常阐明作用。   （3）监事会运作情况   公司监事会现在共有 9 名成员，监事的选聘标准适应《公司法》《公司章 程》的规矩，刊行东说念主监事约略依据《公司司法》《监事会议事司法》等轨制对 刊行东说念主财务及董事、高等管束东说念主员履行职务的行为进行监督，正常阐明作用， 看重刊行东说念主和股东的利益。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书   （二）里面管束轨制   公司依据《公司法》《证券法》《证券公司监督管束条例》《证券公司合 规管束实施指引》《证券公司里面抑制指引》等联系规矩，轮廓推敲里面环 境、风险评估、抑制行为、信息与调换、里面监督等身分，勾通公司施行情 况，进行了内控范例实施建设，陆续完善各项里面抑制轨制和操作经由，建立 障翳董事会、监事会、经理层与全体职工各层级，贯彻决策、执行与监督各环 节，障翳公司及所属单元各项业务和管束事项的里面抑制体系。   （1）司帐核算、财务管束轨制   公司根据《司帐法》《企业司帐准则》等联系法律法例制定完善了《财务 管束轨制》，形成了较为好意思满的财务管束和司帐抑制系统，并得到精良执行， 确保了公司财务司帐管束适应公司里面抑制的要求。   公司实行全面预算管束轨制，对业务部门审定业务范围；对枢纽分支机构 财务东说念主员实行委派轨制；对各部门日常用度、本钱性支拨建立预约申报机制， 严格执行资金调拨、资金运用的授权审批轨制，加强资金筹集的范围、结构、 方式的商量管束；制订合理的资金流动性补足机制，实时启动资金流动性救急 经由。   （2）风险抑制轨制   公司按照内控、合规管束的要求，建立了好意思满的风控合规管束轨制，包 括：《全面风险管束轨制》《授权管束轨制》《净本钱等风险抑制目的监控工 作详情》《市集风险管束办法》《要紧事项里面呈报及救急处置管束办法》 《信息阻隔墙管束办法》等。   根据中国证监会《证券公司风险抑制目的管束办法》及公司联系轨制，公 司还明确了联系风险抑制目的的动态监控和补足机制、明锐性分析机制和压力 测试机制等。   （3）要紧事项决策轨制   公司根据《公司司法》《公司治理准则》及联系法律法例制定了一系列关 于要紧事项决策的管束轨制，明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 是公司的常设决策机构，向股东大会负责并呈报职业，监事会为公司运筹帷幄行为 的监督机构，公司运筹帷幄管束层则负责公司日常运筹帷幄职业。   公司依照上述已制定的里面管束轨制，建设了较好意思满的风险抑制、合规管 理的组织架构以保证里面管束轨制的有用实施。公司成立的里面抑制自我评价 职业小组，全面梳理、评估公司里面抑制近况，涵盖了公司的里面环境、风险 评估、抑制行为、信息与调换和里面监督五项内容，研究分析里面抑制颓势， 陆续优化完善公司里面管束体系，提高公司运筹帷幄管束水暖炎风险防护智力，保 证公司里面管束体系耐久有用运行。      （三）刊行东说念主的沉静性   公司与第一大股东在业务、东说念主员、资产、机构及财务等方面全都分开，董 事会、监事会及各职能部门均能沉静运作，具有沉静好意思满的业务及自主运筹帷幄能 力。具体情况如下：   公司具有开展证券业务所必备的沉静好意思满的资产，包括房产、征战、席 位、商标等，公司对资产领有沉静的整个权和使用权，照章沉静运筹帷幄管束公司 资产，不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利益的情形。   公司按照《公司法》和《公司司法》的规矩选聘公司董事、监事及高等管 理东说念主员，不存在股东超越股东大会、董事会的权限任免公司董事、监事和高等 管束东说念主员的情形，也不存在公司高等管束东说念主员在股东单元任职和领取薪酬的情 形。   公司建立了沉静的东说念主事劳资轨制，领有好意思满的职业、东说念主事及工资管束体 系，不存在受股东干涉的情形。   公司股东大会、董事会、监事会、经理层及里面运筹帷幄管束部门沉静运作。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 公司有沉静的办公形势和办公系统，领有沉静、好意思满的证券业务运筹帷幄管束体 系，自强门庭地开展业务。公司现有办公机构与形势具有沉静性，与股东单元 全都分开，不存在羼杂运筹帷幄、合署办公的情形。   公司制定了沉静的财务管束轨制，沉静作出财务决策，建立了沉静的财务 司帐核算体系，成立了沉静的财务部门，负责管束公司及各分支机构财务工 作。   公司领有沉静的银行账户，办理了沉静的税务登记。公司与股东单元不存 在共用银行账户和羼杂纳税的情况。公司财务具有沉静性。   公司莫得为第一大股东等股东单元极端关联方提供担保。   公司与第一大股东分属不同行业，公司根据中国证监会核准的运筹帷幄范围依 法自强门庭地开展证券业务，具有沉静好意思满的业务体系和自主运筹帷幄智力，业务 运筹帷幄不受股东单元的抑制与影响，能沉静面向市集参与竞争，能沉静承担风险 及职业。 六、现任董事、监事及高等管束东说念主员的基本情况   公司现有董事 13 名、监事 9 名、高等管束东说念主员 11 名。      （一）董事、监事、高等管束东说念主员的基本情况   死心本召募讲解书签署日，公司现任董事、监事及高等管束东说念主员情况如下 所示：       姓名       性别     职务      任期脱手日历      任期收场日历       李福春      男     董事长      2023/5/15   2026/5/14       何俊岩      男    副董事长、总裁   2023/5/15   2026/5/14       孙晓峰      男     副董事长     2023/5/15   2026/5/14       宋尚龙      男      董事      2023/5/15   2026/5/14       刘树森      男      董事      2023/5/15   2026/5/14 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书     姓名       性别     职务       任期脱手日历      任期收场日历     于来富      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     刘继新      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     邢中成      男      董事        2024/5/9   2026/5/14     史际春      男     沉静董事      2023/5/15   2026/5/14     李东方      男     沉静董事      2023/5/15   2026/5/14     崔 军      男     沉静董事      2023/5/15   2026/5/14     任 冲      男     沉静董事      2023/5/15   2026/5/14     卢相君      男     沉静董事      2023/5/15   2026/5/14     杨树财      男      监事长      2023/5/15   2026/5/14     李 斌      男     副监事长      2023/5/15   2026/5/14     刘晓峰      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     王劲松      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     秦 音      女      监事       2023/5/15   2026/5/14     崔学斌      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     陶 丽      女     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     苏 健      男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     周 博      男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     郭来生      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     董 晨      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王天文      男    副总裁、财务总监   2023/5/15   2026/5/14     梁化军      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王爱宾      男     合规总监      2023/5/15   2026/5/14     李雪飞      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王晓丹      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     薛金艳      女     首席风险官     2023/5/15   2026/5/14     孔亚洲      男     首席信息官     2023/5/15   2026/5/14     董 曼      女     董事会秘书     2023/5/15   2026/5/14   上述确立适应《公司法》等联系法律法例及公司司法要求。   死心本召募讲解书签署日，刊行东说念主现任董事、监事、高等管束东说念主员专科背 景、主要职业经历以及现在在公司的主要职责情况如下： 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   （1）李福春先生，1964 年 4 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等工程 师，中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会计谋发 展委员会委员，上海证券交易所第五届理事会政策参谋委员会委员，吉林省证 券业协会会长、证券运筹帷幄机构分会会长，吉林省本钱市集发展促进会会长。曾 任一汽集团公司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改 革委员会副主任；长春市副市长；吉林省发展和改动委员会主任；吉林省政府 党组成员、秘书长。现任公司党委委员、董事长，东证融汇证券资产管束有限 公司董事长，银华基金管束股份有限公司董事。   （2）何俊岩先生，1968 年 4 月诞生，中共党员，硕士，高等司帐师，中 国注册司帐师，中国注册资产评估师，吉林省东说念主民政府决策参谋委员会第五届 委员，吉林省第十四届东说念主大代表，长春市第十六届东说念主大代表，吉林省五一职业 奖章得回者，吉林省额外职业标准。曾任东北证券有限职业公司商量财务部总 经理、客户资产管束总部总经理；福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监； 东北证券有限职业公司财务总监；东北证券股份有限公司财务总监、副总裁、 常务副总裁。现任公司党委委员、副董事长、总裁，东证融达投资有限公司董 事长，东方基金管束股份有限公司董事。   （3）宋尚龙先生，1953 年 11 月诞生，中共党员，大学本科，研究员。吉 林省第九次党代会代表，长春市二说念区第九届、第十届东说念主大代表，长春市第十 届、第十一届、第十二届东说念主大代表，吉林省第十届、第十一届、第十二届东说念主大 代表，第十一届寰宇东说念主民代表大会代表。先后被评为长春市创业前卫、长春市 有特出孝顺企业家、振兴长春老工业基地元勋、感动长春职业标准、吉林省杰 出企业家、吉林省优秀共产党员、吉林省额外职业标准、吉林省有特出孝顺中 后生专科手艺东说念主才、吉林省特出鼎新创业东说念主才、吉林省（资深）高等巨匠、全 国优秀企业家、寰宇五一职业奖章得回者、享受国务院政府特殊津贴巨匠、全 国职业标准。2008 年 9 月当选为中国企业联合会、中国企业家协会副会长。曾 任长春市二说念区城建局副局长；长春龙达建筑实业公司总经理；吉林亚泰（集 团）股份有限公司副董事长、总裁。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事 长，吉林银行股份有限公司董事，吉林大学首届董事会董事，公司董事。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   （4）刘树森先生，1962 年 9 月诞生，中共党员，博士研究生，正高等会 计师。长春市第十二届、第十三届、第十四届、第十五届、第十六届东说念主大代 表。先后被评为长春市五一职业奖章得回者、长春市职业标准、享受长春市政 府特殊津贴巨匠、吉林省拔尖鼎新东说念主才、吉林省高等巨匠。曾任吉林省第一建 筑公司财务处处长、总司帐师；亚泰建材集团有限公司董事长；吉林亚泰（集 团）股份有限公司副总司帐师、总司帐师、常务副总裁、党委文牍。现任吉林 亚泰（集团）股份有限公司副董事长、总裁，公司董事。   （5）孙晓峰先生，1962 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生，研究员。 曾任中共吉林省委党校经济学讲师；吉林亚泰（集团）股份有限公司证券部、 投资部经理、董事会秘书、副总裁、常务副总裁、副董事长；长春市政协委 员。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事，公司副董事长。   （6）于来富先生，1975 年 7 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济 师。曾任吉林食粮高等专科学校教师；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、 法律部副主任、主任、总裁办公室主任、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股 份有限公司董事、副总裁、总经济师，公司董事。   （7）刘继新先生，1982 年 2 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任长春 宏成植物糖开发有限公司监事；吉林省信托有限职业公司长春信托二部样式经 理，证券信托部总经理助理，信息研发部总经理助理，合规部副总经理（主理 职业）。现任吉林省信托有限职业公司监事、风险管束部总经理，公司董事。   （8）邢中成先生，1976 年 5 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等政工 师、正高等经济师。曾任吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”）办 公室主任、党委办公室主任，吉林银行辽源分行党委文牍、行长，吉林银行战 略发展部总经理、党委组织部部长、东说念主力资源部总经理、党委委员、副行长； 现任吉林省信托有限职业公司党委文牍、董事长。   （1）史际春先生，1952 年 3 月诞生，中共党员，法学博士，中国法学会 经济法学研究会副会长。现任中国东说念主民大学磨真金不怕火、博士生导师，《法学家》主 编兼社长，贵州航天电器股份有限公司沉静董事，公司沉静董事。 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   （2）李东方先生，1963 年 5 月诞生，中共党员，博士研究生，中国证券 法学会副会长，中国法学会经济法学研究会常务理事，中国上市公司协会第三 届沉静董事专科委员会委员，北京市金融服务法学会副会长。现任中国政法大 学磨真金不怕火、博士生导师，中豪（北京）讼师事务所主任讼师，北京环球交通控股 （集团）有限公司外部董事，广东领益智造股份有限公司沉静董事，北京瑞风 协同科技股份有限公司沉静董事，公司沉静董事。   （3）崔军先生，1971 年 6 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册会 计师。现任中国东说念主民大学磨真金不怕火、博士生导师、环球管束学院副院长，公司沉静 董事。   （4）任冲先生，1981 年 1 月诞生，中共党员，博士研究生，中国环境科 学学会局面投融资专科委员会委员。曾任中国科学手艺大学环境政策与环境管 理研究中心主任、环球事务学院副研究员。现任中国科学手艺大学先进手艺研 究院研究员、博士生导师，公司沉静董事。   （5）卢相君先生，1968 年 11 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册 司帐师，中国司帐学会理事，吉林省司帐学会副会长，吉林省注册司帐师协会 常务理事兼行业东说念主才职业委员会主任委员，长春市审计学会会长。曾任长春税 务学院教师、司帐系副主任、教务处副处长；吉林财经大学司帐学院院长、教 务处处长。现任吉林财经大学研究生院院长，长光卫星手艺股份有限公司沉静 董事，吉林省西点药业科技发展股份有限公司沉静董事，公司沉静董事。   （1）杨树财先生，1963 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等会 计师，中国注册司帐师，中国证券业协会财务司帐委员会参谋人，中国上市公司 协会监事会专科委员会副主任委员，吉林省高等司帐师评审委员会巨匠库专 家，吉林省高等专科手艺阅历评审委员会评委，吉林省东说念主民政府决策参谋委员 会第三届、第四届委员，长春市第十三届东说念主大代表，长春市额外职业标准，吉 林省五一职业奖章得回者，吉林省职业标准，寰宇五一职业奖章得回者。曾任 职吉林省财政厅、吉林司帐师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴司帐师事 务所主任司帐师；吉林司帐师事务所副长处；东北证券有限职业公司财务总 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 监、副总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、党委副文牍、董事长、党委 文牍。现任公司党委委员、监事长。   （2）李斌先生，1975 年 9 月诞生，中共党员，大学本科，正高等工程 师。长春市二说念区政协委员、常委，吉林省青联委员，中国工会十七大代表， 长春市职业标准，吉林省职业标准，吉林省拔尖鼎新东说念主才，吉林省第十二批有 特出孝顺中后生专科手艺东说念主才。曾任吉林亚泰房地产开发有限公司总经理助 理、副总经理；吉林亚泰富苑购物中心有限公司副总经理；吉林亚泰恒大遮挡 工程有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁办主任、信息管束 部总经理、团委文牍、党委办公室主任、工会副主席、总裁助理、监事。现任 吉林亚泰（集团）股份有限公司党委副文牍、纪委文牍、董事、副总裁，公司 副监事长。   （3）刘晓峰先生，1965 年 7 月诞生，中国农工民主党成员，博士研究 生，正高等工程师。吉林省政协委员，吉林省大健康联合会会长、吉林省药品 流通行业协会会长、吉林省工商联合会常委，长春市第六批有特出孝顺巨匠、 吉林省五一职业奖章得回者、吉林省经济手艺鼎新斥候、吉林省拔尖鼎新东说念主 才、吉林省第十三批有特出孝顺中后生专科手艺东说念主才，第五届吉商联合会吉商 特出孝顺东说念主物。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师、研究 院院长；亚泰医药集团有限公司董事长、总裁。现任吉林亚泰（集团）股份有 限公司副董事长，亚泰电子商务集团有限公司董事长、总裁，公司监事。   （4）王劲松先生，1971 年 10 月诞生，中共党员，博士研究生，研究员， 丹麦哥本哈根大学阅览学者。长春市二说念区第十九届东说念主大代表，长春市工买卖 联合会（总商会）副主席，长春市二说念区工买卖联合会（商会）主席，长春市 第七批有特出孝顺巨匠、吉林省第十六批享受省政府津贴巨匠。曾任吉林亚泰 （集团）股份有限公司证券投资部副经理；吉林大药房药业股份有限公司总经 理；吉林亚泰（集团）股份有限公司研究院院长、发展预备部总经理、科技研 发部总经理；亚泰医药集团有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司 监事、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师，公 司监事。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   （5）秦音女士，1976 年 6 月诞生，无党派东说念主士，大学本科，正高等经济 师，长春市政协第十三届委员。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司证券投资 部业务经理、证券事务代表、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董 事、副总裁，公司监事。   （6）崔学斌先生，1969 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任吉林 省国际经济贸易开发公司财务处副处长；吉林省兴业国际有限公司财务部经 理；东北证券有限职业公司商量财务部总经理、稽核审计部总经理；吉林省信 托投资有限职业公司商量财务部经理。现任吉林省信托有限职业公司党委委 员、副总经理，公司监事。   （7）陶丽女士，1976 年 9 月诞生，中共党员，硕士，高等司帐师。吉林 省后生联合会委员，中国证券业协会托管结算委员会委员。曾任东北证券股份 有限公司计帐托管部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司运营中心总经 理、资产托管部总经理、职工监事。   （8）苏健先生，1976 年 11 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济 师。曾任东北证券股份有限公司稽核审计部总经理助理、深圳百花四路证券营 业部副总经理、长春摆脱大路证券营业部总经理、福州五一中路证券营业部总 经理、零卖客户部总经理。现任公司运营管束部总经理、职工监事，渤海期货 股份有限公司董事。   （9）周博先生，1979 年 5 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会融 资融券业务专科委员会委员。曾任东北证券股份有限公司营销管束部总经理助 理、珲春证券营业部总经理、白城分公司总经理、白城中兴东大路证券营业部 总经理、通化分公司总经理、通化新华大街证券营业部总经理、金融家具条线 总经理。现任公司证券金融部总经理、职工监事。   （1）何俊岩先生，参见本节之“六、现任董事、监事和高等管束东说念主员基本 情况”之“（一）董事、监事、高等管束东说念主员的基本简介”之“1、非沉静董 事”。 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   （2）郭来生先生，1965 年 7 月诞生，中共党员，博士研究生。曾任东北 证券有限职业公司金融与产业研究所长处；东北证券股份有限公司上海分公司 总经理、证券投资管束总部总经理、总裁助理。现任公司党委委员、副总裁， 东证融达投资有限公司副董事长。   （3）董晨先生，1971 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会发展计谋委员会委员。曾任中原证券研究所副长处；中信建投证券研发部 副总经理、机构业务部执行总经理（行政负责东说念主）；西南证券研发中心总经 理；宏源证券研究所（机构客户部）长处（总经理）；东北证券股份有限公司 上海证券研究参谋分公司总经理。现任公司党委委员、副总裁、计谋预备部总 经理，东证融通投资管束有限公司董事长，东证融汇证券资产管束有限公司监 事，渤海期货股份有限公司董事，东方基金管束股份有限公司董事。   （4）王天文先生，1969 年 10 月诞生，中共党员，大学本科，吉林省金融 学会副会长、学术委员会委员、绿色金融委员会委员。曾任东北证券有限职业 公司延吉证券营业部总经理、稽核审计部总经理、财务部总经理；东北证券股 份有限公司稽核审计部总经理、董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁、财 务总监，东证融通投资管束有限公司董事。   （5）梁化军先生，1973 年 4 月诞生，中共党员，博士研究生，中国证券 业协会投资银行委员会委员。曾任吉林证券有限职业公司投资银行部样式经 理；东北证券有限职业公司投资银行部助理总经理、销售部总经理、并购部总 经理；东北证券股份有限公司投资银行部副总经理、北京分公司常务副总经 理、总裁助理兼北京分公司总经理、投资银行管束总部总经理。现任公司党委 委员、副总裁。   （6）王爱宾先生，1977 年 8 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会合规管束与贞洁从业委员会委员，吉林省证券业协会监事会监事，上海 仲裁委员会仲裁人，北京金融服务法学会理事。曾任河南省焦作市中级东说念主民法 院助理审判员；中国证券业协会执业圭臬职业委员会高等主办、证券纠纷长入 中心副主任、鼎新支援部部门负责东说念主；华林证券股份有限公司合规总监、首席 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 风险官、董事会秘书。现任公司党委委员、合规总监，东证融汇证券资产管束 有限公司合规总监。   （7）李雪飞先生，1972 年 3 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会 投资者服务与保护委员会委员，上海证券交易所市集交易管束委员会副主任委 员，吉林省本钱市集发展促进会副会长、秘书长，长春市南关区第十八届、第 十九届东说念主大代表。曾任东北证券股份有限公司长春摆脱大路证券营业部、同道 街第三证券营业部总经理，客户服务部、机构业务部、金融家具部、营销管束 部总经理，经纪业务发展与管束委员会主任、总裁助理，职工监事。现任公司 党委委员、副总裁、财富资管业务委员会主任、机构业务部总经理，东证融汇 证券资产管束有限公司副董事长，渤海期货股份有限公司董事长，东方基金管 理股份有限公司董事。   （8）王晓丹先生，1965 年 4 月诞生，中共党员，大学本科。曾任东北证 券有限职业公司长春物贸大厦证券营业部副总经理，东北证券股份有限公司上 海总部副总经理（主理职业）、北京总部总经理、办公室主任、北京分公司常 务副总经理、行政管束部总经理、北京代表处（筹）总经理、行政总监、总裁 助理、工会主席、党委副文牍、纪委文牍。现任公司党委委员、副总裁，东证 融汇证券资产管束有限公司董事。   （9）薛金艳女士，1976 年 4 月诞生，中共党员，大学本科，高等司帐 师，中国注册司帐师，注册资产评估师，中国证券业协会风险管束委员会委 员。曾任中准司帐师事务整个限公司部门经理；东北证券股份有限公司财务部 副总经理、合规风险管束部总经理、职工监事。现任公司首席风险官、风险管 理总部总经理，东证融通投资管束有限公司董事，东证融达投资有限公司董 事，东证融汇证券资产管束有限公司首席风险官，渤海期货股份有限公司监事 会主席。   （10）孔亚洲先生，1976 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会证券科技委员会委员。曾任中兴通讯股份有限公司中枢网家具线家具研 发经理，华泰证券股份有限公司信息手艺部数据科学研发中心负责东说念主、手艺创 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书 新总监。现任公司党委委员、首席信息官、信息手艺部总经理，东证融汇证券 资产管束有限公司首席信息官。   （11）董曼女士，1971 年 1 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等经济 师，吉林省证券业协会董秘委员会副主任委员。曾任东北证券股份有限公司东说念主 力资源部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司党委委员、董事会秘书， 东证融汇证券资产管束有限公司董事。   （二）现任董事、监事、高等管束东说念主员违法违章情况   公司现任董事、监事和高等管束东说念主员不存在被有权机关行政处罚、波及重 大诉官司项、被移送司法机关立案阅览或根究责罚、或被中国证监会采选 市集禁入、被认定为不适当东说念主选、或被其他行政管束部门处罚，以及被中国证 券业协会或证券交易所公开品评、公开指责等情形。公司董事、监事和高等管 理东说念主员的任职适应《公司法》和《公司司法》的联系规矩。 七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情况   我国证券市集作陪经济发展而产生并渐渐发展。从上世纪九十年代初开 始，我国证券市集经历了三十余年的发展，其发展历史是我国改动怒放历史的 缩影，是我国经济渐渐从商量体制转向市集体制过程中最为枢纽的成就之一。 在短短三十余年间，沪深两所的交易和结算会聚障翳了寰宇各地，寰宇统一的 证券监督体制渐渐建立，证券市集法律法例体系渐渐完善，证券市集在推动我 国经济发展方面阐明日益枢纽的作用。 交易的证券市集持重诞生。1992 年 10 月，国务院证券管束委员会（简称国务 院证券委）和中国证监会成立，标志着中国证券市集脱手渐渐纳入寰宇统一监 管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司 法》的矫正，使中国证券市集在法制化建设方面迈出了枢纽纪律。2004 年 1 月 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书 国务院《对于鼓舞本钱市集改动怒放和稳固发展的多少意见》的出台标志着中 央政府对质券市集发展的高度疼爱。尔后中国证券市集进行了一系列要紧轨制 变革，主要包括实施股权分置改动、提高上市公司质地、证券公司轮廓治理、 随便发展机构投资者、改动刊行轨制、建立多档次市集体系和各样化家具结 构。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布《国务院对于鼓舞本钱市集改动怒放 和稳固发展的多少意见》和《对于进一步促进本钱市集健康发展的多少意 见》，上述改动将进一步提高我国证券市集的市集化程度，促进行业稳固发 展。 注册制职业稳步鼓舞，刊行上市轨制持续完善，新股审核更趋严格，并购重组 监管机制更加优化，中国本钱市集从上至下深化改动怒放的信号越来越明确， 对质券公司的产业研究智力、订价智力、机构销售智力、客户开发智力、举座 协同智力等方面，建议了更高的要求。跟着行业对外怒放加速，外资加速央求 成立控股证券公司；买卖银行纷纷成立理睬子公司，大资管范围的竞争形状将 发生变化；行业集合度陆续升迁，证券公司间的竞争强度增加，证券行业竞争 进一步加重。   新《证券法》于 2020 年 3 月 1 日起实施，本钱市集改动发展稳步鼓舞。部 分券商获批基金投顾业务试点阅历，有意于券商加速从传统经纪业务向财富管 理转型，拓宽券买卖务内容。2020 年 4 月，中央全面深化改动委员会第十三次 会议审议通过了《创业板改动并试点注册制总体实施决策》，是深化本钱市集 改动、完善本钱市集基础轨制、升迁本钱市集功能的枢纽安排，鼓舞了刊行、 上市、信息败露、交易、退市等基础轨制改动。引诱原土优质鼎新性企业，为 新兴中小企业提供更多融资支援，推动产业的全面转型升级、提高资源配置效 率，优化我国本钱市集结构。2021 年 9 月，北交所在京持重注册成立，旨在支 持中小企业鼎新发展，深化新三板改动，打造服务鼎新型中小企业主阵脚，为 中国进一步深化打造多档次、互联互通的本钱市集体系的枢纽一环，有意于拉 动地域经济发展，全面鼓舞注册制。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 链受到冲击，巨额商品价钱持续高涨，多个经济体濒临较大通胀压力，国际政 治经济环境复杂严峻。国内恒久坚持稳中求进职业总基调，围绕稳住经济、安 全发展出台一系列政策，积极支吾表里部阶段性、突发性身分冲击，全力稳住 宏不雅经济大盘，推动经济企稳回升。国内本钱市集展现出较强韧性，股权融资 数目新增节拍放缓，融资范围同比小幅下降，A 股市集先抑后扬，各主要指数 经历一季度大幅下过期渐渐归来至合理区间，债券市集延续区间颠簸形状，表 现相对稳健，市集总体保持向好发展态势。本钱市集改动深入鼓舞，注册制改 革红利持续开释，高水平轨制型怒放稳步扩大，本钱市集法治体系和基本轨制 更加完善，各样主体归位尽责，本钱市集良性生态持续加强。 了多档次市集体系，完善了法治保障。经过 30 多年的改动发展，我国证券交易 所市集由单一板块渐渐向多档次拓展，错位发展、功能互补的市集形状基本形 成。基于这一施行，改动后主板要特出大盘蓝筹特色，重心支援业务模式成 熟、运筹帷幄功绩稳固、范围较大、具有行业代表性的优质企业。相应的，确立多 元包容的上市条件，并与科创板、创业板拉开距离。主板改动后，多档次本钱 市集体系将更加了了，基本障翳不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。    根据沪深交易所联系数据，死心 2023 年末，中国沪深两市共有境内上市公 司 5，107 家，较 2007 年末上升了 3，577 家；2023 年末，股票流通市值 67.43 万 亿元，总市值达到 77.31 万亿元，较 2007 年末分别增长了 7.25 倍和 2.36 倍。 况如下： 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募讲解书       数据来源：同花顺 iFind       数据来源：同花顺 iFind       根据中国证券登记结算有限职业公司数据统计，死心 2023 年 8 月末3，证 券投资者数目已增至 22，141.58 万户。中国证券市集在改善融资结构、优化资源 配置、促进经济发展等方面阐明了十分枢纽的作用，已经成为中国社会经济体 系的枢纽组成部分。     注：2024 年 3 月末数据未更新。 东北证券股份有限公司                                  公开刊行公司债券召募讲解书       （二）公司所处行业地位       根据中国证券业协会发布的证券公司排行情况，公司主要财务目的排行处 于行业中上游泳平。4              样式                    2021 年       2020 年            总资产排行                     32           30            净资产排行                     37           35            净本钱排行                     38           31           营业收入排行                     28           27            净利润排行                     31           29       （三）公司濒临的主要竞争气象       根据中国证券业协会对质券公司 2023 年度的数据统计，证券公司未经审计 财务报表败露，行业 145 家证券公司 2023 年度竣事营业收入 4，059.02 亿元，同 比增长 2.77%；竣事净利润 1，378.33 亿元，同比下降 3.14%。死心 2023 年末， 行业 145 家证券公司总资产 11.83 万亿元，同比增长 6.92%；净资产 2.95 万亿 元，同比增长 5.85%。行业举座收益同比竣事较大幅度增长，资产实力持续提 升。       频年来，跟着科创板持重落地、外资股比限制放开、北交所启动、《证券 法》的矫正、全面注册住落地等一系列政策和改动措施的落地为本钱市集的发 展带来活力和潜能，证券行业积极收拢市集机会，迎来新的发展机会和业务增 长点。       根据中国证券业协会公布的统计数据，死心 2023 年末，145 家证券公司总 资产为 11.83 万亿元，净资产为 2.95 万亿元，净本钱为 2.18 万亿元，死心 2023 年末，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管束资金 本金总额 8.83 万亿元。     死心本召募讲解书签署日，证券业协会发布的 2022 年度、2023 年度证券公司排行尚未公布。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书   我国证券行业经过了轮廓治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 本钱实力有所升迁。但与国际经济发达国度证券公司的平均范围比较，我国证 券公司在范围上仍有较大差距，畴昔有较大增漫空间。 一批风险抑制智力强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为明显的开始上风。   现阶段，在经济增速进入全新的换挡期以及金融行业从严监管的大配景 下，证券行业受到来自宏不雅经济、市集环境及监管政策等身分带来的压力持续 增大。头部券商凭借着较高的轮廓实力及抗风险智力，依靠本钱实力进一步扩 大市集份额及范围，其上风地位更加巩固。   近两年来，金融部门陆续矫正、落实对应的法律法例，有序地鼓舞扩大金 融业对外怒放的进程，促进了国内金融市集的多元化发展。   经历了屡次治愈后，2019 年 11 月 MSCI 指数将 A 股纳入因子升迁至 踪指数的外资资金，同期助力国际价值投资者发掘 A 股优质资产，有意于我国 本钱市集的健康发展。2019 年 10 月，证监会发布公告，自 2020 年 1 月 1 日起 取消期货公司外资股比限制；2020 年 3 月，证监会发布公告，自 4 月 1 日起取 消证券公司外资股比限制，适应条件的境外投资者可照章提交成立证券公司或 变更公司施行抑制东说念主的央求；2020 年 5 月，及格境外机构投资者（QFII）和东说念主 民币及格境外机构投资者（RQFII）投资额度限制被取消。取消投资额度限制 将进一步扩大对外怒放力度，引诱外资注入原土市集优质资产，并带来不同的 投资作风和理念。   跟着改动怒放的进一步深化，外资的加大进入给国内证券业带来的是互异 化计谋作风和投资理念。原土券商也将凭借现有市集积淀和闇练的教导，互相 博弈，共同发掘市集需求、探索业务模式，寻求价值创造。同期，交流进程也 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书 将促进配套监管轨制和风险管束体系陆续优化完善，助力构建怒放、公正、健 全的国际化本钱市集。 发[2019]209 号），明确要求金融机构加强金融科技计谋部署，强化金融科技合 理当用，赋能金融服务提质增效，增强金融风险技防智力。2019 年 6 月 1 日生 效的《证券基金运筹帷幄机构信息手艺管束办法》（证监会令第 152 号）允许证券 公司成立信息手艺专科子公司，允许运筹帷幄机构子母公司分享信息手艺基础设 施，这为券商成立金融科技子公司提供了政策机会。2020 年 8 月证券业协会发 布的研究呈报荧惑证券公司在东说念主工智能、区块链、云计算、大数据等范围加大 进入，促进信息手艺与证券业务深度会通，推动业务及管束模式数字化应用水 平升迁。   金融科技在提高家具鼎新和服务水平方面已经展现了其强大的赋能后劲， 服求实体经济高质地发展的妙技更增加元化和智能化。证券公司基于自身发展 计谋需求，对自身智力近况进行全面评估，制定了了合理的、特色化的金融科 技发展预备，明确科技建设和智力升迁主见，有用支吾金融科技带来的机遇和 挑战，建立互异化的竞争上风。   （四）公司运筹帷幄方针和计谋   公司牢牢围绕以客户为中心的中枢运筹帷幄理念，充分挖掘自身比较上风，确 定了“以中小鼎新企业投行及财富管束为特色的万能型券商”的计谋定位，聚 焦特色化、杰作化、生态化的业务体系建设，加速布局金融科技范围，为公司 可持续发展赋能，并在运筹帷幄过程中形成了“会通、鼎新、专注、至简”的企业 精神，为公司落实计谋预备提供了念念想引颈。   （五）公司主营业务情况   公司以“致力于客户成长，成为有范围、有特色、有中枢竞争力的一流现  东北证券股份有限公司                                                         公开刊行公司债券召募讲解书  代金融服务商”为永远发展愿景，并确定了“以中小企业投行及财富管束为特  色的万能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为实体企  业提供顺利融资服务，为客户投资理睬提供全所在、多元化、专科化的金融服  务，更好自高客户日益各样化的财富配置需求。主要从事的业务涵盖财富管束  业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管束业务四个板块。其中，  财富管束业务板块主要由经纪业务和信用交易业务组成；投资银行业务板块由  传统投行业务、股改行务等组成；投资与销售交易业务板块主要从事权益产  品、固定收益家具、繁衍品的交易以及另类投资业务；资产管束业务板块主要  为客户提供资产管束和公、私募基金管束服务。        在市集环境潜入变化、行业功绩持续分化的配景下，公司严守合规底线，  加大风险管控，积极鼓舞业务转型升级，公司各项业务稳步发展。2021 年度、        公司营业收入和营业利润主要来自证券经纪业务、证券投资业务、资产管  理业务、信用交易业务、期货业务等。呈报期内，公司主要业务的营业收入数  据如下表所示：                                                                                单元：万元、% 样式          金额          占比           金额          占比         金额          占比        金额           占比 证券经纪  业务 投资银行  业务 证券投资  业务 资产管束  业务 信用交易  业务 期货业务     45，098.04   38.25      282，356.54    43.61    197，297.14    38.86   238，106.42     31.84 基金管束  业务 其他及合         -28，617.43   -24.27     -77，689.32    -12.00   -50，592.91    -9.96    23，918.06      3.20 并对消 东北证券股份有限公司                                                     公开刊行公司债券召募讲解书 共计    117，906.72   100.00   647，524.97   100.00   507，743.99   100.00   747，780.19   100.00 注：期货业务收入金额较大，主要由于渤海期货极端下属公司开缓期货现货买卖业务金额较大。      （1）财富管束业务      呈报期内，受市集波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务 开展难度加大，AB 股基金交易量和佣金率同比小幅下降。面对挑战，公司加速 鼓舞财富管束转型，持续升迁客户服务智力，加大高净值和机构客户开发力 度；金融家具保有量持续增长，在公募权益基金和子公司资管家具等细分范围 的家具代销金额阐明特出；本钱中介业务结构持续优化，两融业务市集占有率 有用升迁，持续压降股票质押业务范围；期货业务安祥开展，代理交易额同比 大幅升迁。      ①基础经纪业务      频年来，证券市集呈现总体朝上的形势。在成交量方面，根据 wind 统计数 据，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，沪深两市股票总成交额分别 为 256.70 万亿元、224.51 万亿元、212.21 万亿元及 51.49 万亿元，证券市集成 交金额保持稳固。      呈报期内，公司基础经纪业务围绕“管束聚焦、业务聚焦、获客聚焦、服 务聚焦”着力夯实业务基础，强化公司总部与区域财富管束中心、分公司组织 协同，升迁对营业网点建设与业务发展的支援赋智力度，积极治愈分支机构定 位与组织结构，打造区域特色化运筹帷幄模式，升迁公司在重心区域的服务上风； 坚持“以客户为中心”的服务理念，聚焦高净值客群改善客户结构，夯实经纪 业务发展根基，珍视专科智力及客户体验升迁，致力于打造平台化财富管束服 务体系，助力公司财富管束转型计谋落地。2021 年、2022 年及 2023 年，公司 代理买卖证券业务交易量分别为 31，409.86 亿元、27，714.76 亿元及 27，889.06 亿 元，公司基础业务保持稳健。      ②财务管束业务      公司财富管束业务以“客户价值管束”为中枢，聚焦客户端需求，发力股 票投顾业务，从家具端和平台端打造投顾业务上风，进一步升迁财富管束服务 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书 品性。一方面，公司紧跟行业发展纪律，加强公司投顾家具体系建设，围绕不 同客群需求制作开发和优化升级投资参谋家具，竣事更加个性化、特色化的产 品供给；另一方面，公司持续鼓舞投顾团队专科智力培育，着力打造互联网投 顾业务，通过线上直播方式加人人具推介服务力度，升迁客户投资体验，增强 客户粘性，在第四届新财富最好投资参谋人评比中荣获“新财富最具后劲投资顾 问团队”第一名和“超卓组织奖”。   A、投资参谋人业务   频年来，跟着多档次本钱市集体系持续构建，券商机构客户数目竣事快速 增长，机构客户对券商轮廓金融服务需求进一步升迁，投资参谋人业务呈现鼎新 性和各样化发展趋势。   呈报期内，公司投资参谋人业务聚焦财富管束转型计谋，致力于打造优质产 品和服务品牌，着力加强投顾家具服务体系建设。公司加大对以上市公司股东 为中枢的高净值客户的开发和服务力度，全面升迁财务参谋人服务智力和种子基 金投资管束。高净值客户服务方面，围绕上市公司股东股权激励、股票巨额交 易、股东融资等多范围需求完成了业务系统建设、渠说念及资源搭建，推动多个 上市公司股东客户全产业链条服务样式落地，有用升迁对高净值客户的财务顾 问服务智力；种子基金投资管束方面，公司立足自身发展治愈大类资产配置策 略，勾通公司量化私募服务计谋，限制扩无数化私募基金配置范围，作念好机构 客户开发服务。   B、金融家具业务   呈报期内，公司金融家具业务积极支吾外部环境变化，深耕渠说念拓展和产 品研究，持续巩固自身家具端上风，精选优质合作金融机构，陆续丰富代销产 品类型，作念大代销家具范围，家具保有范围持续增长；坚持“以客户利益为 先”原则，升迁客户服务端智力，着力筛选并班师刊行优质券结基金，以较好 的家具功绩赢得客户口碑，聚焦高净值客户群体上线私募基金线上化签约功 能，为私募客户创造更好投资体验。呈报期内公司代理销售金融家具具体情况 如下：  家具类别          代理销售总金额（万元） 东北证券股份有限公司                                         公开刊行公司债券召募讲解书 证券投资基金         66，668.20     261，103.11     285，081.70     732，165.77 其他类型家具         96，961.13     421，287.09     309，958.98     204，938.61   共计          163，629.33     682，390.19     595，040.68     937，104.38                             代理销售总收入（万元）  家具类别 证券投资基金           416.21        3，547.70       3，993.83       7，016.76 其他类型家具           581.83        2，220.73       2，474.63       2，551.11   共计             998.04        5，768.43       6，468.46       9，567.87   C、PB 业务和其他轮廓金融服务   呈报期内，公司积极支吾私募行业变化，成立私募专班全面鼓舞私募业务 体系化建设。一是明确黑马量化私募造星工场的品牌定位，为一线职工进行平 台赋能，升迁私募获客及服务智力；二是优化私募服务体系，范围化彭胀样板 间案例，在细分范围形成互异化上风；三是搭建资金服务体系，为一线网点开 发、回荡外部机构资方提供平台支援和家具支援；四是强化总分客群团队的对 客服务智力和资源整合智力，建立“1+N”的快速响应机制和一站式管家服务。   呈报期内，公司聚焦为企业家客户提供轮廓服务，全新成立企业家专班， 通过打造“1+N”服务模式为企业家客户制定一站式轮廓管束决策，围绕客户股 权激励需求，提供定制化服务决策，支援企业客户与其职工更好竣事价值共建 和财富分享；针对企业客户融资、运筹帷幄发展和资产配置等各样化金融需求，提 供专科、得当的轮廓融资服务、企业运筹帷幄辅导服务、全球优质资产定制化配置 服务等多元化服务内容，着力打造公司轮廓金融服务新势力。   ③本钱中介业务   公司的本钱中介业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务 等。   A、融资融券业务   呈报期内，公司积极顺应市集变化，稳步鼓舞两融业务发展，以两融业务 为切入点，持续开发和扩大超高净值及专科客户群体，聚拢两融业务资源，深 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书 化两融业务互异化服务，升迁轮廓服务客户智力；加强与专科投资者合作，拓 宽优化券源获取渠说念，诱导分支机构获取和匹配使用优质券源，加大客户出借 和融券需求开发力度，有用升迁两融业务中枢竞争力。2021 年末、2022 年末、 元、121.14 亿元及 115.36 亿元。2024 年 3 月末，受市集波动和市集竞争加重等 身分影响，公司两融业务范围同比下降 10.62%。    B、股票质押式回购交易业务    呈报期内，公司按照“抑制增量、治愈结构、分散风险、加强风控、提供 轮廓金融服务”的职业念念路，严格抑制单一样式范围，审慎评估新报样式和延 期样式风险，持续优化存量样式结构，有序鼓舞风险样式化解职业，积极探索 以股票质押业务为切入点为上市公司极端股东提供轮廓金融服务的新模式。 方参与股票质押式回购交易业务的待购回运行交易金额分别为 29.78 亿元、    ④期货业务    公司通过控股子公司渤海期货开缓期货业务，并同期与渤海期货合作开展 IB 业务。通过渤海期货，公司为客户提供期货交易所的经纪业务服务，为产业 客户提供套保策略、场外期权避险、仓单融资等多元服务支援。2021 年，受市 场波动影响，国内巨额商品市集交易需求快速增加，期货市集呈现较好发展态 势的同期，中小期货公司同质化竞争压力陆续加重。2022 年以来，受证券市集 大幅波动等身分影响，期货市集举座交易范围同比下降，期货行业同质化竞争 及运筹帷幄压力进一步加重，持续盈利智力受到考验。 亿元及 28.24 亿元。2021 年，渤海期货营业收入较同期缩小主要原因系受市集 波登程分影响，公司期货现货购销范围缩小所致。2022 年，渤海期货竣事代理 交易额 6.67 亿元，同比增长 199.25%，业务范围大幅升迁，得回“第十六届全 国期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”、“郑州商品交易所 2022 年度 市集成长优秀会员”、“中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长冲突 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募讲解书 奖”、“第十七届寰宇期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”等多个奖 项。2024 年 1-3 月，渤海期货竣事双边代理交易额 1.73 万亿元，同比减少    呈报期内，刊行东说念主期货业务收入主要为渤海期货开展风险管束业务产生的 巨额商品的现货买卖收入组成。渤海期货全资子公司渤海融盛负责开展风险管 理服务业务，根据中国期货业协会《期货公司风险管束公司业务试点指引》， 渤海融盛已在中国期货业协会完成了仓单服务、基差贸易、场外繁衍品业务、 作念市业务备案。    （2）投资银行业务板块    公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与 财务参谋人、股改行务等。    呈报期内，公司投资银行业务立足“中小鼎新企业投行”定位，积极打造 北交所业务特色，加速鼓舞样式申报和立项职业，保持在北交所和新三板业务 的行业排行上风，持续构建业务品牌影响力。2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-3 月，公司分别竣事投行业务收入 3.83 亿元、1.67 亿元、2.86 亿元 及 0.10 亿元。    ①股权承销业务    呈报期内，公司加大投资银行业务与各地区分支机构的业务协同力度，着 力开拓创业板企业 IPO 和再融资业务样式；持续聚焦“专精特新”中小鼎新企 业，积极阐明北交所业务教导，聚焦京津冀、长三角和珠三角区域经济，拓展 “TMT、化工新材料、先进制造业”三大重心行业链条，积蓄业务资源，并获 得“2022 中国证券业创业板融资样式君鼎奖”、“2022 中国证券业北交所投行 君鼎奖”等多个奖项。呈报期内，公司股票承销保荐业务开展情况如下：   样式    主承销金                                      主承销金               主承销金                   承销        主承销金额        承销                   承销家                 承销家          额（万                                       额（万                额（万                   派系        （万元）         派系                    数                   数          元）                                        元）                 元） 股权承销业               -         -   165，476.90        3   76，000.00      2   529，774.56     3   务 股改行务/               -         -    20，444.70        2   22，566.60      2     4，428.30     1 北交所首发 东北证券股份有限公司                                                                  公开刊行公司债券召募讲解书     共计               -            -    185，921.60         5    98，566.60     4   534，202.86     4     ②债券承销业务     公司债券承销业务持续落实区域深耕计谋，加强企业债主见的家具布局， 加大城投企业和产业类企业样式开拓力度。深度挖掘存量客户需求，为客户提 供轮廓化服务和一揽子融资管束决策；加强区域资源整合与业务团队培育，提 高公司在重心区域的样式承揽承作念质效，渐渐形成区域品牌影响力。呈报期 内，公司债券主承销业务开展情况如下：  样式      承销金额            刊行           承销金额          刊行数       承销金额         刊行数   承销金额         刊行数          （万元）            数目           （万元）           量        （万元）          量    （万元）          量     企     业            -            -                -          -            -     -            -      -     债 主     公 承     司    97，000.00        3           741，174.02         19   175，726.67     6   523，690.00     17 销     债     小     计 注：受区县级城投公司的债券承销业务政策收紧及 2022 年末二级市集变动影响，公司 2022 年度公司债券 承销样式落地数目和业务收入较 2021 年有所下降。     ③并购与财务参谋人业务     呈报期内，公司深度服务已储备标的并购需求，挖掘优质并购投资标的， 切实服求实体经济发展，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，公司共 计开展并购重组及财务参谋人业务分别为 20 个、7 个、13 个及 4 个。     ④股改行务 开市为新三板业务注入新的活力，进一步引发了中小企业挂牌的积极性，在新 三板挂牌企业数目和质地均显赫升迁，北交所与新三板联动发展上风渐渐体 现，为券商投行业务带来更多发展机遇。     呈报期内，公司在股改行务方面着力构建互异化、特色化的业务上风。服 务模式方面，公司深入落实投行价值服务体系建设，着力打造“研究-市集-服 务”的业务联动模式，升迁升值服务智力；客户开拓方面，向内加强落实区域 东北证券股份有限公司                                  公开刊行公司债券召募讲解书 策略，向外拓展外部合作机构，建立各区域市集渠说念障翳会聚，扩大样式储 备；团队建设方面，加强落实行业策略，陆续完善业务团队配置，打造潜入理 解行业且教导丰富的中小企业服务团队。死心 2023 年末，公司累计完成保举挂 牌样式 367 个，行业排行第 9 位，督导新三板挂牌企业 182 家，行业排行第 8 位。    （3）投资与销售交易业务    公司证券投资业务主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务、量化 交易业务、作念市业务、另类投资业务、研究参谋等业务。呈报期内，俄乌冲 突、好意思联储紧缩等事件对短期基本面趋势及市集情愫组成较大冲击，市集各大 指数均出现大幅下落。呈报期内，公司权益类、固定收益类证券投资业务较为 准确地判断了市集情况，取得精良收益，2021 年度、2022 年度、2023 年度及    ①权益类投资业务    呈报期内，公司秉持多元化投资理念，围绕宏不雅形势、资金供给、政策变 化等硬身分依期进行投资分析，积极防护和化解风险，持续治愈资产结构配 置，得回较好成绩，竣事多元化投资收入。    ②固定收益类投资业务    呈报期内，公司固定收益自营业务坚持投资业务和本钱中介业务“双轮驱 动”，聚焦投研智力升迁和金融科技赋能，持续加大投研、销售、交易、管束 方面的数字化建设力度，将研究、交易和管束职业依托定性与定量平台进行可 视化展示，进一步升迁业务效率，竣职业绩稳健增长。投资业务方面，公司根 据市集波动实时进行策略转向，在积极乐不雅和颠簸退守的投资策略中无邪切 换，根据弧线变化积极治愈持仓结构，得回较好投资收益；本钱中介业务方 面，持续升迁客户轮廓服务智力和市集活跃度，坚持多策略开发的交易模式， 为公司提供了新的利润增长点。    ③量化交易业务 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书   公司量化交易业务从事巨额商品极端繁衍品等量化投资业务以及拟定公司 量化投资交易发展预备等职业。2021 年，受市集波动影响，公司量化交易业务 收益较客岁同期下行。2022 年以来，公司在量化交易方面围绕商品期货投资， 采选 CTA 趋势交易和统计套利策略，根据商品期货行情波动积极治愈持仓规 模，确保策略风险可控，保持业务安祥运行。2023 年，公司量化交易业务持续 增加在策略研发上的资源进入，高效鼓舞策略迭代升级，研建中频策略等多套 子策略，有用升迁策略对市集变化的适应力；围绕策略特质建立针对有用的风 险防控措施，形成较为完善的 CTA 研发及配置体系；完善业务管束机制，建立 因子库管束机制和以季度为频率评价、更新因子机制，稳健作念好仓位范围治愈 管束，保障公司量化交易业务全年安祥运行，交易范围和盈利水平同比持续增 加。   ④股转作念市业务   呈报期内，公司为市集优质企业提供作念市报价服务，追踪市集波动治愈持 仓结构，聚焦具有持久竞争上风的专精特新企业，优化样式结构。2022 年起， 受宏不雅环境影响，新三板指数颠簸下落，市集交易量明显缩小，作念市业务濒临 较大挑战。死心呈报期末，公司累计作念市企业 86 家，作念市数目位列股转系统作念 市商第一名。   ⑤另类投资业务   公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。跟着科创板、创业板注 册制的引申，企业上市审核提速，本钱市集扩容加速，证券行业另类投资子公 司纷纷寻乞降探索新的业务主见。呈报期内，东证融达审慎支吾市集波动风 险，治愈存量样式持仓范围，确保投资举座安全可控；同期立足深耕主见行 业，积极研判热门投资样式，拓宽样式渠说念资源，加强投研团队建设，在保持 自身 Pre-IPO 业务上风的基础上，进一步探索中早期样式投资模式。   ⑥研究参谋业务   公司研究参谋业务的实檀越体为东北证券上海证券研究参谋分公司，研究 范围包括：宏不雅经济、行业公司、投资策略、金融工程等方面，服务对象包括 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行公司债券召募讲解书 公司表里部客户及公司投资部门、职能部门。   呈报期内，公司研究参谋业务着力提高公募分仓佣金收入市占率和大型机 构障翳率，加强对国内中枢资产的订价智力。对外服务方面，实时研判宏不雅环 境影响，升迁线上服务智力，增加客户数目，改善客户结构，升迁非公募佣金 收入；对内合作方面，通过举办会议和交流论坛等方式积极创建业务部门与机 构客户间的交流机会，为公司财富管束转型提供身手与平台支援。   （4）资产管束业务   ①资产管束业务   公司通过全资子公司东证融汇运筹帷幄证券资产管束业务。呈报期内，东证融 汇优化家具线布局，班师完周详部存续大会聚家具公募化改造，加强高净值客 户家具定制化服务；积极拓展家具销售渠说念，布局互联网，会聚资产管束业务 范围持续升迁；优化投资策略，升迁优质资产挖掘和配置智力，有用支吾市集 波动，保持家具功绩稳健；资产管束业务收入同比大幅增长，市集影响力显赫 增强。   刊行东说念主的资产管束业务主要包括会聚资产管束、单一资产管束和专项资产 管束三类，具体资产管束范围数据如下表所示：                                                                                   单元：亿元  样式    资产管      占比           资产管      占比           资产管      占比           资产管       占比        理范围      （%）          理范围      （%）          理范围      （%）          理范围       （%） 期末受托 管束资金 其中：集 结伴产管   751.67        85.65   680.13     84.94      330.87     70.63      203.17     52.69 理 单一资产 管束 专项业务 范围  注：资产管束范围系公司资产管束业务受托管束资产净值。   ②公募基金管束业务   公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管束业 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 务。    东方基金以持有东说念主利益为中心，持续升迁投研智力和投资功绩。投研方 面，络续坚持基本面研究，坚持价值投资、耐久投资理念和多元化投资作风， 加强专科东说念主才引进，打造具有中枢竞争力的投研团队，竣事家具功绩全面提 升。    银华基金在权益类投资范围阐明优异，权益基金范围增长明显；固定收益 投资业务范围稳步增长；络续强化投研平台建设，投资功绩保持稳健，进一步 打造主动权益投资品牌，丰富权益投资作风；持续丰富各大类家具布局。    死心 2024 年 3 月末，东方基金存续管束公募基金家具 63 只，管束资产净 值 911.31 亿元，银华基金存续管束公募基金家具 197 只，管束资产净值    ③私募基金业务    公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金管束业务。东证融通以打 造陪伴客户成长的全链条升值服务为主见，致力于与计谋客户建立耐久合作， 竣事“募投管退”一体化业务闭环。呈报期内，东证融通讯守杰作投资、精选 优质拟 IPO 及并购标的；妥善作念好存量样式投后管束，有序鼓舞存量样式 IPO 进程，竣事较好资金回流。死心 2024 年 3 月末，东证融通存续管束基金 9 只， 实缴范围 22.20 亿元，对外投资余额 21.53 亿元。    （1）了了明确的运筹帷幄理念与计谋定位    公司以永远发展愿景和“三一五三”计谋为引颈，牢牢围绕以客户为中心 的运筹帷幄理念，充分挖掘自身比较上风，确定了“以中小鼎新企业投行及财富管 理为特色的万能型券商”的定位，聚焦特色化、杰作化、生态化的业务体系建 设，加速实施数字化全景蓝图，为公司可持续发展赋能，并在运筹帷幄过程中形成 了“会通、鼎新、专注、至简”的企业精神，为公司落实计谋预备提供了念念想 领导。 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书   （2）科学完善的治理结构与轨制体系   公司陆续完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法东说念主治理结构， 形成了权力机构、决策机构、监督机构和管束层之间权责了了、互相分离、科 学有用的公司治理运作机制，同期构建了系统全面的当代企业轨制体系，保障 公司治理、管束与运筹帷幄行为均有法可依、有章可循，为公司范例健康运筹帷幄奠定 了坚实基础。   （3）稳固充足的资金支援与东说念主才储备   公司当作较早上市的证券公司，恒久坚持稳中求进、诚信运筹帷幄，以精良的 企业声誉得回了股东和债权东说念主的充分信托与凡俗支援，具有相对充足的资金补 充渠说念，通过陆续优化本钱结构与资金运营智力，有用自高各项业务开展的资 金需求；公司十分疼爱东说念主才引诱和储备，建立了多档次的东说念主才培养体系，实施 市集化的遴荐任用与薪酬激励机制，汇聚了一批教训高、教导丰富、稳固性强 的专科主干涉管束团队，为公司转型鼎新发展提供了较好保障。   （4）高效多元的决策机制与管束体系   公司日常运筹帷幄恒久坚持以客户需求为导向，形成了无邪的决策管束机制和 高效的资源调配机制，支援公司充分识别市集变化，快速操纵市集机遇；同 时，公司剿袭“健全、合理、制衡、沉静”的运筹帷幄原则，持续构建和完善合规 风控管束体系、本钱管束体系、营运管束体系、信息管束体系、东说念主力资源管束 体系、财务管束体系等多元共建的后台管束支援和管控体系，具有较强的风险 管束和起义智力，为公司安祥高效运转提供了有劲撑持。   （5）闇练好意思满的业务架构与网点布局   公司当作领有全执照的轮廓证券服务商，业务体系日益好意思满，轮廓金融服 务功能陆续加强，已经形成了较好的品牌价值和市集影响力；同期，公司持续 优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心重心发展固定收益投资业务、投 资银行及私募股权基金业务；上海聚集金融、科技东说念主才高地，重心发展权益类 投资、资产管束、财富管束、研究参谋及金融鼎新业务，打造业务鼎新中心； 长春当作决策、治理中心，保有券商基础经纪业务和管束支援职能。与此同 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书 时，公司部分决策职能和合规、风控、信息手艺、资金运营、东说念主力资源等管束 职能朝上海、北京等地搬动，提供更加高效、刚劲的后台服务支援，并在寰宇 中国主要经济发达地区的营销会聚体系，积蓄了丰富的营销渠说念和充足的客户 资源，为公司业务联动协同建设提供了较强平台基础。      呈报期内，公司恒久坚持以合规运筹帷幄和有用的风险抑制为根柢，实时调 整、优化风险管束策略，各项业务安祥运行，确保公司在总体风险可测、可 控、可承受的范围内开展运筹帷幄。      （1）公司领有的主要业务阅历和业务许可      死心本召募讲解书签署日，东北证券持有的联系主要业务禀赋文凭或批复 如下表：                                                  最新文凭有用期 序                         文凭编号          发证或批         文凭或批复称呼                                     间 号                         或批复号           准机关                                                   或发证日历                        吉证监发[2009]281                            号      对于核准东北证券股份有限公司为                        证监许可[2010]294                            号             批复                        证监会机构部部函                         [2010]501 号      对于核准东北证券股份有限公司融   证监许可[2012]623         资融券业务阅历的批复           号      对于核准东北证券股份有限公司代   吉证监许字[2013]7        销金融家具业务阅历的批复          号                        中证金函[2014]129   中国证券金融股                              号          份有限公司                                        寰宇中小企业股                          股转系统函                         [2014]1165 号                                          职业公司      （2）控股子公司及主要下属企业领有的主要业务阅历和业务许可      死心本召募讲解书签署日，东北证券控股子公司及主要下属企业主要业务 阅历如下： 东北证券股份有限公司                                  公开刊行公司债券召募讲解书                                                     最新文凭有用                                文凭编号         发证或批  公司称呼     文凭或批复称呼                                     期间                                或批复号          准机关                                                      或发证日历  渤海期货   运筹帷幄证券期货业务许可证    91310000MA1FL1T12Q   中国证监会    2021-02-23         对于渤海期货有限公司资产                        中国期货业  渤海期货                  中期协备字[2015]16 号               2015-01-14          管束业务给以登记的文牍                          协会         对于核准渤海期货经纪有限                        证监期货字[2007]220  渤海期货   公司金融期货经纪业务阅历                        中国证监会    2007-10-22                            号              的批复         对于核准渤海期货经纪有限                        证监期货字[2007]264  渤海期货   公司金融期货交易结算业务                        中国证监会    2007-11-06                            号             阅历的批复         对于核准渤海期货有限公司                                             中国证监会  渤海期货   期货投资参谋业务阅历的决   大证监发[2015]123 号               2015-06-26                                             大连监管局               定         对于渤海期货股份有限公司                                             上海证券交  渤海期货   成为上海证券交易所股票期    上证函[2019]2296 号              2019-12-16                                               易所           权交易参与东说念主的文牍         对于同意渤海期货股份有限                                             深圳证券交  渤海期货   公司成为深圳证券交易所股    深证函[2020]896 号               2020-10-22                                               易所          票期权交易参与东说念主的复函         对于同意渤海期货股份有限                        中国证券登                        中国结算函字[2020]22  渤海期货   公司期权结算业务阅历的复                        记结算有限    2020-01-19                            号               函                              职业公司         对于核准东方基金管束有限  东方基金   职业公司从事特定客户资产   证监许可[2011]2118 号     中国证监会    2011-12-27            管束业务的批复  东方基金   运筹帷幄证券期货业务许可证               -         中国证监会    2020-09-02                                             中国证券投  东证融通   私募投资基金管束东说念主阅历            P1004577     资基金业务    2014-09-09                                               协会  东证融汇    运筹帷幄证券业务许可证             14070000     中国证监会    2019-09-16  东证融达     另类投资业务阅历                -         吉林证监局    2013-03-15      （六）公司主营业务和运筹帷幄性资产实质变更情况   呈报期内，刊行东说念主主营业务和运筹帷幄性资产未发生实质变更。 八、媒体质疑事项   呈报期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。 九、刊行东说念主违法违章及受处罚情况      （一）要紧行政处罚情况   呈报期内，刊行东说念主不存在因违法违章受到联系主管部门要紧行政处罚的情 况。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书      （二）立案阅览情况   死心本召募讲解书签署日，刊行东说念主被立案阅览的情况如下：   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货股份有限公司（以下简 称“渤海期货”）呈报，渤海期货的全资孙公司渤海融幸（上海）商贸有限公 司（以下简称“渤海融幸”）收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立 案字 0062021047 号），因渤海融幸涉嫌独揽期货合约，中国证监会决定对其立 案。   公司现在正在督促渤海融幸积极配合监管阅览，向阅览部门报送联系呈报 和贵寓，死心本召募讲解书签署日，尚未收到中国证监会就本次阅览出具的结 论性裁定。后续公司将严格按照法律法例实时履行信息败露义务。      （三）其他行政处罚及监管措施情况   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 刊行股票样式中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存在 虚假纪录、误导性讲演或者要紧遗漏，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中华 东说念主民共和国行政处罚法》等法律法例，中国证监会决定对公司立案。   公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚 字[2023]23 号）；公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定 书》（行政处罚[2023]45 号，主要内容如下：   “依据 2005 年矫正的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证 券法》）联系规矩，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司 （以下简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及持续督导中未勤恳尽责行 为进行了立案阅览、审理，现已阅览、审理终结。经查明，东北证券存在以下 违法事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票样式保荐东说念主，中国证监会在豫 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募讲解书 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金来源及正当性、是否具备履行认购义务的智力进行核查，公司未按 要求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金管束中心（有限合伙）（以 下简称天证远洋）的资金来源审慎核查。天证远洋施行出资与其承诺不符。公 司出具的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购 对象合规性的呈报》存在虚假纪录。期间公司该样式保荐代表东说念主为于国庆、葛 建伟。    东北证券在持续督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充 分核查召募资金进入样式的情况，未充分和蔼募投样式流动资金的用途和程 序，未对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在持续督导期间未勤 勉尽责，公司出具的 2016 年至 2018 年度联系持续督导及现场查验呈报存在虚 假纪录。期间公司该样式保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭 东。    中国证监会合计，东北证券的上述行为违背 2005 年《证券法》第十一条第 二款的规矩，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有虚假 纪录、误导性讲演或者要紧遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情 形。于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东说念主员。    根据当事东说念主的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的规矩，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 元，并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。”    公司现在运筹帷幄情况精良，资产欠债结构合理，财务气象稳固，各项业务运 行安祥，上述事项斟酌不会对公司的日常运筹帷幄及偿债智力形成要紧不利影响。 后续公司将严格按照监管要求履行信息败露义务。 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书   呈报期内，刊行东说念主被监管部门采选行政处罚、监管措施及整改情况具体如 下： 《对于对东北证券股份有限公司采选出具警示函监管措施的决定》（[2021]19 号），因公司当作山东如意科技集团有限公司“18 如意 01”债券的受托管束 东说念主，未充分履行督导刊行东说念主履行信息败露义务的职责，对公司采选出具警示函 的监管措施并记入证券期货市集诚信档案数据库。   收到上述监管函件后，公司坐窝召开专题会议查找问题原因，明确职业主 体，制定整改决策，并责成联系部门落实整改要求。公司已向联系职业东说念主员进 行里面问责，并向中国证券监督管束委员会山东监管局、上海证券交易所提交 整改呈报。 的《对于对东北证券股份有限公司天津分公司采选出具警示函措施的决定》 （津证监措施[2022]10 号），该决定指出，公司天津分公司存在以下行为：一 是新营业形势开业前，未按规矩央求换发《运筹帷幄证券期货业务许可证》；二是 存在不具备基金从业阅历东说念主员违章参与基金销售行为的情况；三是参与基金销 售的东说念主员承担与基金销售行为有意益冲突的岗亭职责，决定对公司天津分公司 采选出具警示函的行政监管措施。   公司在收到上述监管函件后，已实时启动整改和问责职业，将通过加强对 营业网点监督查验及培训等措施，升迁职业主说念主员合规意志，有用落实法律法例 联系要求。 的《对于对东北证券股份有限公司采选责令改正措施的决定》（吉证监决 [2022]5 号）。该决定指出公司存在以下行为：一是在部分证券交易单元租用协 议未明确商定提供研究效率义务的情况下，将部分证券交易席位租借收入阐发 为投资参谋业务收入；二是未在 2021 年年报中败露投资参谋业务收入变动额外 的原因，决定对公司采选责令改正的行政监管措施。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书   公司收到监管函件后，已严格按照监管要求完成整改职业，对公司《2021 年年度呈报》联系样式进行更正，并向监管机构报送了整改呈报。具体更正情 况详见公司于 2022 年 7 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）败露的 《东北证券股份有限公司对于 2021 年年度呈报的更正公告》（2022-047）。 《对于对东北证券股份有限公司晋江世纪正途证券营业部采选出具警示函行政 监管措施的决定》（[2022]35 号），该决定指出公司晋江世纪正途证券营业部 个别职工存在与客户商定分享投资收益、替客户办理证券交易的行为，决定对 营业部采选出具警示函的行政监管措施。   公司在收到监管函后，已严格按照监管要求完成整改及问责职业，并向监 管机构报送了整改呈报。 《对于对东北证券股份有限公司上海证券研究参谋分公司采选责令改正措施的 决定》（沪证监决[2022]82 号），该决定指出因公司上海证券研究参谋分公司 在尚未取得换发运筹帷幄证券业务许可证的情况下，已在新营业形势开业，决定对 分公司采选责令改正的行政监管措施。   公司收到上述监管函件后，已严格按照监管要求实时完成整改及问责工 作，并向监管机构报送了整改呈报。 理局吉林市中心支局行政处罚决定书》（吉市汇检罚[2022]1 号、吉市汇检罚 [2022]2 号），认定公司吉林遵义东路证券营业部存在开立 B 股客户保证金账户 未备案的行为，吉林光华路证券营业部存在未按规矩开立 B 股资金账户的行 为，责令两家证券营业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 11 月 23 日，国度外汇管束局吉林省分局出具《国度外汇管束局吉林省分局 行政处罚决定书》（吉汇检罚 [2022]1 号、吉汇检罚 [2022]2 号、吉汇检罚 [2022]3 号、吉汇检罚[2022]4 号），认定公司长春西安大路证券营业部、长春 同道街第三证券营业部、长春前进大街证券营业部存在未按规矩开立 B 股资金 账户的行为，公司存在违背外汇账户管束规矩的行为，责令公司及三家证券营 业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 12 月 8 日，国度外 汇管束局延边州中心支局出具《国度外汇管束局延边州中心支局行政处罚决定 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书 书》（延汇检罚[2022]2 号），认定公司延吉光明街证券营业部存在违背外汇账 户管束规矩的行为，责令该营业部进行改正、给予告诫，处以 10 万元罚金。收 到上述监管函件后，公司已严格按照监管要求完成整改职业。 书》（长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违背反洗钱管束规矩，存在未对 高风险客户采选与风险相应的尽责阅览及风险抑制措施的行为，存在未按规矩 对客户进行风险等级离别行为，对公司处 51.86 万元罚金。刊行东说念主已按照监管 要求完成整改职业，并向监管机构进行了呈报。   呈报期内，刊行东说念主受到行业主管机构作念出的限期整改、监管和蔼、出具警 示函等的行政监管措施不属于行政处罚，上述行政监管措施不组成本期刊行债 券的实质性拒绝，刊行东说念主不存在要紧违法违章情形。 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书                  第五节 财务司帐信息    中准司帐师事务所（特殊普通合伙）依据《中国注册司帐师审计准则》的 规矩对本公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 合并及母公司资产欠债表，2021 年度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司 的利润表、股东权益变动表和现款流量表进行了审计，并出具了圭臬无保属意 见的审计呈报，审计呈报文号分别为中准审字[2022]2022 号审计呈报、中准审 字[2023]2030 号和中准审字[2024]2044 号。2024 年 1-3 月财务数据源于公司未 经审计的 2024 年 1-3 月财务呈报。 一、司帐政策/司帐臆想治愈对财务报表的影响    （一）财务报表的编制基础    呈报期内，刊行东说念主财务报表均以持续运筹帷幄为基础列报。编制财务报表时， 除某些金融用具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按摄影 关规矩计提相应的减值准备。公司以持续运筹帷幄为基础，根据施行发生的交易和 事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准 则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释极端他联系规矩（以下合称 “企业司帐准则”），以及中国证券监督管束委员会《公开刊行证券的公司信 息败露编报司法第 15 号——财务呈报的一般规矩》的败露规矩编制财务报表。    呈报期内财务报表系在持续运筹帷幄假定的基础上编制，自呈报期末起至少 12 个月内具备持续运筹帷幄智力，无影响持续运筹帷幄智力的要紧事项。    （二）司帐政策变更    根据财政部《对于矫正印发的文牍》和《企业司帐准则解释第 14 号》的有 关要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则，并对租借联系司帐政策进 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书 行变更。   新租借准则矫正的主要内容：一是完善了租借的界说，增加了租借识别、 分拆、合并等内容；二是取消承租东说念主运筹帷幄租借和融资租借的分类，要求对整个 租借（短期租借和廉价值资产租借除外）阐发使用权资产和租借欠债；三是改 进承租东说念主后续计量，增加取舍权重估和租借变更情形下的司帐处理；四是丰富 出租东说念主败露内容，为报表使用者提供更多有用信息。公司根据新租借准则和应 用指南，勾通公司业务特质和施行情况，制定公司租借联系司帐政策。   根据新租借准则的衔尾规矩，公司取舍“简化的追想治愈法”，即根据首 次执行新租借准则的累积影响数，治愈初次执行新租借准则昔日年头留存收益 及财务报表其他联系样式金额，不治愈可比期间信息。   这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生要紧影响。   根据财政部《企业司帐准则解释第 16 号》的要求，公司对“对于单项交易 产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用运行阐发豁免的司帐处理”发生变 化，内容自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据《企业司帐准则解释第 16 号》的规矩，公司针对“对于单项交易产生 的资产和欠债联系的递延所得税不适用运行阐发豁免的司帐处理”变化如下： 对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应纳税所得额（或 可抵扣耗损）、且运行阐发的资产和欠债导致产生等额应纳税暂时性互异和可 抵扣暂时性互异的单项交易，不适用《企业司帐准则第 18 号—所得税》第十一 条（二）、第十三条对于豁免运行阐发递延所得税欠债和递延所得税资产的规 定。企业对该交易因资产和欠债的运行阐发所产生的应纳税暂时性互异和可抵 扣暂时性互异，应当根据《企业司帐准则第 18 号—所得税》等联系规矩，在交 易发生时候别阐发相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书    这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生要紧影响。    无。    （三）司帐臆想变更    呈报期内，刊行东说念主未发生司帐臆想变更。 二、合并报表范围的变化    （一）2021 年度合并报表范围变化情况    公司 2021 年新增纳入合并范围的主体 2 家，分别为东证融汇融泰 88 号单 一资产管束商量和东证融汇融誉鼎新 FOF 单一资产管束商量。    （二）2022 年度合并报表范围变化情况    公司 2022 年度新增纳入合并范围的主体 64 家。    （三）2023 年度合并报表范围变化情况    （四）2024 年 1-3 月合并报表范围变化情况    公司 2024 年 1-3 月新增纳入合并范围的主体 7 家，不再纳入合并范围的主 体 23 家。 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募讲解书 三、公司呈报期内合并及母公司财务报表      （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                              单元：元      样式      2024/3/31         2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 资产： 货币资金      23，453，539，032.38   18，941，934，418.91   22，454，172，502.41   22，205，138，158.83 其中：客户存 款 结算备付金      2，000，980，557.77    3，469，502，138.60    2，407，890，454.27    1，805，929，728.47 其中：客户备 付金 融出资金      11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 繁衍金融资产        88，445，508.45      61，034，215.12         5，967，771.97      12，636，140.00 存出保证金      5，111，761，946.75    4，769，878，304.21    3，671，077，977.95    2，720，626，965.80 应收款项         856，501，798.75     262，823，477.12      476，330，222.48      297，154，058.45 买入返售金融 资产 金融投资      38，768，725，699.33   38，746，527，728.12   31，293，273，067.24   31，169，311，797.25 其中：交易性 金融资产  债权投资                     -                   -                   -        1，644，320.25  其他权益工 具投资 耐久股权投资       930，604，689.57     908，743，450.61      906，839，856.37      839，165，694.91 投资性房地产       145，241，395.60     146，572，754.52       84，005，973.93       78，721，909.53 固定资产         667，217，175.45     666，742，468.26      703，028，319.12      681，542，287.25 使用权资产        263，854，743.68     264，795，490.10      281，234，229.20      315，055，479.71 无形资产         324，807，949.91     331，824，268.22      307，693，710.61      291，626，596.70 商誉            75，920，803.93      75，920，803.93       75，920，803.93       75，920，803.93 递延所得税资 产 其他资产         949，617，653.27     692，609，616.33      762，787，466.99      672，833，688.64 资产系数      87，763，931，612.85   83，334，356，541.55   78，898，974，864.14   80，131，868，330.60                                                                              单元：元      样式    2024/3/31           2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募讲解书   样式       2024/3/31           2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融资 款 拆入资金      1，120，285，583.33     2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融负 债 繁衍金融欠债       83，834，183.81       13，634，236.30       11，371，506.47         1，361，574.75 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                           -                   -                   -    1，000，000，000.00 款 应付职工薪酬    1，019，908，476.63     1，154，325，028.67    1，076，170，347.16    1，389，494，942.21 应交税费         83，878，314.18       111，024，364.80     206，288，187.84      260，452，581.54 应付款项      1，115，626，050.22      936，180，100.03     1，338，157，513.96     763，160，610.31 合同欠债         35，810，732.62       31，906，781.59       36，576，135.88       40，157，202.60 斟酌欠债          1，675，254.51         1，675，254.51      23，219，822.17         1，048，076.76 应付债券     10，615，449，285.03    11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租借欠债       254，208，672.53       262，108，959.28      274，509，478.16      301，557，840.35 递延收益         43，855，548.52       43，841，358.69       40，436，233.10       31，901，492.57 递延所得税负 债 其他欠债      9，103，374，751.72     6，506，425，611.95    9，059，885，091.60    9，358，574，501.72 欠债共计     68，824，995，974.64    64，435，192，980.93   60，241，576，067.18   61，443，858，762.29 整个者权益 (或股东权 益)： 实收本钱(或 股本) 本钱公积      5，746，906，471.63     5，746，906，471.63    5，746，127，442.25    5，746，127，442.25 其他轮廓收益       -83，558，457.79      -83，408，632.27      -83，933，151.09      -85，542，748.66 盈余公积      1，263，210，449.15     1，263，210，449.15    1，214，663，961.68    1，190，202，662.76 一般风险准备    3，020，095，471.22     3，008，153，277.64    2，846，060，864.24    2，723，167，227.10 未分拨利润     6，213，233，055.64     6，204，099，567.16    5，980，333，388.92    6，130，790，516.10 包摄于母公司 整个者权益合   18，500，339，904.85    18，479，414，048.31   18，043，705，421.00   18，045，198，014.55 计 少数股东权益     438，595，733.36       419，749，512.31      613，693，375.96      642，811，553.76 整个者权益合 计 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行公司债券召募讲解书   样式         2024/3/31                2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 欠债及股东权 益系数                                                                                            单元：元    样式             2024 年 1-3 月             2023 年度               2022 年度               2021 年度  一、营业收入           1，179，067，202.96       6，475，249，683.62      5，077，439，948.01      7，477，801，881.89 利息净收入               -21，595，028.36          2，175，317.09        258，939，697.73        199，919，327.90 其中：利息收入            311，878，453.98        1，459，666，512.44      1，559，703，075.52      1，653，974，934.92   利息支拨             333，473，482.34        1，457，491，195.35      1，300，763，377.79      1，454，055，607.02 手续费及佣金净收入          519，361，262.52        2，143，166，318.18      2，380，251，132.48      2，703，058，289.36 其中：经纪业务手续 费净收入    投资银行业务 手续费净收入    资产管束业务 手续费净收入 投资收益               418，386，843.63        1，511，802，668.41      1，257，066，385.76      1，706，490，089.96 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益   以摊余成本计量 的金融资产收场阐发                         -           373，972.60                        -                   - 产生的收益 其他收益                10，730，128.80          38，266，715.66         38，939，009.75         31，945，956.66 公允价值变动收益          -195，684，000.96          52，415，412.63        -728，044，789.14       608，013，916.32 汇兑收益                      17，553.41         1，343，677.36           2，043，637.65           -568，557.90 资产处置收益                    16，262.03           224，689.21             -89，892.08           -153，180.24 其他业务收入             447，834，181.89        2，725，854，885.08      1，868，334，765.86      2，229，096，039.83 二、营业支拨            1，134，936，640.32       5，760，562，692.87      4，845，491，586.58      5，401，043，564.88 税金及附加                 6，679，205.36         27，776，302.88         26，134，177.05         35，909，246.26 业务及管束费             696，806，314.66        3，126，650，208.56      2，931，189，174.02      3，164，648，829.26 信用减值损失               -2，044，670.99         -78，217，834.61        40，540，573.63         32，078，353.13 其他资产减值损失              2，125，556.57          4，925，072.40            222，281.77            796，428.32 其他业务成本             431，370，234.72        2，679，428，943.64      1，847，405，380.11      2，167，610，707.91 三、营业利润              44，130，562.64         714，686，990.75        231，948，361.43       2，076，758，317.01 加：营业外收入               3，085，774.73          1，121，142.98           6，177，970.39        18，087，081.27 减：营业外支拨                  777，686.09         -7，008，562.14        37，750，329.56           1，166，872.98 四、利润总额              46，438，651.28         722，816，695.87        200，376，002.26       2，093，678，525.30 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募讲解书        样式    2024 年 1-3 月       2023 年度            2022 年度            2021 年度 减：所得税用度         1，846，722.66     27，171，081.71     -72，100，996.19    387，813，103.40 五、净利润          44，591，928.62    695，645，614.16     272，476，998.45   1，705，865，421.90 （一）按整个权包摄 分类 包摄于母公司整个者 的净利润 少数股东损益         23，516，246.56     27，195，243.55      41，533，898.07     81，871，168.28 （二）按运筹帷幄持续性 分类 六、其他轮廓收益的                  -149，851.03       518，783.20        1，624，766.50     -14，102，256.60 税后净额 包摄于母公司整个者 的其他轮廓收益的税        -149，825.52       524，518.82        1，609，597.57     -14，115，653.68 后净额 （一）以后不行重分 类进损益的其他轮廓        -149，213.25       438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 收益                             -                  -                -                  - 商量变动额                             -                  -                -                  - 益的其他轮廓收益                  -149，213.25       438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 公允价值变动 （二）以后将重分类 进损益的其他轮廓收            -612.27           85，867.82     1，634，766.07        100，988.51 益 进损益的其他轮廓收                   -      223，522.62        1，270，711.84        102，965.17 益                             -                  -                -                  - 价值变动 入其他轮廓收益的金                   -                  -                -                  - 额                             -                  -                -                  - 损失准备                      -612.27       -137，654.80        364，054.23           -1，976.66 差额 包摄于少数股东的其 他轮廓收益的税后净             -25.51           -5，735.62        15，168.93         13，397.08 额 七、轮廓收益总额       44，442，077.59    696，164，397.36     274，101，764.95   1，691，763，165.30 包摄于母公司股东的 轮廓收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行公司债券召募讲解书     样式         2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度              2021 年度 八、每股收益 (一)基本每股收益(元)              0.01                 0.29                0.10                 0.69 (二)稀释每股收益(元)              0.01                 0.29                0.10                 0.69                                                                                   单元：元      样式         2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、运筹帷幄行为产生的现 金流量： 收取利息、手续费及佣 金的现款 拆入资金净增加额       -1，450，000，000.00     650，000，000.00     1，000，000，000.00     720，000，000.00 回购业务资金净增加额      4，009，521，482.52    3，325，290，632.29   -3，073，882，853.18    3，102，185，971.43 代理买卖证券收到的现 金净额 收到其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流入小计      4，622，698，418.09   12，121，319，471.28    7，498，753，308.26   16，281，707，748.77 为交易目的而持有的金                 -285，358，674.53     5，750，848，060.35     -345，246，350.22    1，872，062，556.81 融资产净增加额 返售业务资金净增加额       714，208，300.00      -945，164，505.54   -2，089，249，602.94    1，472，555，370.11 融出资金净增加额        -588，691，728.88      312，525，461.62    -1，644，923，756.48     549，189，318.57 支付利息、手续费及佣 金的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费          135，401，554.23      531，750，977.95      696，561，986.27      704，451，479.77 支付其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流出小计      2，436，068，378.52   14，003，376，684.96    4，784，670，452.06   11，972，127，332.84 运筹帷幄行为产生的现款流 量净额 二、投资行为产生的现 金流量： 收回投资收到的现款       1，310，230，612.57   10，855，401，693.36   33，821，108，792.43   19，568，820，743.47 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他耐久资产收回             5，945.00          372，532.44           32，753.52          800，856.17 的现款净额 投资行为现款流入小计      1，315，376，861.50   11，231，089，120.10   34，087，057，532.63   19，933，034，550.38 投资支付的现款         1，232，610，997.12   10，953，717，226.96   33，939，203，363.52   19，849，531，944.93 购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产支付 东北证券股份有限公司                                                            公开刊行公司债券召募讲解书        样式        2024 年 1-3 月             2023 年度                 2022 年度                2021 年度 的现款 支付其他与投资行为有                                   -                       -                       -                   - 关的现款 投资行为现款流出小计       1，270，147，978.58      11，248，085，643.28      34，209，934，964.40       20，063，795，148.33 投资行为产生的现款流 量净额 三、筹资行为产生的现 金流量： 吸收投资收到的现款                         -        10，500，000.00                          -                   - 其中：子公司吸收少数                                   -        10，500，000.00                          -                   - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款        5，440，000，000.00      17，133，700，000.00      17，084，240，000.00       25，521，250，000.00 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小计       5，441，328，699.41      17，150，858，991.72      17，094，550，000.00       25，521，250，000.00 偿还债务支付的现款        4，385，510，000.00      16，295，000，000.00       5，100，000，000.00        8，500，000，000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                                   -                       -       31，168，000.00          94，488，153.13 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小计       4，656，227，956.95      17，703，868，839.19      18，940，299，154.25       25，569，411，040.82 筹资行为产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增加额 加:期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                              单元：元       样式         2024/3/31              2023/12/31              2022/12/31              2021/12/31 资产： 货币资金          19，650，144，101.82       14，902，114，957.44       17，131，315，617.55       19，118，348，801.41 其中：客户进款       13，200，965，385.50       11，557，939，355.98       13，714，343，254.73       14，661，889，506.73 结算备付金          1，675，048，258.72        3，273，192，247.17        2，342，888，549.55        1，698，873，018.20 其中：客户备付金       1，125，105，316.16        2，641，798，333.22        1，721，186，794.68        1，264，069，106.32 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募讲解书 融出资金         11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 存出保证金         2，024，805，570.47    1，767，863，690.03    1，688，858，638.03    1，471，214，067.14 应收款项            612，652，300.93       98，967，479.56      287，262，065.16     147，745，306.52 买入返售金融资产      1，951，082，812.55    1，236，361，344.64    2，707，009，019.64    4，679，243，653.11 金融投资         34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 交易性金融资产      34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 繁衍金融资产           74，531，557.60       59，532，195.12        5，769，551.97      12，384，340.00 耐久股权投资        4，139，056，703.20    4，116，726，200.33    4，087，598，922.27    4，043，474，370.55 投资性房地产          145，241，395.60      146，572，754.52       84，005，973.93      86，522，330.42 固定资产            643，783，733.41      642，522，999.61      676，232，551.38     651，974，803.81 使用权资产           202，471，913.79      208，309，961.49      231，755，745.94     268，391，831.00 无形资产            278，616，339.51      285，244，059.38      264，050，954.25     253，192，591.43 递延所得税资产         410，799，008.75      394，916，854.02      593，034，318.38     451，693，910.28 其他资产            635，425，379.90      656，387，321.66    1，010，879，417.52    1，100，982，811.49 资产系数         78，841，870，557.39   74，912，246，301.29   70，664，546，556.96   74，831，188，982.68                                                                                 单元：元       样式        2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融资款       5，031，034，193.22    5，981，399，012.87    4，474，942，752.39    6，994，124，654.24 拆入资金          1，120，285，583.33    2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融欠债       1，708，645，242.37    1，747，340，749.20     962，544，701.32                    - 繁衍金融欠债           11，162，558.69                   -      11，166，731.47                    - 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      14，899，550，484.40   14，662，558，563.06   15，781，109，332.24   16，420，917，268.52 代理承销证券款                      -                   -                   -    1，000，000，000.00 应付职工薪酬         866，748，500.23      853，132，919.71      768，623，253.38     1，151，813，221.42 应交税费            18，888，期货配资公司382.31       47，220，982.26       85，106，285.42      126，092，750.36 应付款项           892，534，980.84      739，864，057.27      661，632，474.22      182，536，096.52 合同欠债            25，518，603.92       20，993，368.87       29，165，676.50       23，211，793.06 斟酌欠债               455，432.34          455，432.34       22，000，000.00                    - 应付债券         10，615，449，285.03   11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租借欠债           191，362，985.97      203，559，068.08      224，187，762.06      253，931，985.73 递延收益               316，809.32          302，619.49          273，233.10          216，992.57 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募讲解书    样式           2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 递延所得税欠债                      -                   -     235，461，978.58      310，439，343.75 其他欠债          8，994，493，058.29    6，492，507，418.61    9，438，092，841.14    9，774，583，179.06 欠债共计         61，942，386，879.07   57，996，312，927.93   54，000，256，289.43   58，178，737，124.71 整个者权益(或股东 权益)： 实收本钱(或股本)     2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00 本钱公积          5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24 其他轮廓收益            2，045，229.47        2，045，229.47        1，821，706.85         550，995.01 盈余公积          1，268，653，074.72    1，268，653，074.72    1，220，106，587.25    1，195，645，288.33 一般风险准备        2，537，307，326.00    2，537，306，149.44    2，440，213，174.50    2，391，290，576.66 未分拨利润         5，019，317，583.89    5，035，768，455.49    4，929，988，334.69    4，992，804，533.73 整个者权益共计      16，899，483，678.32   16，915，933，373.36   16，664，290，267.53   16，652，451，857.97 欠债和整个者权益 系数                                                                                 单元：元     样式        2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业收入          413，061，113.76    2，551，038，514.78    2，154，826，631.04    3，757，340，165.89 利息净收入           -32，193，777.68       24，275，505.71     231，739，423.17      170，385，288.09 其中：利息收入         293，230，184.84    1，333，775，771.14    1，459，219，323.79    1，604，981，255.59 利息支拨            325，423，962.52    1，309，500，265.43    1，227，479，900.62    1，434，595，967.50 手续费及佣金净收 入 其中：经纪业务手 续费净收入 投资银行业务手续 费净收入 投资收益            245，681，421.63    1，298，188，685.61     875，097，936.24     1，437，029，687.96 其中：对子营企业 和合营企业的投资         22，330，502.87      120，275，899.48     154，506，479.80      174，331，354.43 收益 其他收益              8，578，385.97       14，298，658.94       20，153，546.13      11，707，588.44 公允价值变动收益        -74，187，035.87       14，293，822.40     -271，221，285.32     406，330，493.63 汇兑收益                 36，337.64          389，945.76        1，958，850.84         -503，446.51 其他业务收入            2，177，703.85        9，929，507.30        9，097，528.92      21，882，072.48 资产处置收益               16，266.40          231，193.97           13，222.25          -20，932.35 二、营业支拨          441，633，074.41    2，114，590，042.95    2，009，976，274.82    2，370，537，891.30 东北证券股份有限公司                                                公开刊行公司债券召募讲解书        样式    2024 年 1-3 月        2023 年度            2022 年度            2021 年度 税金及附加           4，750，046.43      19，642，048.37      18，689，069.07      28，696，800.82 业务及管束费        437，587，043.99    2，162，485，425.34   1，961，849，739.71   2，314，476，742.00 信用减值损失         -2，035，374.93      -72，046，463.53     26，916，085.39      22，923，701.08 其他业务成本          1，331，358.92       4，509，032.77       2，521，380.65       4，440，647.40 三、营业利润        -28，571，960.65     436，448，471.83     144，850，356.22    1，386，802，274.59 加：营业外收入           567，784.23         482，738.83         483，288.30      13，839，180.13 减：营业外支拨           620，280.74      -11，191，483.33     32，119，520.30         425，496.01 四、利润总额        -28，624，457.16     448，122，693.99     113，214，124.22    1，400，215，958.71 减：所得税用度       -12，174，762.12      -37，342，180.72   -131，398，865.00     224，059，397.00 五、净利润         -16，449，695.04     485，464，874.71     244，612，989.22    1，176，156，561.71 六、其他轮廓收益                             -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 的税后净额  （一）以后不行重  分类进损益的其他                   -                  -                  -                  -     轮廓收益                             -                  -                  -                  - 商量变动额                             -                  -                  -                  - 益的其他轮廓收益                             -                  -                  -                  - 公允价值变动                             -                  -                  -                  - 公允价值变动 （二）以后将重分 类进损益的其他综                    -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 合收益 进损益的其他轮廓                    -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 收益                             -                  -                  -                  - 价值变动 入其他轮廓收益的                    -                  -                  -                  - 金额                             -                  -                  -                  - 损失准备                             -                  -                  -                  - 差额 七、轮廓收益总额      -16，449，695.04     485，688，397.33     245，883，701.06    1，176，259，526.88                                                                             单元：元 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募讲解书    样式        2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度              2021 年度 一、运筹帷幄行为产生 的现款流量： 收取利息、手续费及 佣金的现款 拆入资金净增加额     -1，450，000，000.00     650，000，000.00    1，000，000，000.00      720，000，000.00 回购业务资金净增加 额 代理买卖证券收到的 现款净额 收到其他与运筹帷幄行为 联系的现款 运筹帷幄行为现款流入 小计 为交易目的而持有的               -255，805，990.59    5，740，452，857.82        7，586，881.50     2，520，952，353.51 金融资产净增加值 返售业务资金净增加 额 融出资金净增加额      -588，691，728.88      312，525，461.62    -1，644，923，756.48     549，189，318.57 支付利息、手续费及 佣金的现款 支付给职工以及为职 工支付的现款 支付的各项税费         27，606，673.07      163，972，149.31      274，974，128.30      389，320，161.47 支付其他与运筹帷幄行为 联系的现款 运筹帷幄行为现款流出 小计 运筹帷幄行为产生的现 金流量净额 二、投资行为产生 的现款流量： 取得投资收益收到的                              -      91，372，144.04      211，652，639.92       92，925，956.44 现款 处置固定资产、无形 资产和其他耐久资产            5，720.00          361，675.18           18，665.00          794，556.17 收回的现款净额 收到其他与投资行为 联系的现款 投资行为现款流入 小计 投资支付的现款                      -                                       -     100，000，000.00 购建固定资产、无形 资产和其他耐久资产       32，789，509.16      265，154，016.90      244，414，002.53      170，619，408.24 支付的现款 支付其他与投资行为                              -      26，313，339.39      100，000，000.00       30，000，000.00 联系的现款 投资行为现款流出 小计 投资行为产生的现 金流量净额 三、筹资行为产生 的现款流量： 东北证券股份有限公司                                                                公开刊行公司债券召募讲解书    样式         2024 年 1-3 月               2023 年度                    2022 年度                 2021 年度 刊行债券收到的现款     5，440，000，000.00      17，133，700，000.00         17，084，240，000.00          25，521，250，000.00 筹资行为现款流入 小计 偿还债务支付的现款     4，385，510，000.00      16，295，000，000.00             5，100，000，000.00        8，500，000，000.00 分拨股利、利润或偿 付利息支付的现款 支付其他与筹资行为 联系的现款 筹资行为现款流出 小计 筹资行为产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的           126，183.50                811，990.03               4，932，999.42             -845，682.97 影响 五、现款及现款等 价物净增加额 加:期初现款及现款 等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额 四、最近三年及一期的主要财务目的   （一）主要财务目的     样式                                      2023 年（末）                2022 年（末）              2021 年（末）                       （末） 总资产（亿元）                      877.64                  833.34                    788.99                801.32 总欠债（亿元）                      688.25                  644.35                    602.42                614.44 全部债务（亿元）                     455.85                  419.34                    363.92                381.60 整个者权益（亿元）                    189.39                  188.99                    186.57                186.88 营业总收入（亿元）                        11.79                 64.75                    50.77                 74.78 利润总额（亿元）                          0.46                     7.23                  2.00                 20.94 净利润（亿元）                           0.45                     6.96                  2.72                 17.06 包摄于上市公司股东的 扣除极端常性损益的净                        0.12                     6.31                  2.32                 15.88 利润（亿元） 包摄于母公司整个者的 净利润（亿元） 运筹帷幄行为产生现款流量 净额（亿元） 投资行为产生现款流量 净额（亿元） 筹资行为产生现款流量 净额（亿元） 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募讲解书         样式                               2023 年（末）         2022 年（末）          2021 年（末）                     （末）  流动比率                          2.03                 2.04              2.36            2.14  速动比率                          2.03                 2.04              2.36            2.14  资产欠债率（%）                  72.16                   70.57            68.20           68.94  债务本钱比率（%）                 70.65                   68.93            66.11           67.13  营业利润率（%）                      3.74                11.04              4.57          27.77  营业毛利率（%）                         -                    -                 -                -  平均总资产答复率  （%）  加权平均净资产收益率  （%）  扣除极端常性损益后加  权平均净资产收益率                     0.06                 3.46              1.29            9.16  （%）  EBITDA（亿元）                    4.30                23.35            16.34           36.85  EBITDA 全部债务比  （%）  EBITDA 利息倍数                   1.36                 1.74              1.37            2.67  应收账款盘活率                       2.11                17.52            13.13           28.12 注1：上述财务目的的计算方法如下： （1）全部债务=期末短期告贷+期末繁衍金融欠债+交易性金融欠债+期末拆入资金+卖出回购金融资产款+ 期末应付债券+期末耐久告贷+期末应付短期融资款+次级债 （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）×100%； （5）债务本钱比率（%）＝全部债务/（全部债务+整个者权益）×100%； （6）平均总资产答复率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息支拨）/（年头资产总额+年末资产总 额）÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除极端常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开刊行 证券的公司信息败露编报司法第9号——净资产收益率和每股收益的计算及败露 》（2010年矫正）计算； （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋耐久待摊费 用摊销）； （9）EBITDA全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%； （10）EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨＝EBITDA/（计入财务用度的利息支拨＋本钱化利 息）； （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收款项； 注2：由于统计口径互异，部分财务目的与评级呈报计算结果略有不同。    （二）证券公司风险抑制目的    母公司风险抑制目的       2024/3/31          2023/12/31   2022/12/31    2021/12/31    监管要求  东北证券股份有限公司                                                                    公开刊行公司债券召募讲解书       母公司风险抑制目的                   2024/3/31    2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31        监管要求        净本钱（万元）                1，464，386.84     1，369，625.42     1，264，449.36    1，312，071.25      ≥20，000.00        净资产（万元）                1，689，948.37     1，691，593.34     1，666，429.03    1，665，245.19                 -         风险障翳率                       198.52%        185.54%         186.98%         205.55%            ≥100%         本钱杠杆率                        16.37%           17.40%         18.38%          18.52%               ≥8%        流动性障翳率                       301.48%        378.24%         258.45%         272.75%            ≥100%        净稳固资金率                       146.70%        143.53%         146.05%         155.08%            ≥100%        净本钱/净资产                       86.65%           80.97%         75.88%          78.79%               ≥20%         净本钱/欠债                       31.13%           31.61%         33.08%          32.30%               ≥8%         净资产/欠债                       35.92%           39.04%         43.60%          40.99%               ≥10%   自营权益类证券极端繁衍品        /净本钱   自营非权益类证券极端繁衍       品/净本钱  五、管束层商量与分析        本公司管束层勾通公司呈报期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈  利智力、现款流量、偿债智力、畴昔业务主见以及盈利智力的可持续性进行了  如下商量与分析。        （一）资产结构分析        呈报期各期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                                单元：万元、%  样式           金额             占比            金额             占比          金额            占比             金额            占比 货币资金    2，345，353.90     26.72      1，894，193.44      22.73    2，245，417.25     28.46    2，220，513.82        27.71 其中：客 户进款 结算备付 金 其中：客 户备付金 融出资金    1，153，135.10     13.14      1，213，961.71      14.57    1，183，907.34     15.01    1，349，932.65        16.85 交易性金 融资产 债权投资               -          -                -           -              -          -          164.43             0 其他权益 用具投资  东北证券股份有限公司                                                             公开刊行公司债券召募讲解书 繁衍金融 资产 买入返售 金融资产 应收款项       85，650.18      0.98     26，282.35      0.32     47，633.02      0.60     29，715.41    0.37 存出保证 金 耐久股权 投资 投资性房 地产 固定资产       66，721.72      0.76     66，674.25      0.80     70，302.83      0.89     68，154.23    0.85 使用权资 产 无形资产       32，480.79      0.37     33，182.43      0.40     30，769.37      0.39     29，162.66    0.36 商誉          7，592.08      0.09      7，592.08      0.09      7，592.08      0.10      7，592.08    0.09 递延所得 税资产 其他资产       94，961.77      1.08     69，260.96      0.83     76，278.75      0.97     67，283.37    0.84 资产系数     8，776，393.16   100.00   8，333，435.65   100.00   7，889，897.49   100.00   8，013，186.83   100        呈报期各期末，公司总资产分别为 8，013，186.83 万元、7，889，897.49 万元、  付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金等流动性  较强的资产，耐久股权投资等非流动性资产占比较低，资产的安全性高。公司  资产结构合理，资产气象精良，流动性风险较小，适应证券行业的特质。  产减少所致。2023 年末总资产较上年末增加 5.62%，主要系存出保证金、交易  性金融资产增加所致。2024 年 3 月末总资产较上年末增加 5.32%，主要系货币  资金增加所致。        货币资金主要由客户资金进款和自有资金进款组成。2021 年末、2022 年  末 、 2023 年 末 及 2024 年 3 月 末 ， 货 币 资 金 分 别 为 2，220，513.82 万 元 、  例分别为 27.71%、28.46%、22.73%和 26.72%。2022 年末货币资金在 2021 年末  的基础上小幅增加。2023 年末货币资金较 2022 年末减少 15.64%，系客户进款  减少所致。2024 年 3 月末货币资金较上年末增加 23.82%，系客户进款增加所 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行公司债券召募讲解书 致。    呈报期内，公司货币资金组成如下：                                                                              单元：万元      样式        2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 库存现款                          -                0.07                0.10                0.19 银行进款               2，345，293.54     1，893，360.14        2，213，935.63        2，219，148.67 其中：客户进款            1，595，795.50     1，438，796.03        1，741，120.91        1，699，465.41 公司进款                749，498.04        404，770.04          430，657.45          485，914.97 风险准备金进款                       -        49，794.08           42，157.27           33，768.30 其他货币资金                   60.36              59.70          28，264.30            1，012.35 加：应计利息                        -            773.53           3，217.22               352.6      共计            2，345，353.90     1，894，193.44        2，245，417.25        2，220，513.82    结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备 付金，用于自高开展经纪、自营业务等的证券交易结算及非交易结算的需要。 末结算备付金余额较 2021 年年末增加 33.33%，主要系客户结算备付金及自有 结算备付金增加所致，2023 年末结算备付金余额 2022 年末增加 44.09%，系客 户备付金增加所致。2024 年末结算备付金余额较上年末减少 42.33%，系客户普 通备付金减少。    融出资金主要为融资融券业务融出资金，2021 年末、2022 年末、2023 年末 及 2024 年 3 月末融出资金余额分别为 1，349，932.65 万元、1，183，907.34 万元、 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募讲解书 为 1，263.61 万元、596.78 万元、6，103.42 万元和 8，844.55 万元，占总资产的比例 分别为 0.02%、0.01%、0.07%和 0.10%，占比较小。2022 年末，繁衍金融资产 较 2021 年末减少 52.77%，主要原因系公司期权业务浮盈减少；2023 年末，衍 生金融资产较上年末增加 922.73%，主要原因系公司期权繁衍用具投资和收益 互换业务期末持仓浮盈增加所致。2024 年 3 月末较上年末增加 44.91%，系期权 业务浮盈增加所致。      应收款项主要包括应收计帐款、应收资产管束费、应收手续费及佣金等。 例分别为 0.37%、0.60%、0.32%和 0.98%，总体变动不大。2022 年末，应收款 项较 2021 年末增长了 60.30%，系在途计帐款增加；2023 年末，应收款项较上 年末减少了 44.82%，主要系期末在途计帐款减少所致；2024 年 3 月末，应收款 项较上年末增加了 225.88% ，系在途计帐款增加所致。      公司买入返售金融资产由股票质押式回购、债券买断式回购和债券质押式 回购组成。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，买入返售金融 资 产 余 额 分 别 为 519，933.48 万 元 、 304，742.63 万 元 、 130，463.67 万 元 及 押式回购融出资金范围下降所致。2023 年末买入返售金融资产较 2022 年末减 少 54.85%，主要系主要系本期股票质押式回购融出资金范围下降所致。2024 年 加所致。      呈报期内，公司买入返售金融资产组成如下：                                                                        单元：万元       样式           2024/3/31       2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31                                按金融资产种类 股票                     36，294.81         50，332.28      141，545.49      297，758.39 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行公司债券召募讲解书 债券                        166，294.40              80，131.39          163，197.14       222，175.09       共计                  202，589.21             130，463.67          304，742.63       519，933.48 加：应计利息                         72.07                 101.71             169.34            303.67 减：减值准备                      1，568.80                1，647.92          19，399.59        33，162.79      账面价值                 201，092.48             128，917.45          285，512.37       487，074.37                                        按业务类别 股票质押式回购                    36，294.81              50，332.28          141，545.49       297，758.39 债券买断式回购                            -                       -           9，533.00       186，937.09 债券质押式回购                   166，294.40              80，131.39          153，664.14        35，238.00       共计                  202，589.21             130，463.67          304，742.63       519，933.48 加：应计利息                         72.07                 101.71             169.34            303.67 减：减值准备                      1，568.80                1，647.92          19，399.59        33，162.79      账面价值                 201，092.48             128，917.45          285，512.37       487，074.37      呈报期内，公司交易性金融资产分别为 3，115，745.15 万元、3，128，309.06 万 元、3，873，576.04 万元和 3，875，815.73 万元。公司坚持稳健且无邪限制的投资策 略，主要以风险相对较低的债券投资为主，同期视股票市集行情兼顾公募基 金、股票、期权等其他投资品种，2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 易性金融资产较上年末持平。      呈报期内，刊行东说念主交易性金融资产组成如下：                                                                                      单元：万元      样式       2024/3/31                2023/12/31              2022/12/31         2021/12/31      债券         2，939，300.96             2，639，188.22            1，928，688.29       1，636，624.52   公募基金           249，035.94                389，421.25              395，324.75         246，685.12  股票/股权           323，164.39                478，955.97              394，555.86         312，811.55 银行理睬家具               511.45                 44，941.94                  501.94           4，102.40  东北证券股份有限公司                                                                           公开刊行公司债券召募讲解书   券商资管家具                       78，182.31                 85，356.55              176，594.30               68，771.43    信托商量                         6，078.70                 50，133.90                   50，853.75          101，835.63        其他                     279，541.97                185，578.21              181，790.17              744，914.50        共计                    3，875，815.72              3，873，576.04            3，128，309.06            3，115，745.15        呈报期 内 ， 使用 权资 产余额 分别 为 31，505.55 万元、 28，123.42 万元、        呈报期内，其他资产账面价值分别为 67，283.37 万元、76，278.75 万元、  用、存货、待抵扣税金等科目组成。2022 年末其他资产较上年末增加 13.37%，  系存货增加所致，2023 年末其他资产较上年末减少 9.20%，系存货减少所致。  增加所致。        （二）欠债结构分析        呈报期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%  样式               金额             占比             金额            占比            金额              占比         金额             占比 应付短期 融资款 拆入资金         112，028.56       1.63      257，060.42         3.99        192，249.65        3.19      92，112.84       1.50 交易性金 融欠债 繁衍金融 欠债 卖出回购 金融资产        1，879，120.00     27.30    1，422，878.96        22.08       1，100，074.20      18.26    1，475，933.08     24.02 款 代理买卖 证券款 代理承销                        -          -                -           -                 -           -    100，000.00       1.63 证券款 应付职工 薪酬  东北证券股份有限公司                                                                 公开刊行公司债券召募讲解书  样式            金额             占比         金额             占比         金额             占比        金额             占比 应交税费        8，387.83        0.12     11，102.44       0.17      20，628.82       0.34     26，045.26       0.42 应付款项      111，562.61        1.62     93，618.01       1.45     133，815.75       2.22     76，316.06       1.24 合同欠债        3，581.07        0.05      3，190.68       0.05       3，657.61       0.06      4，015.72       0.07 斟酌欠债          167.53        0.00        167.53       0.00       2，321.98       0.04        104.81       0.00 应付债券     1，061，544.93      15.42   1，111，551.98     17.25     871，025.56      14.46    630，461.51      10.26 租借欠债       25，420.87        0.37     26，210.90       0.41      27，450.95       0.46     30，155.78       0.49 递延收益        4，385.55        0.06      4，384.14       0.07       4，043.62       0.07      3，190.15       0.05 递延所得 税欠债 其他欠债      910，337.48       13.23    650，642.56      10.10     905，988.51      15.04    935，857.45      15.23 欠债共计     6，882，499.60     100.00   6，443，519.30   100.00     6，024，157.61   100.00    6，144，385.88   100.00        呈报期内，公司欠债总额与资产范围增长趋势基本保持一致。公司欠债以  流动欠债为主，主要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证  券款和应付债券极端他欠债等，公司欠债扣除代理买卖证券款、代理承销证券  款后，呈报期各期末公司的自有欠债分别为 4，148，406.85 万元、4，000，981.86 万  元、4，532，824.54 万元和 4，908，657.57 万元。        治愈剔除代理买卖证券款、代理承销证券款后，2022 年末公司欠债较 2021  年末确实持平。2023 年末公司欠债较 2022 年末增加了 531，842.68 万元，增长了  致。  款分别为 699，412.47 万元、447，494.28 万元、598，139.90 万元及 503，103.42 万  元，占刊行东说念主欠债总额的比例分别为 11.38%、7.43%、9.28 %和 7.31%。2022  年末较 2021 年末减少 251，918.19 万元，缩小 36.02%，系收益凭证刊行范围减  少所致。2023 年末较上年末增加 33.66%，系短期融资范围上升。 东北证券股份有限公司                                          公开刊行公司债券召募讲解书 明细情况如下：                                                                    单元：万元        样式     2024/3/31       2023/12/31         2022/12/31      2021/12/31 短期融资券                     -         348，367.17      302，223.64      202，309.27 收益凭证                      -          49，199.31       52，904.12      385，833.10 短期公司债           503，103.42          200，573.42       92，366.52      111，270.10        共计       503，103.42          598，139.90      447，494.28      699，412.47   各呈报期末，公司拆入资金分别为 92，112.84 万元、192，249.65 万元、 末增加 33.71%，系同行拆借范围增加所致。2024 年 3 月末公司拆入资金较上年 末减少 56.42%，主要原因系同行拆借范围下降。 况如下：                                                                    单元：万元        样式     2024/3/31       2023/12/31         2022/12/31      2021/12/31 转融通融入资金            2，000.00                  -       32，000.00       32，000.00 银行拆入资金          110，000.00          257，000.00      160，000.00       60，000.00 加：应计利息               28.56               60.42          249.65          112.84        共计       112，028.56          257，060.42      192，249.65       92，112.84 债余额为 159，443.39 万元，主要系收益凭证和股票/股权增加所致。2023 年末， 交易性金融欠债余额为 237，081.11 万元，较上年末增长 48.69%，系浮动收益凭 证范围增加所致。2024 年 3 月末，公司交易性金融欠债余额为 178，499.02 万 元，较上年末减少 24.71%，主要系股票/股权减少所致。 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行公司债券召募讲解书 明细情况如下：                                                                              单元：万元         样式           2024/3/31             2023/12/31       2022/12/31     2021/12/31 债券假贷                             -                      -      10，079.10                - 公募基金                             -            10，367.34         1，637.22                - 收益凭证                   170，864.52            174，734.07        86，175.37                - 股票/股权                    2，181.03             46，275.24        56，857.57                - 结构化主体其他份额持有东说念主在 结构化主体中享有的权益         共计             178，499.02            237，081.11       159，443.39                - 别为 136.16 万元、1，137.15 万元、1，363.42 万元和 8，383.42 万元，占公司欠债总 额的比例分别为 0.00%、 0.02%、0.02%及 0.12%，占比较小。    各 报 告 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1，475，933.08 万 元 、 例分别为 24.02%、18.26%、22.08%和 27.30%。2022 年末，公司卖出回购金融 资产款较上年末减少 25.47%，系质押式回购业务范围减少所致。2023 年末，公 司卖出回购金融资产款较上年末增加 29.34%，系卖出回购业务范围增加所致。 范围增加所致。    各呈报期末，公司代理买卖证券款分别为 1，895，979.02 万元、2，023，175.74 万元、1，910，694.76 万元及 1，973，842.03 万元。    代理买卖证券款属于收受客户托福，代理客户买卖股票、债券和基金等有 价证券而收到的款项，资金单独存管，实质上不会对公司形成债务偿还压力。 公司代理买卖证券款波动主要与股市交易的活跃程度联系。2022 年末至 2024   东北证券股份有限公司                                                              公开刊行公司债券召募讲解书   年 3 月末，公司代理买卖证券款基本持平。   明细情况如下：                                                                                          单元：万元、%  样式            金额             占比          金额              占比         金额             占比          金额             占比 普通经纪业 务客户资金 融资融券信 用客户资金 应付利息           77.99        0.00         73.28          0.00        115.21        0.01        184.38         0.01 应付期货保 证金  共计      1，973，842.03     100.00   1，910，694.76       100.00   2，023，175.74     100.00   1，895，979.02      100.00         代理承销证券款是指公司收受托福，领受承购包销方式或代销方式承销证   券所形成的、应付证券刊行东说念主的承销资金。2021 年末、2022 年末、2023 年末及   小。   别为 138，949.49 万元、107，617.03 万元、115，432.50 万元和 101，990.85 万元，公   司应付职工薪酬占总欠债的比重分别为 2.26%、1.79%、1.79%和 1.48%，占比   相对较为稳固，其变动主要为公司按照绩效探员办法索要的绩效探员薪酬变动   所致。         应交税费主要包括企业所得税、升值税、代扣代缴个东说念主所得税等样式。 东北证券股份有限公司                                   公开刊行公司债券召募讲解书 减少所致。2024 年 3 月末较 2023 年末减少 24.45%。 的比重分别为 1.24%、2.22%、1.45%和 1.62%，呈报期内，应付款项的余额受 应付在途计帐款余额和应付期货质押保证金的影响较大。2022 年末应付款项较 增加所致，2023 年末应付款项较 2022 年末减少 30.04%，主要系应付期货质押 保证金减少所致。2024 年 3 月末较 2023 年末增加 19.17%。    呈报期内，公司合同欠债分别为 4，015.72 万元、3，657.61 万元、3，190.68 万 元及 3，581.07 万元，占总欠债的比重分别为 0.07%、0.06%、0.05%和 0.05%， 占比较小。根据财政部《对于矫正印发的文牍》 以及《企业司帐准则第 14 号—收入》的要求，公司自 2020 年 1 月 1 日起执行 新收入准则，增加合同欠债科目。    呈报期内，公司斟酌欠债金额分别为 104.81 万元、2，321.98 万元、167.53 万 元 和 167.53 万 元 ， 占 负 债 总 额 的 比 例 分 别 为 0.00% 、 0.04% 、 0.00% 和 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 0392023014 号）。因公司 在执行豫金刚石 2016 年非公开刊行股票样式中，涉嫌保荐、持续督导等业务未 勤恳尽责，所出具的文献存在虚假纪录、误导性讲演或者要紧遗漏，根据《中 华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主民共和国行政处罚法》等法律法例，中国证监 会决定对公司立案。2023 年末公司斟酌欠债减少的主要原因为公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚[2023]45 号），充公保 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书 荐业务收入 1，886，792.45 元，并处以 5，660，377.35 元罚金，公司将上年度根据该 事项计提的斟酌欠债转回。    呈报期内公司应付债券金额分别为 630，461.51 万元、871，025.56 万元、 耐久公开债及耐久收益凭证范围增加所致。2023 年末应付债券较上年末增长    呈报期内，公司租借欠债金额分别为 30，155.78 万元、27，450.95 万元、    报 告期内 ，公司 递延收益 金额分别为 3，190.15 万元 、4，043.62 万元、    呈报期内，公司递延所得税欠债分别为 35，716.07 万元、24，033.35 万元、0 万 元 和 144.44 万元，占欠债总额的比例分别为 0.58%、0.40%和 0.00%和 交易性金融资产公允价值减少导致的。2023 年末递延所得税欠债金额为 0 万 元， 主要原因为递延所得税资产及递延所得税欠债互抵所致。 别为 935，857.45 万元、905，988.51 万元、650，642.56 万元和 910，337.48 万元，占 欠债总额的比例分别为 15.23%、15.04%、10.10%和 13.23%，呈报期内，其他   东北证券股份有限公司                                                                         公开刊行公司债券召募讲解书   欠债的余额受次级债的影响较大。2022 年末其他欠债较 2021 年末变动不大。   长 39.91%，主要原因是次级债范围增加所致。   况如下：                                                                                                       单元：万元、%   样式                金额             占比            金额                  占比            金额             占比         金额         占比 其他应付款         84，799.89         9.32        75，978.12            11.68       29，617.57         3.27     7，480.27        0.80 代理兑付证券 款 期货风险准备 金 预收款            1，423.59         0.16             471.64           0.07         500.49          0.06      476.77         0.05 次级债          815，863.86        89.62      565，279.33             86.88      867，750.33        95.78   917，911.21      98.08 债券假贷利息          146.16          0.02             206.56           0.03          19.94          0.00            -           - 待结转销项税         1，810.79         0.20         2，420.67             0.37        2，088.57         0.23     4，419.28        0.47   共计         910，337.49       100.00      650，642.56            100.00      905，988.51       100.00   935，857.45   100.00        （三）盈利智力分析        呈报期内，公司主要盈利目的如下表所示：                                                                                                        单元：万元         样式                2024 年 1-3 月                2023 年度                    2022 年度               2021 年度   一、营业总收入                        117，906.72                 647，524.97               507，743.99           747，780.19   二、营业总支拨                        113，493.66                 576，056.27               484，549.16           540，104.36   税金及附加                                667.92                    2，777.63                 2，613.42           3，590.92   业务及管束费                           69，680.63                312，665.02               293，118.92           316，464.88   信用减值损失                               -204.47                  -7，821.78                 4，054.06           3，207.84   其他资产减值损失                             212.56                     492.51                    22.23              79.64   其他业务成本                           43，137.02                267，942.89               184，740.54           216，761.07   三、营业利润                            4，413.06                    71，468.70                23，194.84        207，675.83   加：营业外收入                              308.58                     112.11                   617.80            1，808.71   减：营业外支拨                               77.77                     -700.86                 3，775.03            116.69 东北证券股份有限公司                                                                          公开刊行公司债券召募讲解书        样式               2024 年 1-3 月              2023 年度                     2022 年度               2021 年度 四、利润总额                         4，643.87                     72，281.67               20，037.60          209，367.85 减：所得税用度                             184.67                   2，717.11               -7，210.10            38，781.31 五、净利润                          4，459.19                     69，564.56               27，247.70          170，586.54 包摄于母公司整个者的 净利润 少数股东损益                         2，351.62                      2，719.52                4，153.39                8，187.12 包摄于母公司股东的净利润 162，399.43 万元，成绩于证券市集行情的持续向 好，公司包摄于母公司股东的净利润较上年同期上升 21.80%。 包摄于母公司股东的净利润 23，094.31 万元，公司包摄于母公司股东的净利润较 上年同期下降 85.78%，系公司投资业务收益下降所致。 包摄于母公司股东的净利润 66，845.04 万元，公司操纵市集机遇，积极推动各项 业务加速转型发展，公司包摄于母公司股东的净利润较上年同期上升 万元，包摄于母公司股东的净利润 2，107.57 万元，公司包摄于母公司股东的净 利润较上年同期下降 94.35%，主要系公司投资业务和投资银行业务收益下降所 致。    呈报期内，公司营业收入按照司帐口径离别情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   样式              金额            占比            金额                 占比           金额           占比          金额            占比 手续费及佣金 净收入 利息净收入       -2，159.50       -1.83            217.53          0.03       25，893.97      5.10      19，991.93        2.67 投资收益        41，838.68      35.48       151，180.27           23.35   125，706.64        24.76     170，649.01      22.82 东北证券股份有限公司                                                              公开刊行公司债券召募讲解书   样式             金额         占比         金额               占比        金额          占比        金额         占比 公允价值变动           -19，568.40   -16.60     5，241.54          0.81   -72，804.48   -14.34    60，801.39     8.13 收益 汇兑收益           1.76      0.00      134.37           0.02      204.36      0.04       -56.86    -0.01 其他业务收入    44，783.42     37.98   272，585.49         42.10   186，833.48    36.80   222，909.60    29.81 资产处置收益         1.63      0.00       22.47           0.00        -8.99     0.00       -15.32     0.00 其他收益       1，073.01      0.91     3，826.67          0.59     3，893.90     0.77     3，194.60     0.43 营业收入总额   117，906.72    100.00   647，524.97     100.00      507，743.99   100.00   747，780.19   100.00    呈报期内，公司分别竣事营业收入 747，780.19 万元、507，743.99 万元、 息净收入、投资收益、公允价值变动收益和其他业务收入是公司营业收入的主 要组成部分，呈报期内，前述收入共计占公司营业收入的比例分别为 99.58%、    呈报期内，公司其他业务收入占比较高主如果由于子公司渤海期货极端下 属公司开缓期现套利、仓单服务等期货现货买卖业务金额较大，该业务与传统 证券业务模式有所不同，故归为其他业务收入。期货公司的现货买卖业务与一 般工业企业相似，按照总额法阐发业务收入和业务成本，由于期货现货买卖业 务的标的物平时为巨额商品，单笔交易金额大且交易频率高，致使期货业务收 入范围较大。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，渤海期货现 货买卖营业收入分别为 22.14 亿元、18.55 亿元、27.13 亿元和 4.39 亿元，营业 支拨分别为 21.64 亿元、18.44 亿元、26.71 亿元和 4.29 亿元，对公司举座利润 影响较小。    （1）手续费及佣金净收入组成    手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分， 2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为    经纪业务及基金管束业务方面，呈报期内，证券经纪业务及基金管束业务 是公司手续费及佣金净收入的主要来源，证券经纪业务及基金管束业务净收入 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募讲解书 跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司其他业务的发展情况而有所波 动，呈报期内，公司证券经纪业务、基金管束业务净收入与证券市集的波动保 持一致。      投资银行业务方面，投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的枢纽来 源，2019 年以来在宏不雅政策有用调控下，本钱市集融资在受到市集波动影响后 得到栽培，公司投资银行业务范围持续增加。      公司其他业务方面，期货经纪业务、资产管束业务及投资参谋业务占公司 手续费及佣金净收入的比例相对较低，且相对稳固，相对前述业务对公司运筹帷幄 情况影响较小。 收入的组成情况如下：                                                                    单元：万元       样式      2024 年 1-3 月       2023 年度          2022 年度        2021 年度 手续费及佣金收入           56，867.38       238，177.22       265，467.32     304，188.60 其中：经纪业务收 入 期货经纪业务收入              149.20         5，445.90         8，722.55      10，334.67 投资银行业务收入            3，799.02        19，900.95        17，029.13      37，741.76 资产管束业务收入           10，895.99        29，233.66        34，036.03      20，578.14 投资参谋业务收入              726.88         8，014.35         8，531.92       8，812.60 基金管束业务收入           14，552.10        60，745.40        66，457.16      69，369.27 其他                     66.96         3，329.42         2，159.68       1，054.19 手续费及佣金支拨            4，931.26        23，860.59        27，442.21      33，882.77 其中：经纪业务支 出 投资银行业务支拨                     -          13.84           77.28          60.18 其他                           -             1.85              -              - 手续费及佣金净收 入      （2）利息净收入组成 东北证券股份有限公司                                                公开刊行公司债券召募讲解书 分别为 2.67%、5.10%、0.03%及-1.83%。    公司利息净收入主要来自于货币资金及结算备付金利息收入、存放金融同 业利息收入、融资融券利息收入和买入返售金融资产利息收入等。其中，货币 资金及结算备付金利息收入、存放金融同行利息收入为公司闲置资金产生的利 息收益及客户交易结算资金所产生的利息收入。    呈报期内，公司按照制定的业务主见和策略，稳步鼓舞融资融券业务发 展，充分挖掘客户业务需求，完善客户互异化服务，升迁客户服务质地，持续 优化两融业务风险管控细节，升迁风险管束水平。    呈报期内，公司利息支拨主要为客户资金进款利息支拨、应付短期融资款 利息支拨、卖出回购金融资产利息支拨、应付债券利息支拨和公司债券利息支 出等。 少所致。2023 年，公司利息净收入较客岁同期减少 99.16%，主要系利息收入减 少 、 利 息支 出增 加 所致 。 2024 年 1-3 月公 司 利 息净 收入 较 客岁 同 期 下 降 出回购利息支拨增加。    （3）投资收益组成    报 告 期 内 ， 公 司 投 资 收 益 分 别 为 170，649.01 万 元 、 125，706.64 万 元 、                                                                          单元：万元       样式          2024 年 1-3 月        2023 年度           2022 年度        2021 年度 成本法核算的耐久股权投                                  -                  -              -              - 资收益 权益法核算的耐久股权投 资收益 处置耐久股权投资产生的                                  -                  -              -              - 投资收益 金融用具投资收益               39，204.72           142，073.10     107，901.03     153，453.58 其中：持有期间取得的收 益 东北证券股份有限公司                                         公开刊行公司债券召募讲解书 ——债权投资                      -                  -       37.39        69.25 ——交易性金融用具           21，817.94          55，779.25    61，480.02    80，338.50 处置金融用具取得的收益         17，386.78          86，701.31    46，383.62    73，045.82 ——交易性金融用具           10，550.70          73，660.84    31，668.36    69，714.20 ——繁衍金融用具             6，836.08          13，040.46    14，543.78     3，331.61 ——债权投资                      -                  -      171.48             - 其他                    146.82               37.40            -            -        共计           41，838.69         151，180.27   125，706.64   170，649.01      公司投资收益主要来自于证券投资业务，证券投资业务是公司的主要业务 之一，主要受证券市集波动和刊行东说念主证券投资业务管明智力的影响。证券市集 行情波动对投资业务影响较大，公司投资业务秉持稳健的投资作风，严格把控 投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。      权益类投资方面，公司恒久秉持多元化的投资理念，着力构建优秀投资团 队，升迁鼎新智力和新环境适应力，打造自身较强的现款管明智力。公司举座 采选较稳健的投资策略，合理抑制仓位，操纵结构性投资机会，取得了较好的 投资收益。      固定收益类投资方面，公司专注并深耕各样固定收益类证券品种，探索自 营投资业务和本钱中介业务“双轮驱动”模式，渐渐形成具有自身特色的投资 研究体系、销售订价服务体系和风险抑制体系，在一语气创造精良功绩的同期也 积蓄了较好的客户服务口碑。呈报期内，公司紧跟市集波动，积极治愈固定收 益业务策略，持续完善运营管束、组织着力和业务模式，调和公司资源有用保 障业务的稳固运行，举座竣事了较好的收益。      （4）公允价值变动收益组成 收益分别为 60，801.39 万元、-72，804.48 万元、5，241.54 万元和-19，568.40 万元。 公允价值变动收益记录证券投资业务的浮动盈亏，受证券市集行情影响较大， 随证券市集行情的波动而呈现变动。      （5）其他业务收入组成 东北证券股份有限公司                                                                 公开刊行公司债券召募讲解书 年，公司现货买卖业务范围上升，导致其他业务收入增加。2022 年公司其他业 务收入较客岁同期减少 16.18%，系公司现货买卖范围减少导致。2023 年，公司 较客岁同期增加 45.90%，系期货子公司现货买卖业务收入增加所致。2024 年 减少。 细情况如下：                                                                                            单元：万元    样式         2024 年 1-3 月             2023 年度                    2022 年度              2021 年度   房钱收入                  215.48                       802.02                661.88                 754.63   其他收入                  656.50                       530.32                695.97                 769.87   现货买卖                43，911.43            271，253.15                 185，475.63           221，385.11    共计                 44，783.41            272，585.49                 186，833.48           222，909.60    呈报期内，公司营业支拨按照司帐口径离别情况如下：                                                                                        单元：万元、%   样式            金额          占比           金额               占比         金额          占比         金额            占比 税金及附加       667.92      0.59        2，777.63          0.48      2，613.42      0.54     3，590.92       0.66 业务及管束费    69，680.63    61.40      312，665.02         54.28    293，118.92     60.49   316，464.88      58.59 信用减值损失      -204.47     -0.18      -7，821.78         -1.36      4，054.06      0.84     3，207.84       0.59 其他资产减值 损失 其他业务成本    43，137.02    38.01      267，942.89         46.51    184，740.54     38.13   216，761.07      40.13 营业支拨共计   113，493.66   100.00      576，056.27     100.00       484，549.16   100.00    540，104.36     100.00    呈报期内，业务及管束费、信用减值损失、其他资产减值损失、其他业务 成本组成公司营业支拨的主要部分，占全部营业支拨的比例分别为 99.32%、 东北证券股份有限公司                                                          公开刊行公司债券召募讲解书      （1）业务及管束费组成 出的比例分别为 58.59%、60.49%、54.28%及 61.40%，为公司营业支拨的枢纽 组成部分 成情况如下：                                                                                  单元：万元、%  样式          金额          占比           金额          占比         金额          占比        金额         占比 职工工资     32，633.51    46.83     151，721.07    48.53    145，918.95    49.78   177，631.51    56.13 职业保障 费 租借费        363.75        0.52      511.77      0.16      1，508.22     0.51     2，328.74     0.74 固定资产 折旧 使用权资 产折旧 无形资产 摊销 租借欠债 利息用度 参谋费       2，184.17       3.13     6，148.45     1.97      8，258.78     2.82    15，609.74     4.93 业务管待 费 差旅费        613.52        0.88     4，276.23     1.37      1，554.41     0.53     2，682.33     0.85 投资者保 护基金 住房公积 金 业务宣传 费 耐久待摊 用度 尾随佣金 支拨 其他       12，083.20    17.34      77，575.90    24.81     47，082.31    16.06    36，433.96    11.51  共计      69，680.63   100.00     312，665.02   100.00    293，118.92   100.00   316，464.88   100.00      证券公司的东说念主力成本是最主要的业务管束费支拨。2021 年度、2022 年度、 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书 情高度联系，职工工资与公司营业收入呈正向波动关系。除职工工资外，公司 业务及管束费中的其他各项用度金额的占比均较低，且占比均较为稳固。    （2）税金及附加组成    公司按销售额的 6%计缴升值税，并按应缴流转税额的一定比例交纳城市维 护建设税、造就费附加及地方造就费附加等。2021 年、2022 年、2023 年及    （3）信用减值损失、其他资产减值损失分析    ①信用减值损失组成 年，信用减值损失为负的原因系本期转回买入返售金融资产信用减值损失所 致。2024 年 1-3 月，信用减值损失较客岁同期下降 116.91%，主要原因为本期 转回买入返售金融资产及融出资金信用减值损失。    ②其他资产减值损失    呈报期内，公司其他资产减值损失分别为 79.64 万元、22.23 万元、492.51 万元及 212.56 万元。 公司存货跌价损失为 16.22 万元，无形资产减值损失为 6.01 万元，对公司利润 影响较小。2023 年，公司其他资产减值损失为 492.51 万元，主要为期货子公司 计提存货跌价损失增加所致。2024 年 1-3 月，其他资产减值损失为 212.56 万 元，主要为期货子公司计提存货跌价损失。 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募讲解书    （4）其他业务成本    呈报期内，公司其他业务成分内别为 216，761.07 万元、184，740.54 万元、 上年同期减少。2022 年公司其他业务成本较上年同期减少 14.77%，系现货交易 范围缩小所致。2023 年公司其他业务成本较上年同期增加 45.04%，系期货子公 司现货业务成本增加所致。2024 年 1-3 月，其他业务成本较上年同期下降 额分别为 3，632.59 万元、2，351.91 万元、2，764.13 万元及 1，073.01 万元。公司收 到政府补助具有偶发性、不可持续性等特质，公司畴昔发展和盈利主要依赖于 自身业务的发展和盈利智力的升迁，对政府补助不具有强烈依赖性，政府补助 对公司的盈利不具有要紧影响。    呈报期内，公司政府补助情况如下：                                                                         单元：万元        样式          2024 年 1-3 月          2023 年          2022 年         2021 年 计入当期损益的政府补助             1，073.01           2，764.13         2，351.91       3，632.59 利润总额                    4，643.87          72，281.67       20，037.60      209，367.85 占利润总额的比例（%）                23.11                  3.82        11.74              1.74    （四）现款流量分析    呈报期内，公司主现款流量情况如下表所示：                                                                         单元：万元           样式            2024 年 1-3 月        2023 年        2022 年        2021 年 运筹帷幄行为现款流入小计                 462，269.84     1，212，131.95    749，875.33   1，628，170.77 运筹帷幄行为现款流出小计                 243，606.84     1，400，337.67    478，467.05   1，197，212.73 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募讲解书 运筹帷幄行为产生的现款流量净额            218，663.00         -188，205.72     271，408.29     430，958.04 投资行为现款流入小计               131，537.69        1，123，108.91    3，408，705.75   1，993，303.46 投资行为现款流出小计               127，014.80        1，124，808.56    3，420，993.50   2，006，379.51 投资行为产生的现款流量净额              4，522.89           -1，699.65      -12，287.74     -13，076.06 筹资行为现款流入小计               544，132.87        1，715，085.90    1，709，455.00   2，552，125.00 筹资行为现款流出小计               465，622.80        1，770，386.88    1，894，029.92   2，556，941.10 筹资行为产生的现款流量净额             78，510.07          -55，300.98    -184，574.92       -4，816.10 汇率变动对现款及现款等价物的影响                 12.56            170.39        487.77          -14.40 现款及现款等价物净增加额             301，708.52         -245，035.97      75，033.40     413，051.48   呈报期内，公司运筹帷幄行为产生现款流量情况如下：                                                                            单元：万元      样式         2024 年 1-3 月             2023 年            2022 年          2021 年 收取利息、手续费及佣金的现 金 拆入资金净增加额           -145，000.00             65，000.00        100，000.00       72，000.00 回购业务资金净增加额          400，952.15            332，529.06       -307，388.29      310，218.60 代理买卖证券收到的现款净额        28，465.99           -114，166.50        122，949.12      312，387.06 收到其他与运筹帷幄行为联系的现 金 运筹帷幄行为现款流入小计          462，269.84           1，212，131.95       749，875.33    1，628，170.77 为交易目的而持有的金融资产                     -28，535.87            575，084.81        -34，524.64      187，206.26 净增加额 返售业务资金净增加额           71，420.83             -94，516.45      -208，924.96      147，255.54 融出资金净增加额            -58，869.17             31，252.55       -164，492.38       54，918.93 支付利息、手续费及佣金的现 金 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费              13，540.16             53，175.10         69，656.20       70，445.15 支付其他与运筹帷幄行为联系的现 金 运筹帷幄行为现款流出小计          243，606.84           1，400，337.67       478，467.05    1，197，212.73 运筹帷幄行为产生的现款流量净额       218，663.00           -188，205.72        271，408.29      430，958.04   由于运筹帷幄行为现款流受代理买卖证券款的影响较大，为了约略更好的反馈 公司自身运筹帷幄行为的现款流量，故对运筹帷幄行为现款流量进行治愈，扣除代理买 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募讲解书 卖证券款对自身运筹帷幄行为现款流量的影响，简表如下：                                                                             单元：万元        样式            2024 年 1-3 月           2023 年          2022 年         2021 年 运筹帷幄行为产生的现款流量净额            218，663.00         -188，205.72       271，408.29     430，958.04 代理买卖证券款净增加额（减   少以“-”号填列） 治愈后运筹帷幄行为现款净流量             190，197.01           -74，039.22      148，459.17     118，570.98    呈报期内，公司经治愈后运筹帷幄行为现款净流量净额分别为 118，570.98 万 元、148，459.17 万元、-74，039.22 万元和 190，197.01 万元。 因系公司收取利息、手续费及佣金的现款和拆入资金净增加额增加所致。2022 年，公司治愈后运筹帷幄行为产生的现款净流入 148，459.17 万元，主要原因代理买 卖证券款净增加额较上年同期减少所致。2023 年，公司治愈后的运筹帷幄行为产生 的现款净流出 74，039.22 万元，主要原因是持有交易性金融资产、返售业务及融 出资金的运筹帷幄行为现款净流出同比增加所致。2024 年 1-3 月，公司治愈后的经 营行为产生的现款净流入 190，197.01 万元，主要原因是融出资金净增加额减少 导致运筹帷幄行为现款净流出同比减少所致。    呈报期内，公司投资行为产生现款流量情况如下：                                                                             单元：万元      样式          2024 年 1-3 月          2023 年              2022 年          2021 年 收回投资所收到的现款           131，023.06        1，085，540.17        3，382，110.88    1，956，882.07 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他耐久资产收回                 0.59                 37.25               3.28         80.09 的现款净额 投资行为现款流入小计           131，537.69        1，123，108.91        3，408，705.75    1，993，303.46 投资支付的现款              123，261.10        1，095，371.72        3，393，920.34    1，984，953.19 购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产所支             3，753.70             29，436.84        27，073.16       21，426.32 付的现款 支付其他与投资行为有                                 -                    -                 -              - 关的现款 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募讲解书 投资行为现款流出小计           127，014.80     1，124，808.56      3，420，993.50   2，006，379.51 投资行为产生的现款流 量净额    公司投资行为现款流入主要包括收回投资收到的现款、取得投资收益收到 的现款等，投资行为现款流出主要包括投资支付的现款以及购建固定资产、无 形资产和其他耐久资产支付的现款。    呈报期内，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-13，076.06 万元、- 付的现款较上年同期增加所致。2022 年，公司投资行为产生的现款流净流出 产生的现款流净流出 1，699.65 万元，主要系收回投资收到的现款流入减少所 致。2024 年 1-3 月，公司投资行为产生的现款流净流入 4，522.89 万元，系收回 投资所收到的现款增加所致。    呈报期内，公司筹资行为产生现款流量情况如下：                                                                       单元：万元      样式         2024 年 1-3 月       2023 年             2022 年         2021 年 吸收投资收到的现款                      -          1，050.00               -              - 其中：子公司吸收少数                                -          1，050.00               -              - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款           544，000.00     1，713，370.00       1，708，424.00   2，552，125.00 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小 计 偿还债务支付的现款           438，551.00     1，629，500.00        510，000.00     850，000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司付给少数                                -                 -        3，116.80              - 股东的股利、利润 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小 计 筹资行为产生的现款 流量净额 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募讲解书    呈报期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 -4，816.10 万元、- 负且净流出较大的原因为刊行债券收到的现款未达到偿还债务及利息的金额。 因系偿还债务支付的现款流出减少所致所致。2024 年 1-3 月，筹资行为产生的 现款流入 78，510.07 万元，较上年同期减少，系刊行债券收到的现款减少所致。    （五）偿债智力分析    呈报期内，公司的偿债智力目的如下：   主要偿债目的         2024-3-31          2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31  资产欠债率（%）                72.16              70.57           68.20           68.94     流动比率                     2.03            2.04            2.36            2.14     速动比率                     2.03            2.04            2.36            2.14 利息保障倍数（倍）                    1.14            1.54            1.17            2.52 注：上表中的财务目的计算公式为： 资产欠债率=（欠债总额—代理买卖证券款—代理承销证券款）/（资产总额—代理买卖证券款—代理承销 证券款） 流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+繁衍金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期告贷+拆入资金+交易性金融欠债 +繁衍金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租借欠债） 速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+繁衍金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期告贷+拆入资金+交易性金融欠债 +繁衍金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租借欠债） 利息保障倍数=（利润总额+利息支拨—客户资金利息支拨）/（利息支拨—客户资金利息支拨）    公司负借主要由应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券 款、应付债券等组成。扣除代理买卖证券款、代理承销证券款影响后，呈报期 内公司欠债总额分别为 4，148，406.85 万元、4，000，981.86 万元、4，532，824.54 万元 和 4，908，657.57 万 元 。 报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 68.94% 、    呈报期内，公司流动比率分别为 2.14、2.36、2.04 和 2.03，短期偿债智力 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募讲解书 较强。   公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主，流动比 率在呈报期内一直复旧适中水平。此外公司具有多渠说念的融资方式，因此公司 举座偿债智力较高，偿债风险较低。   （六）盈利智力的可持续性分析   参见本召募讲解书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“七、刊行东说念主主营业务情 况”之“（二）公司所处行业地位”和“（三）公司濒临的主要竞争气象”。 六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                                单元：万元、%            样式                                    金额                 占比            金额               占比 应付短期融资款                         503，103.42              11.51    598，139.90            15.12 拆入资金                            112，028.56               2.56    257，060.42              6.50 卖出回购金融资产款                      1，879，120.00             42.98   1，422，878.96           35.98 应付债券                           1，061，544.93             24.28   1，111，551.98           28.11 其他欠债-次级债                        815，863.86              18.66    565，279.33            14.29            共计                  4，371，660.77            100.00   3，954，910.59          100.00   （二）有息欠债期限结构                                                                                   单元：万元       样式        1 年以内              1-2 年           2-3 年        3 年以上             共计 应付短期融资款          503，103.42                   -            -             -        503，103.42 拆入资金             112，028.56                   -            -             -        112，028.56 卖出回购金融资产 款 应付债券             823，544.93                   -   238，000.00             -       1，061，544.93 东北证券股份有限公司                                                          公开刊行公司债券召募讲解书        样式          1 年以内           1-2 年           2-3 年        3 年以上             共计 其他欠债-次级债             16，863.86     355，000.00    444，000.00             -         815，863.86        共计          3，334，660.77    355，000.00    682，000.00             -        4，371，660.77   （三）信用融资与担保融资情况   死心 2024 年 3 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                              单元：万元、%         告贷类别                      2024 年 3 月末金额                             占比 信用融资                                            2，492，540.77                           57.02 典质融资                                            1，879，120.00                           42.98             共计                                  4，371，660.77                          100.00 七、关联方及关联交易   （一）刊行东说念主的控股股东   死心 2024 年 3 月末，刊行东说念主无控股股东。   （二）刊行东说念主的施行抑制东说念主   死心 2024 年 3 月末，刊行东说念主无施行抑制东说念主。   （三）刊行东说念主的子公司   根据《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》，公司控股及全资子公司为 公司的关联方，具体情况如下：   称呼         注册地             成速即间               注册本钱（万元）             法定代表东说念主        持股比例 东证融通        北京市        2010 年 11 月 26 日                 60，000.00     刘永               100% 东证融达        上海市        2013 年 9 月 11 日                300，000.00      刘浩               100% 东证融汇        上海市        2015 年 12 月 24 日                 70，000.00     李福春              100% 渤海期货        上海市        1996 年 1 月 12 日                  50，000.00     濮岩                96% 东方基金        北京市        2004 年 6 月 11 日                  33，333.00     崔伟              57.6% 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募讲解书      （四）刊行东说念主的合营和联营企业      根据《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》，公司的合营企业及联营企 业为公司的关联方，具体情况如下：                                                                  本企业在                                          注册资          本企业 被投资单元名     企业          法定代表东说念主/执      业务                           被投资单      关联                  注册地                     本（万          持股比   称        类型          行事务合伙东说念主       性质                           位表决权      关系                                           元）           例                                                                   比例 一、合营企业            股份                       金融  银华基金            深圳     王珠林               22，220      18.90%     18.90%    参股            公司                        业 襄阳东证和同 探路者体育产     有限                        东证融通投资       投资   13，331. 业基金合伙企     合伙    襄阳                                   69.70%     33.33%    参股                        管束有限公司        业     08 业（有限合      企业   伙）      （五）刊行东说念主的其他关联方      根据《公司法》《上市司法》，顺利或者转折持有公司 5%以上股份的股东 为公司的关联方。      死心 2024 年 3 月末，持有刊行东说念主 5%以上股份的股东为亚泰集团、吉林信 托，具体情况如下：                                                        股东对       股东对                                                                            本公                        法定                              本公司       本公司 股东    关联   企业类                           注册本钱                              司最                  注册地   代表     业务性质                     的持股       的表决 称呼    关系    型                            （万元）                              终控                         东说念主                               比例       权比例                                                                            制方                                                        （%）       （%）                             建材、房地                             产开发、煤                             炭批发经                                                                            长春 亚泰         股份公         宋尚   营、药品生       股东         长春市                     324，891.36      30.81     30.81   市国 集团         司           龙    产及运筹帷幄、                                                                            资委                             国度允许的                             收支口运筹帷幄                             业务等            有限责                                                                            吉林 吉林         任公司         邢中       股东         长春市        信托业务         315，000.00      11.80     11.80   省财 信托         （国有         成                                                                            政厅            控股）      根据《公司法》《上市司法》和《企业司帐准则》，公司的董事、监事、 东北证券股份有限公司                              公开刊行公司债券召募讲解书 高等管束东说念主员（参见本召募讲解书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、现任董 事、监事、高等管束东说念主员的基本情况”）是公司的关联方。 东说念主（公司极端控股子公司除外）   根据《公司法》《上市司法》和《企业司帐准则》，上市公司的关联自然 东说念主顺利或转折抑制的，或者担任董事（不含同为两边的沉静董事）、高等管束 东说念主员的，除上市公司极端控股子公司除外的法东说念主（或其他组织）为公司的关联 法东说念主。公司董事、监事及高等管束东说念主员担任董事、高等管束东说念主员的主要法东说念主具 体情况如下： 任职东说念主员姓名         其他单元称呼                  在其他单元担任的职务 李福春      银华基金管束股份有限公司           董事          吉林亚泰（集团）股份有限公司         董事长 宋尚龙          吉林银行股份有限公司董事           董事 刘树森      吉林亚泰（集团）股份有限公司         副董事长、总裁 孙晓峰      吉林亚泰（集团）股份有限公司         董事 于来富      吉林亚泰（集团）股份有限公司         董事、副总裁、总经济师 邢中成      吉林省信托有限职业公司            党委文牍、董事长 史际春      贵州航天电器股份有限公司           沉静董事          北京环球交通控股（集团）有限公司       外部董事          中豪（北京）讼师事务所            主任讼师 李东方          广东领益智造股份有限公司           沉静董事          北京瑞风协同科技股份有限公司         沉静董事          长光卫星手艺股份有限公司           沉静董事 卢相君          吉林省西点药业科技发展股份有限公司      沉静董事          吉林亚泰（集团）股份有限公司         副董事长 刘晓峰          亚泰电子商务集团有限公司           董事长、总裁 李斌       吉林亚泰（集团）股份有限公司         党委副文牍、纪委文牍、董事、副总裁 王劲松      吉林亚泰（集团）股份有限公司         副总裁、总工程师 秦音       吉林亚泰（集团）股份有限公司         董事、副总裁 崔学斌      吉林信托有限职业公司             党委委员、副总经理 东北证券股份有限公司                               公开刊行公司债券召募讲解书 的企业（刊行东说念主极端控股子公司除外）   死心 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主的董事、监事、高等管束东说念主员以及与其关 系密切的家庭成员抑制的企业（刊行东说念主极端控股子公司除外）不存在与刊行东说念主 或其控股子公司发生关联交易的情形。         称呼           统一社会信用代码                关联关系    安徽海螺水泥股份有限公司     9134020014949036XY   第一大股东持股 5%以上股东    无锡海螺水泥销售有限公司     91320211076310603N   第一大股东之股东的子公司   吉林亚泰集团物质贸易有限公司    91220000682632311L    第一大股东抑制的企业   亚泰电子商务（集团）有限公司    912201015894779784    第一大股东抑制的企业     亚泰建材集团有限公司      91220000668781556N    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰鼎鹿水泥有限公司     91220000244857326L    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰集团水泥销售有限公司    91220000724886759C    第一大股东抑制的企业    亚泰集团长春建材有限公司     91220101726741502G    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰龙潭水泥有限公司     91220201124501245D    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰明城水泥有限公司     91220284732559053E    第一大股东抑制的企业     吉林亚泰水泥有限公司      912201122438443980    第一大股东抑制的企业   亚泰集团通化水泥股份有限公司    912205017493185043    第一大股东抑制的企业  通化市威龙新式建筑材料有限公司    9122050173702711X5    第一大股东抑制的企业    亚泰集团伊通水泥有限公司     9122032376899476X2    第一大股东抑制的企业   亚泰集团哈尔滨水泥有限公司     91230104127043796F    第一大股东抑制的企业    亚泰集团安达水泥有限公司     912312816848573702    第一大股东抑制的企业 亚泰集团哈尔滨水泥（阿城）有限公司   91230112686039785G    第一大股东抑制的企业   亚泰集团哈尔滨建材有限公司     91230100696802510Y    第一大股东抑制的企业 亚泰集团哈尔滨当代建筑工业有限公司   91230112571935168K    第一大股东抑制的企业   亚泰集团调兵山水泥有限公司     912112815709343310    第一大股东抑制的企业    亚泰集团铁岭水泥有限公司     91211200747116773W    第一大股东抑制的企业    亚泰集团沈阳建材有限公司     912101136919949126    第一大股东抑制的企业  亚泰（大连）预制建筑成品有限公司   912102825549690249    第一大股东抑制的企业  亚泰集团沈阳预拌混凝土有限公司    912101135694095727    第一大股东抑制的企业    铁岭县新东山碎石有限公司     91211221564605507W    第一大股东抑制的企业 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书         称呼             统一社会信用代码                关联关系   抚顺市顺城区马前石材有限公司      912104115613929997    第一大股东抑制的企业    亚泰集团铁岭石料有限公司       91211221577239577J    第一大股东抑制的企业  亚泰集团沈阳当代建筑工业有限公司     91210100788739897J    第一大股东抑制的企业    亚泰集团图们水泥有限公司       912224006826449107    第一大股东抑制的企业  吉林亚泰集团（辽宁）建材有限公司     91210113683305718R    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰集团辽阳水泥有限公司      91211022692665010K    第一大股东抑制的企业     辽宁富山水泥有限公司        91211022797683282P    第一大股东抑制的企业    辽宁交通水泥有限职业公司       9121050079155085X7    第一大股东抑制的企业     丹东交通水泥有限公司        91210600676867704M    第一大股东抑制的企业    亚泰集团沈阳矿业有限公司       9121011366253145X3    第一大股东抑制的企业 吉林亚泰集团沈阳建材手艺研发有限公司    91210113079102228J    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰建材电子商务有限公司      912200003400122785    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰房地产开发有限公司       912200001239628919    第一大股东抑制的企业  吉林亚泰莲花山投资管束有限公司      91220101550470226G    第一大股东抑制的企业 长春市政建设(集团)房地产开发有限公司   912201011240470548    第一大股东抑制的企业  长春亚泰金安房地产开发有限公司      91220101050542481K    第一大股东抑制的企业   南京南汽同泰房地产有限公司       9132011479372127X8    第一大股东抑制的企业   南京金安房地产开发有限公司       913201165850835923    第一大股东抑制的企业   南京金泰房地产开发有限公司       91320191302410865J    第一大股东抑制的企业  沈阳亚泰金安房地产开发有限公司      9121011369653371XD    第一大股东抑制的企业  沈阳亚泰吉盛房地产开发有限公司      912101136965337368    第一大股东抑制的企业   松原亚泰房地产开发有限公司       91220700682633605C    第一大股东抑制的企业    天津亚泰吉盛投资有限公司       911201166940890375    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰建筑工程有限公司       912201011239628832    第一大股东抑制的企业    沈阳吉泰建筑工程有限公司       912101045734640721    第一大股东抑制的企业    松原亚泰建筑工程有限公司       912207005894740729    第一大股东抑制的企业  吉林市亚泰金安建筑工程有限公司      91220201072299742T    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰物业管束有限公司       912201051239722215    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰环境工程有限公司       91220105729568100W    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰恒大遮挡工程有限公司      912201016051198726    第一大股东抑制的企业   吉林市中圣房地产开发有限公司      91220201578923725G    第一大股东抑制的企业   海南亚泰兰海投资集团有限公司      91460200665132737R    第一大股东抑制的企业 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书         称呼            统一社会信用代码                关联关系   海南五指山旅业控股有限公司      91469001780738443C    第一大股东抑制的企业   五指山亚泰雨林旅社有限公司      91469001552771057Y    第一大股东抑制的企业   蓬莱亚泰兰海投资置业有限公司     91370684558902441H    第一大股东抑制的企业   蓬莱亚泰兰海城市建设有限公司     913706845652372839    第一大股东抑制的企业    天津亚泰兰海投资有限公司      91120222556533451R    第一大股东抑制的企业 天津亚泰兰海当代科技农业开发有限公司   911202225661234569    第一大股东抑制的企业   长春兰海投资置业有限职业公司     91220103697759841A    第一大股东抑制的企业  三亚兰海亚龙北部湾区开发有限公司    914602006811623036    第一大股东抑制的企业  兰海泉洲水城(天津)发展有限公司    911202225503948330    第一大股东抑制的企业     亚泰能源集团有限公司       91220000594469673R    第一大股东抑制的企业     鸡西亚泰选煤有限公司       912303005561067249    第一大股东抑制的企业    双鸭山亚泰煤业有限公司       912305007660186426    第一大股东抑制的企业     亚泰医药集团有限公司       912200000597822974    第一大股东抑制的企业 亚泰长白山医药保健科技开发有限公司    91222400307891290A    第一大股东抑制的企业  吉林亚泰康派健康食物科技有限公司    91220106068646190U    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰永安堂药业有限公司      91220101702404245Y    第一大股东抑制的企业    吉林亚泰制药股份有限公司      91220000715393231E    第一大股东抑制的企业   吉林大药房药业股份有限公司      91220000702571318A    第一大股东抑制的企业  吉林大药房吉林市药业有限职业公司    912202016601367479    第一大股东抑制的企业  通化市吉林大药房药业有限职业公司    91220502691024289Q    第一大股东抑制的企业  吉林大药房白城市药业有限职业公司    9122080005408094XL    第一大股东抑制的企业  吉林省亚泰大健康电子商务有限公司    91220101339888416K    第一大股东抑制的企业  吉林省亚泰永安堂健康保重有限公司    912201013166954193    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰健康医药有限职业公司     91220101316676082M    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰生物药业股份有限公司     912200007307650053    第一大股东抑制的企业     吉林龙鑫药业有限公司       91222406732580610D    第一大股东抑制的企业   吉林省东北亚药业股份有限公司     912224037022515174    第一大股东抑制的企业     亚泰买卖集团有限公司       91220000059783337T    第一大股东抑制的企业     北京亚泰饭馆有限公司       91110108741575792K    第一大股东抑制的企业     长春龙达宾馆有限公司       912201017868161668    第一大股东抑制的企业     吉林亚泰超市有限公司       9122010112397223X3    第一大股东抑制的企业   吉林亚泰富苑购物中心有限公司     91220101749321412Q    第一大股东抑制的企业 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募讲解书              称呼                     统一社会信用代码                关联关系       吉林亚泰饭馆有限公司                   91220101702340800W    第一大股东抑制的企业      海南亚泰温泉旅社有限公司                  91469027754388574W    第一大股东抑制的企业     吉林亚泰国际旅行社有限公司                 91220105MA0Y3C6J0R     第一大股东抑制的企业      吉林亚泰润德建设有限公司                 91220101MA14WQN8XM     第一大股东抑制的企业 吉林大药房（延边）药业有限职业公司                 91222406MA14D3YR9B     第一大股东抑制的企业   北京亚泰永安堂医药股份有限公司                  911101011012705954    第一大股东抑制的企业   北京永安堂医药连锁有限职业公司                  91110101700156794K    第一大股东抑制的企业 吉林亚泰中科医疗器械工程手艺研究院股       份有限公司       大连水产药业有限公司                   91210231118429240M    第一大股东抑制的企业      长春奇朔红酒坊有限公司                   91220105081828757X    第一大股东抑制的企业         奇朔酒业有限公司                   91220101059796592X    第一大股东抑制的企业 JintaVineyards&Winery，LLC（金塔葡萄酒                                             -            第一大股东抑制的企业             庄有限职业公司）     QuixoteInc（好意思国奇朔公司）                      -            第一大股东抑制的企业 QuixoteWinery，LLC（奇朔酒庄有限职业                                             -            第一大股东抑制的企业                公司）   吉林亚泰大健康交易中心有限公司                 91220101MA155CTX8T     第一大股东抑制的企业  吉林亚泰莲花山房地产开发有限公司                  91220101MA150AJ60P    第一大股东抑制的企业        津亚纳仪器有限公司                  91120222MA06FR139Q     第一大股东抑制的企业      吉林亚泰隆华贸易有限公司                 91220105MA170G4E9N     第一大股东抑制的企业      吉林亚泰智能科技有限公司                 91220105MA170HEK4C     第一大股东抑制的企业   吉林省亚泰医药物流有限职业公司                 91220107MA170KPK2L     第一大股东抑制的企业     亚泰房地产（集团）有限公司                 91220000MA180H520G     第一大股东抑制的企业    吉林亚泰职业培训学校有限公司                 91220105MA150BMT0E     第一大股东抑制的企业    深圳科谷金泰投资发展有限公司                 91440300MA5FW2CQ97     第一大股东抑制的企业     南京吉盛房地产开发有限公司                 91320116MA202CC94T     第一大股东抑制的企业 吉林亚泰中医药鼎新研究（院）有限公司                91220107MA177WF142     第一大股东抑制的企业      吉林亚泰跨境电商有限公司                 91220107MA179MUQ87     第一大股东抑制的企业  吉林亚泰矿产资源轮廓利用有限公司                 91220112MA17EM1M8E     第一大股东抑制的企业 中韩（长春）国际合作示范区北药交易中       心有限公司    吉林亚泰投资控股集团有限公司                 91220000MA17NWLU7C     第一大股东抑制的企业   吉林亚泰新能源购物中心有限公司                 91220105MA17YY4P3T     第一大股东抑制的企业  北京永安堂金宝街医药有限职业公司                  91110101093081099H    第一大股东抑制的企业      福建资飞建筑材料有限公司                 91350104MA8RJ2NB1M     第一大股东抑制的企业 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书         称呼             统一社会信用代码                 关联关系    浙江红鼎建筑材料有限公司      91330383MA2L237B3F      第一大股东抑制的企业    山东橦康建筑材料有限公司      91370703MA3WEJ253A      第一大股东抑制的企业    广东菲麟建筑材料有限公司      91440300MA5GM84K1K      第一大股东抑制的企业   上海康隆宇建筑材料有限公司      91310112MA1GEAQ53B      第一大股东抑制的企业 亚泰（沈阳）环保新材料科技有限公司    91210113MA112Y8N2K      第一大股东抑制的企业    吉林亚泰市政工程有限公司       91220100MA84JP250F     第一大股东抑制的企业   哈尔滨亚泰隆华贸易有限公司      91230103MA1CPF4M27      第一大股东抑制的企业   辽宁泰联鞍环保科技有限公司      91211021MA7CQNPQ76      第一大股东抑制的企业   吉林亚泰鼎新建筑工程有限公司     91220100MA17Y8CF1J      第一大股东抑制的企业   吉林省津安建设集团有限公司      91220122MA146TUM5N      第一大股东抑制的企业   吉林长发建筑产业化有限公司       91220122316720936X     第一大股东抑制的企业 亚泰集团长春新式建筑产业化有限公司    91220105MACK1JK87Q      第一大股东抑制的企业  吉林亚泰医药大健康服务有限公司     91220105MAD3J1U27M      第一大股东抑制的企业   铁岭县新岗采石有限职业公司       91211221768301759E    公司第一大股东之联营企业  北京预制建筑工程研究院有限公司      9111010658257779XG    公司第一大股东之联营企业     吉林银行股份有限公司        9122010170255776XN    公司第一大股东之联营企业    辽宁矿渣微粉有限职业公司       91210500683749474J    公司第一大股东之联营企业 黑龙江北疆集团克山县永鑫水泥有限公司    91230229592723973B    公司第一大股东之联营企业    靖宇亚泰泉润建材有限公司      91220622MA0Y34FC96     公司第一大股东之联营企业   海林亚泰三艺新式建材有限公司      91231083352161211H    公司第一大股东之联营企业    都都哈尔鸿谊建材有限公司      91230200MA18WGHD9U     公司第一大股东之联营企业     大庆聚谊建材有限公司       91230603MA18WL2HXM     公司第一大股东之联营企业   辽宁云鼎水泥集团股份有限公司     91210100MA0UEACB4K     公司第一大股东之联营企业  吉林亚泰体育文化发展股份有限公司    91220105MA0Y3NU16A     公司第一大股东之联营企业   吉林省互联网传媒股份有限公司     91220101MA0Y3NXH6C     公司第一大股东之联营企业   江苏威凯尔医药科技有限公司       91320111558880182E    公司第一大股东之联营企业  南京威凯尔生物医药科技有限公司     91320191MA27A9LL18     公司第一大股东之联营企业 长春市轨说念交通预制构件有限职业公司     91220101310073475A    公司第一大股东之联营企业   吉林亚泰净月物业管束有限公司     91220100MA84QJ471A     公司第一大股东之联营企业 长春净月高新手艺产业开发区科创投资有        限公司   北京东百安物业管束有限公司       911101015858039839    公司第一大股东之联营企业                                            第一大股东枢纽子公司亚泰建材   CRH 中国东北水泥投资有限公司             -                                              集团有限公司的少数股东 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书         称呼             统一社会信用代码                 关联关系  兰海泉洲水城（天津）发展有限公司     911202225503948330   第一大股东枢纽的非全资子公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的    吉林金塔投资股份有限公司       91220000759345557W                                                  公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的    吉林宝鼎投资股份有限公司       9122000055979020X1                                                  公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的     龙创控股集团有限公司       91460200MA5T87KN0R                                                  公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的    北京金塔股权投资有限公司      91110111MA00F56K4Y                                                  公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的    深圳市金朔投资有限公司       91440300MA5GYRFF84                                                  公司                                            第一大股东关节管束东说念主员抑制的 北京金塔龙腾投资管束中心（有限合伙）   91110111MA018XBR25                                                  公司 北京金塔龙腾二号鼎新能源股权投资管束                         第一大股东关节管束东说念主员抑制的      中心（有限合伙）                                    公司 嘉兴龙朔一号股权投资合伙企业（有限合                         第一大股东关节管束东说念主员抑制的         伙）                                       公司 嘉兴龙朔二号股权投资合伙企业（有限合                         第一大股东关节管束东说念主员抑制的         伙）                                       公司 嘉兴龙朔策扬股权投资合伙企业（有限合                         第一大股东关节管束东说念主员抑制的         伙）                                       公司     天治基金管束有限公司        913101157465202565     第二大股东抑制的公司    天治北部资产管束有限公司       911101020766484796     第二大股东抑制的公司      天富期货有限公司         91220000100023170N     第二大股东抑制的公司   吉林省汇通典当有限职业公司       912201026826175254     第二大股东抑制的公司    吉林省汇富投资有限公司        9122010157894880XW     第二大股东抑制的公司    中融东说念主寿保障股份有限公司       91110102552917941U    公司第二大股东之联营企业  吉林九台农村买卖银行股份有限公司     912200001243547911    公司第二大股东之联营企业  吉林舒兰农村买卖银行股份有限公司     91220201578916955W    公司第二大股东之联营企业   长春农村买卖银行股份有限公司      91220101691456671J    公司第二大股东之联营企业     吉林电力股份有限公司        91220000123962584G    公司第二大股东之联营企业  吉林德惠农村买卖银行股份有限公司     91220183081827316P    公司第二大股东之联营企业  吉林春城农村买卖银行股份有限公司    91220000MA0Y31314N     公司第二大股东之联营企业 吉林公主岭农村买卖银行股份有限公司    91220000MA0Y31330C     公司第二大股东之联营企业   此外，根据中国证监会《证券公司股权管束规矩》（证监会令第 156 号） （2019 年发布）《对于进一步加强证券公司关联交易监管联系事项的文牍》 （吉证监发[2018]121 号）等联系规矩，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信 托关联方当作自身关联方进行管束。 东北证券股份有限公司                                                              公开刊行公司债券召募讲解书   （六）关联交易情况          关联交易     关联交易 订价方式                                              占同类 关联方                  占同类交         占同类交        占同类交      内容 及决策程  金额（万          金额（万        金额（万        金额（万   交易比                       易比例           易比例         易比例           序    元）            元）          元）          元）      例                       （%）           （%）         （%）                                                            （%）        代理销售 银华基金          市价       5.89       0.59    112.60        1.95   205.07         3.17     161.01       1.68        金融家具 样式名           账面余      坏账准        账面余           坏账准       账面余           坏账准          账面余        坏账准        关联方  称            额（万      备（万        额（万           备（万       额（万           备（万          额（万        备（万                元）       元）         元）            元）        元）            元）           元）         元）        吉林金 应收账    塔投资                    -          -           -         -               -          -       0.05         0.00  款     股份有        限公司          样式                   2024 年 1-3 月         2023 年               2022 年             2021 年   关节管束东说念主员薪酬（万元）                       315.14             2，798.11            3，846.10            6，446.84   注：上述发生额为当期施行支付关节管束东说念主员的薪酬（税前）   经中国证监会机构部《对于东北证券为东证融汇提供净本钱担保承诺事项 的复函》（机构部函[2016]2283 号）批准，公司向其全资子公司东证融汇证券 资产管束有限公司共提供 8 亿元净本钱担保承诺，在东证融汇开展业务需要现 金支援时，公司无条件在担保额度内为其提供现款。   经公司 2018 年 12 月 25 日第九届董事会 2018 年第六次临时会议决议，并 于 2019 年 1 月 14 日取得中国证监会上海监管局《对于东北证券股份有限公司 向东证融汇资产管束有限公司出具净本钱担保承诺书的无异议函》（沪证监机 构字[2019]14 号），公司向全资子公司东证融汇证券资产管束有限公司净本钱 担保承诺金额由 8 亿元治愈为 3 亿元。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书   中国证监会《证券公司股权管束规矩》（证监会令第 156 号）（2019 年发 布）等联系规矩发布后，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信托关联方当作 自身关联方进行管束，2021 年、2022 年及 2023 年，公司与其发生的关联交易 如下：                          关联交易订价          2023 年   关联方        关联交易内容      方式及决策程                  占同类交易比                             序     金额（万元）                                                   例（%）          现券交易现款流入总额      市价         301，503.97       0.20          现券交易现款流出总额      市价         112，527.92       0.07          进款利息收入          市价           4，403.90       7.70          资产管束服务收入        市价            789.30        2.70 吉林银行股份   投资参谋业务收入        市价             37.74        0.47 有限公司     回购业务利息支拨        市价            207.22        0.72          网银手续费支拨         市价               0.54       0.04          同行拆借利息支拨        市价               8.93       0.29          代理销售金融家具支拨      市价               0.53       0.00          债券假贷利息支拨        市价               3.99       0.19 吉林省财政厅   认购金融家具现款流出总额    市价          34，000.00       0.02 吉林省财政厅   债券承销服务手续费收入     市价             27.20        0.23          现券交易现款流入总额      市价         251，918.67       0.17          现券交易现款流出总额      市价         179，774.30       0.12 吉林九台农村 买卖银行股份   回购业务利息支拨        市价               5.58       0.02 有限公司          进款利息收入          市价           1，063.37       1.86          基金管束费收入         市价             10.87        0.02          现券交易现款流出金额      市价          10，700.00       0.06 吉林电力股份 有限公司     现券交易现款流入总额      市价          10，000.00       0.01          代理销售金融家具收入      市价             21.12        0.37          证券经纪服务收入        市价             32.57        0.04 吉林金塔投资 股份有限公司   期货经纪服务收入        市价               0.06       0.00          私募基金轮廓服务费收入     市价               1.05       5.01 东北证券股份有限公司                              公开刊行公司债券召募讲解书 吉林宝鼎投资          证券经纪服务收入            市价               0.03          0.00 股份有限公司 深圳市金朔投          证券经纪服务收入            市价               0.07          0.00 资有限公司 天治基金管束          代理销售金融家具收入          市价               0.03          0.00 有限公司 龙创控股有限          证券经纪服务收入            市价               0.01          0.00 公司          证券经纪服务收入            市价               0.83          0.00 吉林省信托有          现券交易现款流入总额          市价         130，077.97          0.09 限职业公司          现券交易现款流出总额          市价         228，767.19          0.15 长春净月高新 手艺产业开发          证券经纪服务收入            市价               0.02          0.00 区科创投资有 限公司 海南亚泰温泉   会议费支拨               市价               1.10          0.03 旅社有限公司          房屋房钱支拨              市价             73.43           0.60 吉林亚泰物业          物业服务费支拨             市价               7.64          0.38 管束有限公司 公司董事、监 事、高管东说念主员          兑付收益凭证支拨            市价               2.65          0.08 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          基金管束费收入             市价               1.27          0.00 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          证券经纪服务收入            市价               5.92          0.01 及关系密切家 庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          期货经纪业务收入            市价               0.13          0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          证券经纪服务收入            市价               0.42          0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员                                   关联交          2022 年                                   易订价      关联方            关联交易内容        方式及                   占同类交                                   决策程   金额(万元)                                                         易比例(%)                                    序                  进款利息收入           市价        7，487.47       12.40                  资产管束服务收入         市价          813.37        2.39 吉林银行股份有限公司                  网银收费             市价            0.49        0.04                  代理销售金融家具支拨       市价            0.35        0.00 东北证券股份有限公司                               公开刊行公司债券召募讲解书                                 关联交            2022 年                                 易订价      关联方         关联交易内容         方式及                      占同类交                                 决策程      金额(万元)                                                          易比例(%)                                  序                收取回购交易利息         市价             10.30          0.07                现券交易现款流入总额       市价         584，137.62         0.71                现券交易现款流出总额       市价         416，956.31         0.58                投资参谋业务收入         市价            198.11          2.32                同行拆借利息支拨         市价             18.33          0.39                进款利息收入           市价           4，050.02         6.71 吉林九台农村买卖银行股份   现券交易现款流入总额       市价         198，553.14         0.24 有限公司           现券交易现款流出总额       市价         292，756.97         0.41                投资参谋业务收入         市价            283.02          3.32                现券交易现款流入总额       市价          12，000.00         0.01 长春农村买卖银行股份有限   现券交易现款流出总额       市价           4，052.49         0.01 公司             进款利息收入           市价           2，238.14         3.71                同行拆借利息支拨         市价              11.39         0.24 吉林德惠农村买卖银行股份                现券交易现款流出总额       市价           5，058.56         0.01 有限公司                代理销售金融家具收入       市价             41.29          0.64 吉林金塔投资股份有限公司   私募基金轮廓服务费收入      市价               4.40        19.37                证券经纪服务收入         市价             41.52          0.05 吉林宝鼎投资股份有限公司   证券经纪服务收入         市价               0.04         0.00 龙创控股有限公司       证券经纪服务收入         市价               0.17         0.00                认购关联方刊行的金融产                                 市价          37，000.00         0.33 吉林省财政厅         品产生的现款流出总额                债券承销服务手续费收入      市价             12.80          0.14 吉林省信托有限职业公司    证券经纪服务收入         市价               0.24         0.00                认购刊行证券现款流出金 吉林电力股份有限公司                      市价           1，000.00         0.01                额                                  关联交易定              2021 年      关联方          关联交易内容         价方式及决                   占同类交易                                   策标准      金额(万元)                                                           比例(%)                进款利息收入           市价          11，275.29         20.02   吉林银行股份有限公司   资产管束服务收入         市价             286.69          1.39                手续费支拨            市价                0.62         0.00 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书                 代理销售金融家具支拨     市价           0.09   0.00                 投资参谋业务收入       市价        283.02    1.20                 进款利息收入         市价       1，844.50   3.26  吉林九台农村买卖银行股份   现券交易现款流入总额     市价     121，924.60   0.13      有限公司       现券交易现款流出总额     市价     138，970.22   0.14                 投资参谋业务收入       市价        198.11    0.84  长春农村买卖银行股份有限   进款利息收入         市价       2，735.66   4.83       公司        现券交易现款流入总额     市价       3，367.09   0.00                 代理销售金融家具收入     市价        152.31    1.59                 认购金融家具现款流出总                                市价       1，296.00   0.00                 额                 回购业务利息支拨       市价         40.45    0.14   鹏华基金管束有限公司                 回购业务利息收入       市价         17.26    0.54                 现券交易现款流入总额     市价     116，291.14   0.12                 现券交易现款流出总额     市价      51，988.23   0.05  天治基金管束股份有限公司   代理销售金融家具收入     市价           0.10   0.00                 代理销售金融家具收入     市价         83.47    0.87  吉林金塔投资股份有限公司   私募基金轮廓服务费收入    市价           4.90   7.19                 证券经纪服务收入       市价         35.79    0.03  吉林宝鼎投资股份有限公司   证券经纪服务收入       市价           0.73   0.00    龙创控股有限公司     证券经纪服务收入       市价           1.73   0.00  长春净月高新手艺产业开发                 证券经纪服务收入       市价           0.07   0.00   区科创投资有限公司                 现券交易现款流入总额     市价       2，022.06   0.00  吉林省信托有限职业公司                 证券经纪服务收入       市价           0.18   0.00 八、要紧或有事项或承诺事项   （一）刊行东说念主对外担保情况   死心 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在对合并报表范围外的公司提供担保 的情形。 东北证券股份有限公司                             公开刊行公司债券召募讲解书      （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况      死心本召募讲解书签署日，公司无要紧行政处罚情况，呈报期内刊行东说念主受到行政处罚及监管措施情况参见本召募讲解书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主违法违章及受处罚情况”。      死心 2024 年 3 月 31 日，公司金额高出 5，000 万元的未决诉讼、仲裁事项具体情况如下：                                                                                         计提减值、公允                                                    涉案金额                                 价值变动（损 序号      案件称呼    原告/央求东说念主     被告/被央求东说念主        案由                 案件进展、已获补偿及担保物情况                                                    （亿元）                                 失）及斟酌欠债                                                                                           情况                                                            定受理安徽蓝博旺机械集团工程车辆有限公                                        安徽蓝博旺机械集团           司（液压流体、精密液压、合诚机械母公                          安徽蓝博旺机械集团合诚   合诚机械有限公司、           司）破产计帐一案；东证融通照章申报债                          机械有限公司、安徽蓝博   安徽蓝博旺机械集团           权。                          旺机械集团液压流体机械   液压流体机械有限责           2022 年 1 月至 7 月，东证融通共计收到蓝博                          有限职业公司、安徽蓝博   任公司、安徽蓝博旺           旺合诚机械公司破产债权分拨款 86.76 万                                                                                         计提公允价 值变      东证融通与安徽蓝            旺机械集团精密液压件有   机械集团精密液压件           元。2022 年 1 月 4 日，东证融通向安徽省六      博旺系列案件              限职业公司、中海信达担   有限职业公司，未按           安市中级东说念主民法院央求收复执行，要求霍邱                          保有限公司、安徽蓝博旺   条约反璧款项；陈            农村买卖银行股份有限公司户胡支行依据仲                          机械集团工程车辆有限公   栋、吕青堂提供担            裁裁决承担液压流体公司 3，255 万元的补充                          司、陈栋、吕青堂、光大   保，光大银行、霍邱           赔偿职业。7 月 8 日，六安市中级东说念主民法院                          银行、霍邱农商行      农商行、建设银行提           驳回东证融通的执行央求。7 月 15 日，东证                                        供资金监管。              融通向安徽省高等东说念主民法院央求复议。9 月                                                            通的复议央求。10 月 20 日，东证融通向最 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募讲解书                                                            妙手民法院央求执行监督。2023 年 2 月 24                                                            日，东证融通收到最妙手民法院案件受理通                                                            知书。                                                            有限公司户胡支行针对北京市第二中级东说念主民                                                            法院（2019）京 02 执恢 145 号之一执行裁                                                            定书央求执行异议。10 月 21 日，北京市第                                                            二中级东说念主民法院裁定驳回户胡支行的异议请                                                            求。11 月 3 日，户胡支行向北京市高等东说念主民                                                            法院央求复议。2023 年 3 月 16 日，东证融                                                            通收到北京市高等东说念主民法院作出的执行裁定                                                            书，驳回户胡支行的复议央求，复旧原裁                                                            定。2023 年 7 月 31 日，东证融通收到最高                                                            院出具的裁定书，裁定驳回东证融通对霍邱                                                            农商行建议的执行申诉请求。                                                            光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚机械                                                            有限公司欠付东证融通的本金 4，455 万元承                                                            担补充赔偿职业，东证融通央求执行光大银                                                            行案件已终结，本系列案件涉案金额减少为                                                            担保有限公司破产管束东说念主文牍，北京市第一                                                            中级东说念主民法院裁定受理中海信达担保有限公                                                            司破产计帐一案；东证融通照章申报债权。                                                            典质东说念主圣杰旅社以房屋补偿主债务东说念主                                                            可执行财产，重庆市第五中级东说念主民法院作出                         重庆市福星门业（集团）   星门业（集团）有限                                                            终结执行裁定书。终结本次执行后，若发现                阐发减值准备                         有限公司、重庆市圣杰酒   公司刊行“13 福星                                                            被执行东说念主有可供执行财产或者萍踪时，公司                9，927.46 万 元 ，     “13 福星门”债务          店管束有限公司、重庆星   门”私募债，2015     失约纠纷                圳房地产开发有限公司、   年 8 月，福星门业明                                                            执行。                                动 （ 损 失 ）                         重庆欧枫投资有限公司、   确暗示无法按时偿还                                                            福星门业及担保东说念主欧枫公司、星圳公司破                 5，984.50 万元                         曾果、洪谊         本息，其他被告/被                                                            产，公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破                                       央求东说念主提供担保。                                                            产标准清偿。2022 年 8 月至 9 月，管束东说念主对                                                            星圳公司名下典质车位进行四轮拍卖，均流 东北证券股份有限公司                             公开刊行公司债券召募讲解书                                                               拍。                                        星门业（集团）有限              福星门业及担保东说念主欧枫公司破产，公司剩余                                        公司刊行“12 福星             债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产标准清偿。                          重庆市福星门业（集团）     “12 福星门”私募                         门”私募债，2015             死心呈报期末，公司已完成“12 福星门”债               阐发减值准备     债合同纠纷仲裁案                           年 11 月，福星门业            权申报职业并参加欧枫公司破产重整第一次                 7，573.15 万元                          有限公司、曾果、洪谊                                        明确暗示无法按时偿              债权东说念主会议，破产管束东说念主正在对欧枫公司的                                        还本息，其他被告/              资产和账务情况进行评估、审计。                                        被央求东说念主提供担保。                                        辽宁东顺农牧科技集              2018 年 11 月，沈阳市中级东说念主民法院作出关     东证融通与辽宁东                          辽宁东顺农牧科技集团有   团有限公司无法按期              于辽宁东顺案执行转破产决定书。2024 年 4     顺农牧科技集团有     限公司可转债投资                          生、于更、杨志武      息，其他被告/被申              的民事裁定书，裁定终结辽宁东顺农牧科技     纠纷案                                        请东说念主提供担保。                集团有限公司破产标准。                                                               在吉林敦化农商行不行竣事债权的范围内，                                                               以质押吉恩镍业 800 万股股票为限承担连带                                                               职业。2020 年 12 月，吉林省高等东说念主民法院                                                               裁定驳回敦化农商行的执行央求。2021 年 6     吉林敦化农村买卖                                                               月 11 日，吉林省高等东说念主民法院裁定驳回敦     银行股份有限公司                                                               化农商行建议的执行异议，2021 年 12 月 17          公司及法律 参谋人     与吉林昊融集团股                           吉林昊融集团股份有                  吉林敦化农                               处置吉恩     日，敦化农商行向最妙手民法院建议复议申                 均预期该事 项不     份有限公司、东北                           限公司到期未偿还借                  村买卖银行   吉林昊融集团股份有限公                 镍业 800   请。                                  会给公司造 成损                  股份有限公   司、东北证券                      万股股票     2023 年 10 月 ， 公 司 收 到 最 高 东说念主 民 法 院   失。公司据 此将     司、恒丰银行股份                           产管束商量的管束东说念主                  司                                    金额      （2021）最高法执复 100 号执行裁定：取销            前期阐发的 斟酌     有限公司南通分行                           存在罪戾。                                                               吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执异 6 号执             欠债全额冲回。     （第三东说念主）合同纠                                                               行裁定，本案发还吉林省高等东说念主民法院再行     纷案                                                               审查。2023 年 11 月 20 日，吉林省高等东说念主民                                                               法院组织听证会，再行审查本案。                                                               民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农                                                               商行的异议央求。     公司诉阙文彬、何             阙文彬、何晓兰、四川恒   阙文彬未按股票质押              2018 年 11 月，吉林省高等东说念主民法院作念出一     晓兰、四川恒康发             康发展有限职业公司     式回购交易业务条约              审判决，判令阙文彬、何晓兰、恒康发展给 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书     展有限职业公司股                        商定购回股票、偿还          付原告东北证券本息；阙文彬、何晓兰、恒     票质押式回购合同                        本金，其他被告/被          康发展互负连带职业.案件。2021 年 9 月，     纠纷案                             央求东说念主提供担保。           长春市中级东说念主民法院裁定以阙文彬持有的恒                                                        康 医 疗 9，887 万 股 股 票 抵 偿 公 司 债 务                                                        名下。                                                        定受理利源精制破产重整一案并指定管束                                                        东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市中级东说念主民法                                                        院裁定批准利源精制重整商量；同日，第一                                                        次债权东说念主会议对公司申报债权给以阐发。公                                                        司分别于 2021 年 1 月 18 日、21 日收到受偿                                                        现 金 10 万 元 和 利 源 精 制 股 票 70，369，489                                                        股。质押物为张永侠持有的利源精制 9450                                                        万股股票。王民持有的利源精制 2500 万股                                                        股票。2022 年 2 月 10 日，吉林省高等东说念主民                                                        法院裁定将张永侠持有的 9，450 万股吉林利                                                        源 精 制 股 份 有 限 公 司 股 票 作 价     公司诉张永侠、王                                           176，053，500.00 元，托福公司用以补偿吉林                                     张永侠、王民未按约     民、吉林利源精制                                           省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69 号民事                       张永侠、王民、吉林利源   定支付利息，其他被                       精制股份有限公司      告/被央求东说念主提供担     质押式回购合同纠                                           年 1 月 13 日的利息 24，197，521.64 元、本次                                     保。     纷案                                                 执 行 费 243，453.50 元 ， 剩 余 财 产 价 值                                                        高等东说念主民法院裁定将王民持有的 2，500 万股                                                        吉林利源精制股份有限公司股票作价                                                        中级东说念主民法院（2018）吉 01 民初 517 号民                                                        事判决书确定的财富给付义务，死心 2022                                                        年 1 月 13 日的利息 5，459，429.24 元、本次执                                                        行 费 113，975.00 元 、 剩 余 财 产 价 值                                                        股利源精制股票与王民持有的 2，500 万股利                                                        源精制股票过户至公司账户。2022 年 11 月 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书                                                              最妙手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出裁定                                                              书 ， 裁 定 一 审 判 决 发 生 法 律 效 力 ， RAAS                                                              CHINA LIMITED（莱士中国有限公司）、                                                              深圳莱士凯吉投资参谋有限公司应向公司支                                                              付融本钱金 4.89 亿元及对应利息，并支付违                                                              约金；上海凯吉收支口有限公司和科瑞集团                                                              有限公司承担连带清偿职业。                                                              出裁定书，裁定受理深圳莱士凯吉投资参谋                                                              有限公司破产计帐一案。2022 年 11 月 14                                                              日，收到管束东说念主邮寄的债权申报审查论断通                                                              知书，审核阐发公司对深圳莱士凯吉投资咨     公司与                                                              询有限公司享有普通债权 912，183，937 元。     RAASCHINALIMIT     ED（莱士中国有限                                           莱士中国未按照投资          两份《民事裁定书》，阐发公司对深圳莱士     公司）、深圳莱士                莱士中国有限公司、深圳                                           条约商定及尔后达成          凯吉投资参谋有限公司享有普通债权     凯吉投资参谋有限                莱士凯吉投资参谋有限公                                                           阐发减值准备 0     公司、上海凯吉进                司、上海凯吉收支口有限                                                           万元                                           义务，其他被告承应          有限公司破产。     出口有限公司、科                公司、科瑞集团有限公司                                           担保证职业。             2023 年 2 月 14 日，公司向吉林省高等东说念主民     瑞集团有限公司股                                                              法院央求强制执行。2023 年 8 月 8 日，公司     票质押式回购合同                                                              收到执行法院划拨的上海莱士股票红利     纠纷案                                                              LIMITED 持有的 7343 万股上海莱士股票经                                                              一拍流拍后，公司向执行法院央求以物抵                                                              债，执行法院于 8 月 28 日作出民事裁定                                                              书 ， 裁 定 将 被 执 行 东说念主 RAAS CHINA                                                              LIMITED 持有的 7，343.00 万股上海莱士股票                                                              作价 530，164，600 元，托福公司用以补偿吉                                                              林省高等东说念主民法院（2019）吉民初 4 号民事                                                              判决书确定的财富给付义务。9 月 1 日，上                                                              述 7，343.00 万股上海莱士股票过户至公司账                                                              户。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书                                                        的终结本次执行裁定书。2023 年 11 月 9                                                        日，上海市浦东新区东说念主民法院作出《民事裁                                                        定书》，裁定受理国民信托有限公司对上海                                                        凯吉收支口有限公司的破产计帐央求。                                                        年 5 月 27 日，公司向金龙控股破产管束东说念主                                                        申报债权。2020 年 7 月 15 日，第一次债权                                                        东说念主会议对公司申报债权给以阐发。质押物为                                                        金龙控股集团有限公司所持有的 1162.7999                                      金龙控股集团有限公                                                        万股金龙机电股份有限公司股票。2023 年 4      公司诉金龙机电股                        司未按股票质押式回                                                        月 23 日，公司收到部分破产分拨款共计               阐发减值准备      纠纷案                             购回股票、偿还本                                                        部分破产分拨款 181.97 万元。2023 年 11 月                                      金。                                                        控股集团有限公司破产。11 月 8 日，破产法                                                        院作出民事裁定书，裁定对债权东说念主会议通过                                                        的《金龙控股集团有限公司破产财产分拨方                                                        案》，本院给以认同。                                                        决定书，决定对江苏宏图高技术股份有限公                                                        司启动预重整标准，期限 6 个月；东证融汇                                                        照章申报债权。2023 年 6 月 2 日，宏图高科                                                        收到南京中院《民事裁定书》[（2022）苏                                                        日向南京中院央求除去对宏图高科建议破产      东证融汇与江苏宏                                                                             公司以自有 资金                                                        重整的央求，南京中院准许南京溪石除去对      图高技术股份有限          江苏宏图高技术股份有限   江苏宏图未按期支付                                            参与资管计 划，      公司债券失约纠纷          公司            利息及到期本金。                                             资管商量估 值调                                                        日收到南京市中级东说念主民法院电子投递的传票      案                                                                                    整，已全额计提                                                        及合议庭组成东说念主员文牍书；本案于 2023 年                                                        理。                                                        东说念主民法院作出的民事判决书，判决：                                                        一、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决                                                        发生法律效力之日起旬日内向东证融汇证券 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书                                                         资产管束有限公司支付债券本金 5000 万元;                                                         二、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决                                                         发生法律效力之日起旬日内向东证融汇证券                                                         资产管束有限公司支付债券利息 300 万元;                                                         三、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决                                                         发生法律效力之日起旬日内向东证融汇证券                                                         资产管束有限公司支付失约金(以 5300 万元                                                         为基数，自 2018 年 11 月 26 日起至施行清                                                         偿之日止按日利率 0.21‰计算);                                                         四、江苏宏图高技术股份有限公司前述第                                                         一、二、三项给付义务履行完毕之日起旬日                                                         内，东证融汇证券资产管束有限公司应向江                                                         苏宏图高技术股份有限公司交回其持有的江                                                         苏宏图高技术股份有限公司 2015 年度第一                                                         期中期单据(债券简称:15 宏图 MTN001，债券                                                         代码:101559055，券面总额:5000 万元)，江                                                         苏宏图高技术股份有限公司享有向债券登记                                                         结算机构央求刊出相应数目前述债券的权利;                                                         五、驳回东证融汇证券资产管束有限公司的                                                         其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间                                                         履行给付财富义务，应当依照《中华东说念主民共                                                         和国民事诉讼法》第二百六十条规矩，加倍                                                         支付踟蹰履行期间的债务利息。                                                         案件受理费 340633 元，由江苏宏图高技术股                                                         份有限公司职守。                                                         中级东说念主民法院央求强制执行。                                                         中国华力整个并提供质押的北京文化股票流                                      中国华力未按照投资                                                         拍，2021 年 7 月 5 日，长春市中级东说念主民法院      公司与中国华力、                        条约商定及尔后达成                        中国华力、丁明山、罗琼                      裁定将中国华力控股集团有限公司持有的北                        英                                京京西文化旅游股份有限公司 9，666，960 股      票质押合同纠纷案                        务，丁其他被告/被                                                         股票及对应的 160.78 万元股息划转至公司银                                      央求东说念主提供担保。                                                         行账户。      公司与何巧女、唐                        何巧女未按照条约约          2021 年 7 月，法院判决被告偿还公司融本钱       阐发减值准备      凯股票质押合同纠                        定支付利息，未按约          金及失约金。质押物为 26，486，560 股东方园     8，849.90 万元 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书      纷案                      定补充担保物，且到          林股票。2022 年 1 月，公司根据成效判决向                              期未进行购回还款。          长春市中级东说念主民法院央求强制执行。2022 年                                                 裁定书》以及《协助执行文牍书》，公司接                                                 受法院托福通过二级市集处置被质押东方园                                                 林股票。2022 年 8 月起，公司收受法院托福                                                 通过二级市集处置被质押东方园林股票。截                                                 至 2023 年 7 月 14 日，执行法院累计处置被                                                 质押东方园林股票 1，045.01 万股，累计回款                                                 金额 2，201.63 万元。2023 年 10 月 16 日至 17                                                 日，长春市中级东说念主民法院通过司法拍卖网对                                                 剩余被质押股票 16，036，458.00 股进行司法拍                                                 卖，股票一拍流拍后，2023 年 11 月 6 日，                                                 长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》，                                                 裁定将被质押股票过户登记至东北证券公司                                                 补偿债务 40，624，470.00 元。11 月 20 日，长                                                 春市中级东说念主民法院作出《协助执行文牍                                                 书》，托福东北证券股份有限公司广东分公                                                 司协助办理股票登记过户事宜。 11 月 29                                                 日，上述以物抵债股票过户至公司账户。                                                 出执行裁定书，裁定终结本次执行标准。                                                 法院划转的案件执行款 9，762，636.97 元。                                                 院向东证融通投递一审判决书，判决：一、                                                 丁志明于本判决成效后旬日内向东证融通给                                                 付股权转让款；二、上述判决第一项所确定                                                 的债务履行完毕后旬日内，丁志明与东证融                   阐发公允价 值变      东证融通诉丁志明                丁志明未按商定履行      股权转让纠纷案                 回购义务                                                 科技股份有限公司 8，248，300 股股权变更登             万元                                                 记至丁志明名下；三、驳回东证融通其他诉                                                 讼请求。2021 年 11 月，东证融通向北京市                                                 第二中级东说念主民法院央求强制执行。2021 年 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书                                                         具决定书，决定对湖北远东公司启动预重整                                                         标准，期限 6 个月。                                                         因丁志明暂无可供执行财产，2022 年 3 月，                                                         北京市第一中级东说念主民法院作出终结本次执行                                                         裁定书。                                                         远东公司预重整期间至 2022 年 11 月 30 日                                                         截止。2023 年 8 月，东证融通向北京市第二                                                         中级东说念主民法院建议强制执行央求，央求将所                                                         持湖北远东公司股份过户至丁志明名下。                                                         华晨集团第一次债权东说念主会议，对公司申报的                                                         债权给以阐发。2023 年 8 月 2 日，沈阳市中                                                         级东说念主民法院裁定批准《华晨汽车集团控股有      华晨汽车集团控股                        华晨汽车集团控股有          限公司等 12 家企业实质合并重整商量》，                        华晨汽车集团控股有限公                                                        阐发减值准备                        司                                                                  5，387.97 万元      案                               报债权                企业重整标准。2024 年 4 月 2 日，公司收到                                                         华晨汽车集团控股有限公司支付的第一笔破                                                         产分拨款 130.89 万元。2024 年 4 月 16 日，                                                         公司收到华晨汽车集团控股有限公司支付的                                                         第二笔破产分拨款 424.66 万元。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书   东证融通于 2013 年 5 月 21 日与安徽蓝博旺机械集团下属三家企业，即安 徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司（以下称“合诚机械”）、安徽蓝博旺机 械集团液压流体机械有限职业公司（以下称“液压流体”）、安徽蓝博旺机械 集团精密液压件有限职业公司（以下称“精密液压”）签署投资条约，为上述 三家公司分别提供共计 1 亿元的基于股权的债权投资。中海信达担保有限公司 （以下简称“中海信达”）、安徽蓝博旺机械集团工程车辆有限公司（以下简 称“工程车辆公司”）、陈栋、吕青堂等为上述合诚机械、液压流体、精密液 压的合同义务提供担保。中国光大银行股份有限公司合肥长江路支行（以下简 称“光大银行”）、安徽霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行（以下简称 “霍邱农商行”）、中国建设银行股份有限公司霍邱支行分别为上述资金使用 提供资金监管。   上述三笔投资于 2014 年 6 月 3 日到期，上述三家公司未按条约反璧款项。 东证融通为此就上述债权事项向北京市第二中级东说念主民法院、北京市西城区东说念主民 法院拿告状讼，就上述资金监处事项向北京仲裁委员会拿起仲裁。法院判决及 仲裁裁决结果如下：2017 年 11 月 28 日北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 542 号民事判决书判决：液压流体向东证融通支付款项 3，500 万元、利息 通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质押担保范围 内享有优先受偿权。同日，北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 543 号 民事判决书判决：合诚机械偿还东证融通 4，500 万元，并支付利息 165 万元及 失约金，中海信达、工程车辆公司、吕青堂对上述给付款项承担连带清偿责 任；东证融通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质 押担保范围内享有优先受偿权。2018 年 10 月 15 日北京市西城区东说念主民法院 （2016）京 0102 民初 28039 号民事判决书判决：精密液压件公司偿还东证融通 款项 2，000 万元及利息、失约金，东证融通对其与陈栋、吕青堂签订的《股票 质押合同》中商定的股权在质押担保范围内享有优先受偿权，中海信达、工程 车辆公司、吕青堂承担连带清偿职业。2018 年 8 月 3 日北京仲裁委员会 （2018）京仲裁字第 1338 号仲裁裁决书裁决：根据北京市第二中级东说念主民法院 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书 （2016）京 02 民初 542 号民事判决书，在强制执行主债务东说念主液压流体公司以及 担保东说念主的财产后，仍不行竣事东证融通 3，255 万元本金返还的部分，霍邱农商 行向东证融通承担补充赔偿职业。2018 年 11 月 28 日北京仲裁委员会（2018） 京仲裁字第 2253 号仲裁裁决书裁决：根据北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 产后，仍不行竣事东证融通 4，455 万元本金返还的部分，光大银行向东证融通 承担补充赔偿职业。    东证融通根据上述成效判决、仲裁裁决央求强制执行。北京市第二中级东说念主 民法院、北京市西城区东说念主民法院因被执行东说念主合诚机械、液压流体、精密液压件 无财产可供执行，裁定终结本次执行。光大银行于 2020 年 5 月 11 日向东证融 通支付执行款项 45，899，990 元。2020 年 1 月至 5 月，安徽霍邱县东说念主民法院先后 受理合诚机械、液压流体、精密液压件破产计帐案件，东证融通已经申报债 权。2020 年 6 月，六安市中级东说念主民法院及安徽省高等东说念主民法院分别裁定驳回东 证融通央求，本案待液压流体破产计帐收尾后再次央求执行霍邱农商行。2021 年 6 月 22 日，东证融通收到六安市中级东说念主民法院向霍邱农商行执行的案件仲裁 费 111，275 元。 通收到液压流体破产债权分拨款 41.12 万元、收到精密液压破产债权分拨款 权分拨款 86.76 万元。 要求霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行依据仲裁裁决承担液压流体 3，255 万元的补充赔偿职业。2022 年 4 月 29 日，安徽省寿县东说念主民法院裁定受理安徽蓝 博旺机械集团工程车辆有限公司（液压流体、精密液压、合诚机械母公司）破 产计帐一案；东证融通照章申报债权。7 月 8 日，六安市中级东说念主民法院驳回东 证融通的执行央求。7 月 15 日，东证融通向安徽省高等东说念主民法院央求复议。9 月 23 日，安徽省高等东说念主民法院裁定驳回东证融通的复议央求。10 月 20 日，东 证融通向最妙手民法院央求执行监督。2023 年 2 月 24 日，东证融通收到最妙手 民法院案件受理文牍书。 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书 二中级东说念主民法院（2019）京 02 执恢 145 号之一执行裁定书央求执行异议。10 月 胡支行向北京市高等东说念主民法院央求复议。2023 年 3 月 16 日，东证融通收到北京 市高等东说念主民法院作出的执行裁定书，驳回户胡支行的复议央求，复旧原裁定。 车辆有限公司破产计帐一案；东证融通照章申报债权。 北京市第一中级东说念主民法院裁定受理中海信达担保有限公司破产计帐一案；东证 融通照章申报债权。    光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司欠付东证融通的本金 案件涉案金额减少为 5，545 万元。 回东证融通对霍邱农商行建议的执行申诉请求。东证融通拟待担保东说念主中海信达 与工程车辆公司破产终结后再次央求执行霍邱农商行。    死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项计提公允价值变动（损失）    重庆市福星门业（集团）有限公司（以下简称“福星门业”）于 2013 年 8 月 8 日刊行“13 福星门”私募债，期限为 3 年，票面利率为年 9.5%，每年付息 一次、到期一次还本结息，债券持有东说念主在债券存续期第 2 年付息日享有回售选 择权。重庆市圣杰旅社管束有限公司（以下简称“圣杰旅社”）、重庆星圳房 地产开发有限公司（以下简称“星圳公司”）、重庆欧枫投资有限公司（以下 简称“欧枫公司”）以其整个的资产提供典质、福星门业法定代表东说念主曾果极端 妃耦洪谊提供连带职业保证担保。公司当作“13 福星门”私募债的承销商，同 时担任受托管束东说念主，并代“东北证券-兴业银行-东北证券融汇一期会聚资产管 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书 理商量”持有 1 亿元债券份额。2015 年 8 月 8 日，福星门业明确暗示无法按时 偿还本息。2015 年 11 月 24 日，公司以自身理论代全体债券持有东说念主向华南国际 经济贸易仲裁委员会央求仲裁并向法院建议财产保全央求。 根据司法评估机构于 2017 年 5 月 2 日出具的评估呈报，公司对典质东说念主圣杰旅社 整个、公司享有典质权的位于重庆市渝北区龙塔街说念五童街 138 号银海大厦的 多少房屋，向重庆市第五中级东说念主民法院央求以评估价钱 5，359.99 万元进行拍 卖。 自流拍价全部举座带租借作价 5，359.99 万元归东北证券股份有限公司整个，抵 偿其 5，359.99 万元的债权，该等房屋整个权寻短见定投递东北证券股份有限公司 时起搬动。2020 年 6 月 29 日，因无可执行财产，重庆市第五中级东说念主民法院作出 终结执行裁定书。终结本次执行后，若发现被执行东说念主有可供执行财产或者萍踪 时，公司可随时向重庆市第五中级东说念主民法院央求收复执行。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主星圳公司、欧枫公 司三家企业法院宣告破产。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产标准清 偿。2022 年 8 月至 9 月，管束东说念主对星圳公司名下典质车位进行四轮拍卖，均流 拍。   死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发减值准备 9，927.46 万元， 计提公允价值变动（损失）5，984.50 万元。   公司于 2012 年 11 月认购重庆市福星门业（集团）有限公司刊行的“2012 年中小企业私募债券”（以下简称“12 福星门债”），投本钱金 11，500 万元， 期限为 3 年。2015 年 11 月“12 福星门”私募债存在失约事项，未能按商定还 本付息。2016 年 3 月，公司向华南国际贸易仲裁委会员拿起仲裁央求，并对发 行东说念主、担保东说念主的财产央求诉中财产保全。2016 年 6 月 21 日，重庆市九龙坡区东说念主 民法院受理睬产保全央求并对福星门业、担保东说念主财产以及典质物办理睬产保 全。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 业偿还公司本金 11，500 万元及利息，自 2014 年 11 月 30 日起按 10%年利率计算 至施行偿还时止；2.支付讼师费及差旅费东说念主民币 30 万元；3.对典质物中的房地 产及丛林资源折价或拍卖、变卖，并对处置所得中的 46%份额在裁定重庆市福 星门业（集团）有限公司的债务范围内照章对公司给以清偿；4.担保东说念主承担连 带赔偿职业；5.仲裁用度 936，164 元，仲裁人开支 20，779.40 元，由福星门业支 付至公司。担保东说念主就本项用度与福星门业承担连带职业。尔后，重庆市福星门 业（集团）有限公司已进入重整阶段。2017 年 9 月 26 日，重庆市綦江区东说念主民法 院指定重庆丽达讼师事务所为破产管束东说念主进行破产重整职业。2017 年 10 月 23 日，公司收到重庆市綦江区东说念主民法院向破产管束东说念主申报债权和召开第一次债权 东说念主会议的公告。公司已按上公告申报债权。根据法律联系规矩，典质东说念主名下所 有的“12 福星门”债权典质物须暂停执行标准，直到破产重整标准收尾。   死心呈报期末，公司已完成“12 福星门”债权申报职业并参加欧枫公司破 产重整第一次债权东说念主会议，破产管束东说念主正在对欧枫公司的资产和账务情况进行 评估、审计。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主欧枫公司两家企业 被法院宣告破产。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产标准清偿。   死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发减值准备 7，573.15 万元。 公司（以下简称“东顺农牧”）签订《可转债投资条约》，商定向东顺农牧提 供可转债融资 5，000 万元，期限为 12 个月，年利率为 12%，按月结息。同日， 东顺农牧法定代表东说念主王学生、杨金玲夫人签署《担保合同》，就前述债务承担 不可取销的连带保证职业；此外，王学生、于更、杨志武三位股东就东顺农牧   上述条约签订后，东证融通履行了合同义务，东顺农牧仅支付利息 100 万 元，其余利息与本金未偿付。2017 年 1 月 19 日，东证融通向沈阳市中级东说念主民法 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书 院央求强制执行。2017 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院已根据东证融通提供 的财产萍踪对东顺农牧名下九套房产进行轮候查封。 并提交央求书。2018 年 11 月 22 日，沈阳市中级东说念主民法院作出对于辽宁东顺案 执行转破产决定书。2019 年 4 月 12 日，沈阳市中级东说念主民法院召开第一次债权东说念主 会议，任命东证融通担任辽宁东顺破产债权东说念主委员会主席，7 月底出具了破产 评估结果。2024 年 4 月 2 日，公司收到沈阳市中级东说念主民法院作出的民事裁定 书，裁定终结辽宁东顺农牧科技集团有限公司破产标准。 北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第三东说念主）合同纠纷案 农商行”）以吉林昊融集团股份有限公司（以下简称“昊融集团”）、东北证 券为被告、恒丰银行股份有限公司南通分行为第三东说念主拿告状讼，要求昊融集团 支付特定股权收益权回购款本金及溢价款共 3.25175 亿元，逾期罚息 2，190 万 元，东北证券对解质押 800 万股吉恩镍业股票、1，500 万股东海证券股权未办理 质押登记、未办理西乌珠穆沁旗昊融有色金属有限职业公司 99%的股权质押的 行为在 3.4215 亿元范围内承担优先偿付职业。   吉林省最妙手民法院判令：昊融集团于判决发生法律效力之后，立即给付 原告敦化农商行回购本金 3 亿元、回购溢价款 2，317.5 万元、失约金 2，190 万元 以及 2017 年 3 月 21 日以后的回购溢价款和失约金；如昊融集团未履行判决的 给付义务，敦化农商行可对被告昊融集团提供的质押吉恩镍业 4，300 万股股票 哄骗质权；如昊融集团未履行判决的给付义务，东北证券应在原告敦化农商行 不行竣事债权的范围内，以 4，800 万元为限，对原告敦化农商行承担赔偿责 任。 限公司破产重整债权申报的文牍。2018 年 11 月 2 日，公司收到最妙手民法院二 审即终审判决：如吉林昊融集团股份有限公司未履行吉林省高院（2017）吉民 初 22 号民事判决主文第一项确定的给付义务，东北证券在吉林敦化农商行不行 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书 竣事债权的范围内，以昊融集团提供的质押吉恩镍业 800 万股股票为限，对吉 林敦化农商行承担赔偿职业，赔偿金额以该股票被处置时的价值为准。 农商行已就本案央求强制执行。鉴于《执行文牍书》未载明公司应当执行金 额，公司已按法律规矩申报财产，并致函吉林省高等东说念主民法院，要求明确执行 金额。2020 年 12 月 3 日，公司收到吉林省高等东说念主民法院裁定，驳回敦化农商行 的执行央求。敦化农商行建议执行异议央求，2021 年 6 月 11 日，吉林省高等东说念主 民法院裁定驳回敦化农商行建议的执行异议，2021 年 12 月 17 日，敦化农商行 向 最 高 东说念主 民 法 院 提 出 复 议 申 请 。 2023 年 10 月 ， 公 司 收 到 最 高 东说念主 民 法 院 （2021）最高法执复 100 号执行裁定：取销吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执 异 6 号执行裁定，本案发还吉林省高等东说念主民法院再行审查。2023 年 11 月 20 日，吉林省高等东说念主民法院组织听证会，再行审查本案。2023 年 12 月 29 日，公 司收到吉林省高等东说念主民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农商行的异议申 请。 同纠纷案 彬以其所持有的恒康医疗集团股份有限公司 9，887 万股股票提供质押，向公司 融入资金 5 亿元，购回交易日历分别为 2018 年 1 月 30 日和 2018 年 2 月 13 日，购回利率为年利率 6.3%。四川恒康发展有限职业公司（以下简称“恒康发 展”）与公司签订了《担保合同》和参与还款的《条约书》。合同到期后阙文 彬未按商定购回股票、偿还本金，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并 建议财产保全央求，法院于 2018 年 2 月 13 日立案受理。 晓兰、恒康发展给付原告东北证券购回交易本金 5 亿元、融出资金利息 420 万 元极端后利息；阙文彬、何晓兰、恒康发展互负连带职业；东北证券对被告阙 文彬持有的 9，887 万股恒康医疗集团股份有限公司股票享有质权，并有权在债 权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优先受偿。判决成效后，因被 告未主动履行生鉴戒律文书确定的义务，公司于 2019 年 1 月 18 日向吉林省高 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 级东说念主民法院央求强制执行，吉林省高等东说念主民法院指定长春中级东说念主民法院执行。 享有优先受偿权的 9，887 万股恒康医疗股票移送长春市中级东说念主民法院执行。 票补偿公司债务 32，429.36 万元，并已将上述股票过户至公司名下。   死心 2024 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 纠纷案 侠以其所持有的吉林利源精制股份有限公司（以下简称“利源精制”）9，450 万 股股票提供质押，向公司融入资金 38，867 万元，购回交易日脱期至 2019 年 2 月 明书》和公文凭等文献。2018 年 4 月 24 日，公司与王民、张永侠签订股票质押 式回购交易业务条约，王民以其所持有的利源精制 2，500 万股股票提供质押， 向公司融入资金 8，000 万元，购回交易日历为 2018 年 10 月 22 日，购回利率为 年利率 7.2%。   张永侠、王民自 2018 年 6 月 27 日起未按商定支付利息。2018 年 7 月 2 日，公司就上述王民 2，500 万股股票质押失约事项向长春市中级东说念主民法院拿起 诉讼；2018 年 7 月 31 日，公司就上述张永侠 9，450 万股股票质押失约事项向吉 林省高等东说念主民法院拿告状讼。 永侠于判决书成效后立即给付公司购回交易本金 8，000 万元并支付利息、失约 金；利源精制对债权承担共同偿还职业；公司对王民持有的 2，500 万股利源精 制股票享有质权，有权在债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优 先受偿。 侠、王民、利源精制共同偿付公司回购股票款本金、相应利息以及失约金；如 东北证券股份有限公司                               公开刊行公司债券召募讲解书 张永侠、王民、利源精制未履行的给付义务，公司不错对中国证券登记结算有 限职业公司登记项下张永侠提供的上市公司利源精制 9，450 万股股票对应的股 权哄骗质权。上述判决成效后，被告未履行义务，公司已就上述两案央求强制 执行。    长春市中级东说念主民法院轮候查封利源精制名下地皮 2 处及房产 44 处、轮候查 封张永侠及王民名下房产 2 处、轮候查封利源精制名下车辆 16 辆、轮候查封利 源精制持有的沈阳利源轨说念交通装备有限公司 100%股权。2019 年 11 月 14 日，沈阳利源轨说念交通装备有限公司已被法院裁定进入重整标准。2020 年 1 月，吉林省高等东说念主民法院指定由辽源市中级东说念主民法院执行该案件；2020 年 3 月 月 6 日，辽源市中级东说念主民法院作出终结本次执行裁定书。 指定管束东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市中级东说念主民法院裁定批准利源精制重整 商量；同日，第一次债权东说念主会议对公司申报债权给以阐发，公司已经收到现款 林利源精制股份有限公司股票作价 176，053，500.00 元，托福公司用以补偿吉林 省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69 号民事判决书确定的财富给付义务，包括截 至 2022 年 1 月 13 日的利息 24，197，521.64 元、本次执行费 243，453.50 元，剩余 财产价值 151，612，524.86 元冲抵本金。同日，吉林省高等东说念主民法院裁定将王民 持有的 2，500 万股吉林利源精制股份有限公司股票作价 46，575，000.00 元，托福 公司用以补偿长春市中级东说念主民法院（2018）吉 01 民初 517 号民事判决书确定的 财富给付义务，包括死心 2022 年 1 月 13 日的利息 5，459，429.24 元、本次执行费 张永侠持有的 9，450 万股利源精制股票与王民持有的 2，500 万股利源精制股票过 户至公司账户。2022 年 11 月 15 日，执行法院裁定终结本次执行。    死心 2024 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 吉投资参谋有限公司、上海凯吉收支口有限公司、科瑞集团有限公司股票质押 式回购合同纠纷案 北证券股份有限公司股票质押式回购交易业务条约》及联系交易条约书，莱士 中国以其所持有的上海莱士 3，183.10 万股（后因上市公司进行送股，质押股票 变更为 5，729.58 万股，于 2017 年 6 月 27 日部理会质押 736.58 万股后变更为 易日历为 2018 年 7 月 3 日，购回利率为年利率 6.4%。HOANGKIEU（黄凯） （以下简称“黄凯”）、上海凯吉收支口有限公司（以下简称“上海凯吉”） 与公司签订《担保合同》，二者为上述股票质押式回购交易项下的全部债权， 包括本金、利息、失约金、赔偿金、竣事债权的用度提供连带职业保证。2018 年 7 月 3 日，该笔股票质押式回购交易到期，莱士中国未进行购回交易支付本 金，组成失约，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼，要求莱士中国支付 本金、利息和失约金；要求对莱士中国提供质押的上海莱士 4，993 万股股票折 价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿；要求黄凯、上海凯吉当作担保东说念主承担连 带清偿职业。 海凯吉、科瑞集团有限公司与公司达成息争，并与公司签订了息争条约书，将 购回交易日延至 2019 年 1 月 3 日，购回利率变更为 12.8%，商定深圳莱士凯吉 投资参谋有限公司加入对莱士中国脉金、利息和失约金的支付；同日，科瑞集 团有限公司与公司签订了《保证合同》，对涉诉债务提供连带职业保证。息争 条约书签订后，莱士中国仅向公司偿付部分告贷本金，未支付任何利息，因此 组成根柢失约。2019 年 1 月 28 日，公司对莱士中国、深圳莱士凯吉投资参谋有 限公司、黄凯、上海凯吉、科瑞集团有限公司拿告状讼，请求法院判令上述五 被告偿还公司本金 4.89 亿元、利息及失约金。2020 年 6 月 30 日，吉林省高等 东说念主民法院对本案进行开庭审理。2020 年 9 月 15 日，公司收到吉林省高等东说念主民法 院判决，支援公司的全部诉讼请求。上海凯吉拿起上诉，公司于 2020 年 10 月 最妙手民法院央求除去上诉，最妙手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出裁定书， 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 准许上海凯吉收支口有限公司除去上诉。本案自上述裁定书投递之日起，一审 判决发生法律效力，RAAS CHINA LIMITED（莱士中国有限公司）、深圳莱士 凯吉投资参谋有限公司应向公司支付融本钱金 4.89 亿元及对应利息，并支付违 约金；上海凯吉收支口有限公司和科瑞集团有限公司承担连带清偿职业。 吉投资参谋有限公司破产计帐一案。2022 年 11 月 14 日，公司收到管束东说念主邮寄 的债权申报审查论断文牍书，审核阐发公司对深圳莱士凯吉投资参谋有限公司 享有普通债权 912，183，937 元。 司对深圳莱士凯吉投资参谋有限公司享有普通债权 912，183，937 元，裁定深圳莱 士凯吉投资参谋有限公司破产。 月 8 日，公司收到执行法院划拨的上海莱士股票红利 614.61 万元。被执行东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持有的 7，343.00 万股上海莱士股票经一拍流拍后，公司 向执行法院央求以物抵债，执行法院于 8 月 28 日作出民事裁定书，裁定将被执 行东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持有的 7343 万股上海莱士股票作价 530，164，600 元，托福公司用以补偿吉林省高等东说念主民法院（2019）吉民初 4 号民事判决书确 定的财富给付义务。9 月 1 日，上述 7，343.00 万股上海莱士股票过户至公司账 户。 年 11 月 9 日，上海市浦东新区东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定受理国民信 托有限公司对上海凯吉收支口有限公司的破产计帐央求。 股”）签署了股票质押式回购交易业务条约，金龙控股以其持有金龙机电股份 有限公司 11，628，000 股股票提供质押，向公司融入资金 6，690 万元，购回交易日 期为 2018 年 6 月 13 日，购回利率为年利率 6.2%。2018 年 4 月 24 日，金龙控 股向公司部分购回并偿还本金 690 万元。合同到期后，金龙控股未能按商定履 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书 行其他回购义务。2018 年 8 月 3 日，公司向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并提 出财产保全央求。 东说念主民法院托福浙江省乐清市东说念主民法院查询其不动产信息并办理查封手续。 年 5 月 27 日，公司向金龙控股破产管束东说念主申报债权。2020 年 7 月 15 日，第一 次债权东说念主会议对公司申报债权给以阐发。 月 28 日，公司收到部分破产分拨款 181.97 万元。 破产。11 月 8 日，破产法院作出民事裁定书，裁定对债权东说念主会议通过的《金龙 控股集团有限公司破产财产分拨决策》，法院给以认同。   死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发减值准备 818.51 万元。   东证融汇代表名下资产管束商量购买江苏宏图高技术股份有限公司（以下 简称“江苏宏图”）刊行的 2015 年度第一期中期单据（债券简称“15 宏图 MTN001”）5，000 万元。自 2017 年 11 月 25 日之后，江苏宏图再未支付利息及 到期本金，组成失约。东证融汇于 2019 年 11 月 4 日向南京中级东说念主民法院拿起 诉讼，要求江苏宏图支付本金 5，000 万元、按 6%计算的利息及按照脱期支付金 额以日利率万分之二点一计算的失约金。 技股份有限公司启动预重整标准，期限 6 个月；东证融汇照章申报债权。2023 年 6 月 2 日，宏图高科收到南京中院《民事裁定书》[（2022）苏 01 破申 4 号]：南京溪石于 2023 年 5 月 29 日向南京中院央求除去对宏图高科建议破产重 整的央求，南京中院准许南京溪石除去对宏图高科的破产重整央求。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 员文牍书；本案于 2023 年 11 月 15 日在南京市中级东说念主民法院开庭审理。 判决：   一、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管束有限公司支付债券本金 5，000 万元；   二、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管束有限公司支付债券利息 300 万元；   三、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管束有限公司支付失约金（以 5，300 万元为基数，自 2018 年   四、江苏宏图高技术股份有限公司前述第一、二、三项给付义务履行完毕 之日起旬日内，东证融汇证券资产管束有限公司应向江苏宏图高技术股份有限 公司交回其持有的江苏宏图高技术股份有限公司 2015 年度第一期中期单据（债 券简称：15 宏图 MTN001，债券代码：101559055，券面总额：5，000 万元）， 江苏宏图高技术股份有限公司享有向债券登记结算机构央求刊出相应数目前述 债券的权利;   五、驳回东证融汇证券资产管束有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判 决指定的期间履行给付财富义务，应当依照《中华东说念主民共和国民事诉讼法》第 二百六十条规矩，加倍支付踟蹰履行期间的债务利息。   案件受理费 340，633 元，由江苏宏图高技术股份有限公司职守。   该案件为公司当作资产管束商量管束东说念主代资产管束商量及投资者主见权 利，资产管束商量已按规矩对涉诉证券进行估值治愈。 力”）签订股票质押式回购交易业务条约，中国华力以其持有的北京京西文化 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 旅游股份有限公司股票提供质押，向公司融入资金，屡次补充质押及赎回后， 质押股数尚余 966.696 万股，欠款本金尚余 5，937.60 万元。 国华力履行上述条约提供保证担保。2020 年 1 月 17 日，公司向中国华力、丁明 山、罗琼英拿告状讼，主见上述欠款本金、利息及失约金。2020 年 6 月 1 日， 各方在长春市中级东说念主民法院主理下达成长入，长春市中级东说念主民法院出具长入 书。2020 年 7 月 3 日，因中国华力未按照长入书商定偿还欠款，公司央求强制 执行。2021 年 7 月 5 日，长春市中级东说念主民法院裁定将中国华力控股集团有限公 司持有的北京京西文化旅游股份有限公司 9，666，960 股股票过户至公司名下。   死心 2024 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 购交易业务条约》，何巧女以其持有的 26，486，560 股北京东方园林环境股份有 限公司（股票代码：002310）股票提供质押，向公司融入资金 2 亿元。何巧女 已还款 5，000 万元，欠款本金尚余 1.5 亿元。由于何巧女未按照条约商定支付自 组成失约。2020 年 8 月，公司以何巧女极端妃耦唐凯为被告向长春市中级东说念主民 法院拿告状讼，长春市中级东说念主民法院已受理本案。2021 年 7 月 16 日，长春市中 级东说念主民法院判决被告偿还公司融本钱金 1.5 亿元，并自失约之日起按日万分之 五圭臬支付失约金。2022 年 1 月，公司根据成效判决向长春市中级东说念主民法院申 请强制执行。2022 年 8 月 2 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》以及 《协助执行文牍书》，公司收受法院托福通过二级市集处置被质押东方园林股 票。死心 2023 年 7 月 14 日，执行法院累计处置被质押东方园林股票 1，045.01 万股，累计回款金额 2，201.63 万元。 质押股票 16，036，458.00 股进行司法拍卖，股票一拍流拍后，2023 年 11 月 6 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》，裁定将被质押股票过户登记至 东北证券公司补偿债务 40，624，470.00 元。11 月 20 日，长春市中级东说念主民法院作 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书 出《协助执行文牍书》，托福东北证券股份有限公司广东分公司协助办理股票 登记过户事宜。11 月 29 日，上述以物抵债股票过户至公司账户。2024 年 1 月   死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发减值准备 8，849.90 万元。 称“湖北远东”）签订增资条约，商定以 4，399.20 万元可转债权向湖北远东进 行增资；2016 年，两边签订《增资条约之补充条约》，湖北远东向东证融通作 出功绩承诺。2018 年 6 月 18 日，因未竣职业绩承诺，东证融通与湖北远东施行 抑制东说念主、法定代表东说念主丁志明签订《丁志明先生回购东证融通持有远东股份股权 之商定书》，商定丁志明应于 2018 年 7 月 15 日前回购东证融通所持全部湖北 远东股份共计 290 万股。回购期限届满后，丁志明未按商定履行回购义务，东 证融通于 2020 年 8 月向北京市第二中级东说念主民法院拿告状讼，要求丁志明履行回 购义务，向东证融通支付股权回购款及失约金共计 7，988 万元。 判决：一、丁志明于本判决成效后旬日内向东证融通给付股权转让款，死心 务履行完毕后旬日内，丁志明与东证融通共同配合将东证融通持有的湖北远东 超卓科技股份有限公司 8，248，300 股股权变更登记至丁志明名下；三、驳回东证 融通其他诉讼请求。2021 年 11 月，东证融通向北京市第二中级东说念主民法院央求强 制执行。 远东公司启动预重整标准，期限 6 个月。2022 年 9 月 25 日，黄冈中院决定延迟 湖北远东公司预重整期间至 2022 年 11 月 30 日截止。   因丁志明暂无可供执行财产，2022 年 3 月，北京市第一中级东说念主民法院作出 终结本次执行裁定书。 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募讲解书 请将所持湖北远东公司股份过户至丁志明名下。    死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发公允价值变动损失 2，494.82 万元。 公开刊行“华晨汽车集团控股有限公司 2017 年公司债券（第一期）”（以下简 称“17 华汽 01”）。2020 年 2 月 11 日至 2 月 17 日，华晨集团对“17 华汽 汽 01”债券。2020 年 11 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院裁定受理华晨集团的重 整央求。2021 年 2 月 1 日，公司就持有债券面值 6，500 万元的“17 华汽 01”债 券向破产管束东说念主申报璧还权。2021 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院组织召开 华晨集团第一次债权东说念主会议，对公司申报的债权给以阐发。2023 年 8 月 2 日， 沈阳市中级东说念主民法院裁定批准《华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业实质合 并重整商量》，并收场华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业重整标准。2024 年 4 月 2 日，公司收到华晨汽车集团控股有限公司支付的第一笔破产分拨款 二笔破产分拨款 424.66 万元。    死心 2024 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐发减值准备 5，387.97 万元。    死心 2024 年 3 月 31 日，公 司波及金额高出 5，000 万元的诉讼仲裁事项共 计 14 项，公司已为上述诉讼及仲裁事项阐发的减值准备、公允价值变动（损 失）或斟酌欠债共计 41，589.04 万元。    公司计提减值准备、公允价值变动（损失）、斟酌欠债金额和治愈资产管 理商量估值金额具有合感性和充分性，上述要紧未决诉讼、仲裁事项畴昔对发 行东说念主利润产生要紧影响的可能性较小，不会对公司运筹帷幄情况和偿债智力产生重 大不利影响。 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募讲解书 九、资产典质、质押和其他限制用途安排    死心 2024 年 3 月末，刊行东说念主资产典质、质押等权利受限安排如下表所示：         样式/资产         金额（万元）              占全部受限资产比例（%） 货币资金                       53，168.00                      4.16 企业债券                     1，204，358.18                    94.22 融出证券                           7，355.11                   0.58 会聚理睬家具                     13，096.64                      1.02 股票/股权                           304.72                    0.02          系数              1，278，282.65                100.00    除上述资产受限外，刊行东说念主不存在其他资产典质、质押和其他权利限制安 排的情况。 十、资产欠债表日后事项    （一）公司刊行公司债券刊行情况    根据公司 2020 年第二次临时股东大会和 2023 年第三次临时股东大会授 权，以及中国证监会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行 公司债券注册的批复》（证监许可[2023]844 号），2024 年 4 月 19 日，公司完 成 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）刊行职业，刊行范围 面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）刊行职业，刊行范围 4.30 亿元， 期限 3 年，刊行利率 2.23%。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书       第六节 刊行东说念主及本期债券的资信情况 一、呈报期历次主体评级、变动情况及原因   经联结伴信轮廓评定，呈报期内刊行东说念主主体信用等级均为 AAA，未发生变 化，评级瞻望为“稳固”，本期债券信用等级为 AAA。联结伴信出具了《东北 证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评 级呈报》（联合[2024]6487 号）。   刊行东说念主呈报期内在境内刊行其他债券、债务融资用具进行的主体评级均为 AAA，历次主体评级与本次评级结果无互异。 二、信用评级呈报主要事项   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义   根据联结伴信评估股份有限公司对信用评级标记的解释，公司主体耐久信 用等级离别红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 表 示，其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以劣等级外，每一个信用等级可用 “+”、“-”标记进行微调，暗示略高或略低于本等级。   联结伴信评估股份有限公司对东北证券本期拟刊行不高出 8 亿元公司债券 的评级结果为 AAA，该等级反馈了公司偿还债务的智力极强，基本不受不利经 济环境的影响，失约概率极低。   （二）评级呈报的主要风险   （1）轮廓实力较强，业务多元化程度较高   公司当作寰宇性轮廓类上市证券公司，融资渠说念各样、通顺，主要业务排 名均处于行业中上游泳平，轮廓实力较强。   （2）区域竞争上风明显   死心 2023 年末，公司在寰宇 28 个省、自治区、直辖市的 69 个大中城市设 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书 立了 139 家分支机构（其等分公司 49 家、证券营业部 90 家），构建了障翳中 国主要经济发达地区的营销会聚体系，为业务联动提供了较好平台基础；其中 吉林省内分公司 7 家、证券营业部 27 家，在吉林省内的营业网点障翳率较高， 具有明显区域竞争上风。   （3）资产流动性及本钱充足性很好   死心 2023 年末，公司流动性障翳率为 378.24%，资产流动性很好；净本钱   （1）公司运筹帷幄易受环境影响   公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及 联系监管政策变化等身分可能导致公司畴昔收入有较大波动性。2024 年一季 度，受证券市集波动影响，公司营业收入和利润同比均大幅下降。   （2）和蔼行业监管趋严对公司业务开展产生的影响 门东说念主职业，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需和蔼行业监 管趋严对公司业务开展产生的影响。   （3）债务期限偏短 以短期为主，需和蔼流动性管束情况。   （三）追踪评级的联系安排   根据联系监管法例和联结伴信联系业务范例，联结伴信将在本次（期）债 项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期 追踪评级。   东北证券股份有限公司应按联结伴信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相 关贵寓。联结伴信将按照联系监管政策要乞降托福评级合同商定在本次（期） 债项评级有用期内完成追踪评级职业。 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募讲解书     公司或本次（期）债项如发生要紧变化，或发生可能对公司或本次（期） 债项信用评级产生较大影响的要紧事项，公司应实时文牍联结伴信并提供联系 贵寓。     联结伴信将密切和蔼公司的运筹帷幄管束气象、外部运筹帷幄环境及本次（期）债 项联系信息，如发现有要紧变化，或出现可能对公司或本次（期）债项信用评 级产生较大影响的事项时，联结伴信将进行必要的阅览，实时进行分析，据实 阐发或治愈信用评级结果，出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降托福评级 合同商定报送及败露追踪评级呈报和结果。     如公司不行实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规矩、托福评级合同约 定的其他情形，联结伴信不错收场或取销评级。 三、其他枢纽事项     无其他枢纽事项。 四、刊行东说念主最近三年的资信情况     （一）刊行东说念主得回主要贷款银行的授信、使用情况     公司资信气象精良，与国内数十家银行保持着耐久合作伙伴关系，死心     （二）企业及主要子公司呈报期内债券失约记录及联系情况     呈报期内，公司极端主要子公司不存在债务失约记录。     （三）呈报期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况     死心呈报期末，公司呈报期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情 况如下：                                                     单元：亿元            发          回          债                  召募   存 序                                    刊行   刊行   债券     债券简称   行   刊行日历   售   到期日历   券                  资金   续 号                                    范围   利率   余额            方          日          期                  用途   及 东北证券股份有限公司                                                        公开刊行公司债券召募讲解书                  式                期                限                                    偿                                                                                         还                                                                                         情                                                                                         况 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                 开                                 天                                    还      CP002                  公                                 87                                   偿                  开                                 天                                    还      CP003                  公                                 91                                   偿                  开                                 天                                    还      CP004                  公                                 89                                   偿                  开                                 天                                    还      CP005                  公                                 91                                   偿                  开                                 天                                    还      CP006      证       券   开                                 天                                    还 东北证券股份有限公司                                                       公开刊行公司债券召募讲解书      CP007                  公                                 91                             偿                  开                                 天                              还      CP008                  公                                 88                             偿                  开                                 天                              还      CP001                                                                   债                  公                                 91                             偿                  开                                 天                              还      CP002                  公                                 87                             偿                  开                                 天                              还      CP003                  公                                 87                             偿                  开                                 天                              还      CP004                  公                                 85                             偿                  开                                 天                              还      CP005                  公                                 91                             偿                  开                                 天                              还      CP006                  公                                 102                            偿                  开                                  天                             还      CP007                  公                                 103                            偿                  开                                  天                             还      CP008                  公                                 96                             偿                  开                                 天                              还      CP001                  公                                 177                            偿                  开                                  天                             还      CP002                  公                                 128                            偿                  开                                  天                             还      CP003                  公                                 106                            偿                  开                                  天                             还      CP004                  公                                 210                            偿                  开                                  天                             还      CP005                  公                                 215                            偿                  开                                  天                             还      CP006                  公                                 90                             偿                  开                                 天                              还      CP007                  公                                 129                            偿                  开                                  天                             还      CP008                  公                                 87                             偿                  开                                 天                              还      CP001                                                                   流                  公                                 123                            偿                  开                                  天                             还      CP002 东北证券股份有限公司                                                                 公开刊行公司债券召募讲解书                 公                                           365                                        偿                 开                                            天                                         还    CP003                 公                                           361                                        偿                 开                                            天                                         还    CP004                 公                                           315                                        偿                 开                                            天                                         还    CP005                 公                                           260                                        偿                 开                                            天                                         还    CP006 债务融资用具 小计 共计                                                                616.70             233.70      呈报期内，公司刊行的债券及债务融资用具均到期按时兑付兑息，不存在 失约情况。      （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况      死心本召募讲解书签署日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券具体情况如下：                                                         批复规        尚余额         最新状       批文称呼               交易形势          批复机构                                                     批文时期                                                          模          度           态 关 于同意东 北证券 股 份有限公 司向专 业 投资者公 开刊行               深圳证券                          70.00 亿 35.20 亿 批文尚                                        中国证监会                                                    2023/4/18 公 司债券注 册的批               交易所                              元       元    在存续 复 （ 证 监 许 可 [2023]844 号）      （五）刊行东说念主及子公司呈报期末存续的境表里债券情况                                                                                                单元：亿元             发                    回                                                                   存续                                                                                                召募 序    债券     行                    售                     债券     刊行       刊行      债券                    及偿                     刊行日历               到期日历                                                    资金 号    简称     方                    日                     期限     范围       利率      余额                    还情                                                                                                用途             式                    期                                                                    况                                                                                            补 流      北 01   开                                                                                        付息                                                                                            债      北 03   开                                                                                        付息                                                                                            补 流      北 01   开                                                                                        付息 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共计                                                  233.70           233.70      （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交游时，是否有严 重失约征象      公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过要紧失约征象。      （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额极端占刊行东说念主最 近一期净资产的比例      死心本召募讲解书签署日，刊行东说念主极端子公司已公开刊行的未兑付公司债 券余额为 158.10 亿元。本期债券刊行范围为不高出 8 亿元，召募资金扣除刊行 用度后，拟全部用于偿还到期公司债券。假定本期债券刊行后，刊行东说念主极端子 公司公开刊行的未兑付公司债券余额为 166.10 亿元，占 2024 年 3 月末净资产 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书              第七节 增信机制   本期债券为信用刊行，不波及增信机制。 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募讲解书                 第八节 税项   本期债券的投资者应投诚我国联系税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局联系范例性文献的规矩作念出 的。如果联系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变 更后的法律、法例执行。下列税项讲解不组成对投资者的纳税建议和投资者纳 税依据，也不波及投本钱期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本 期债券，何况投资者又属于按照法律规矩需要投诚特别税务规矩的投资者，公 司建议投资者向其专科参谋人参谋联系的税务职业，刊行东说念主不承担由此产生的任 何职业。投资者所应交纳税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机构及 自律组织另有规矩的按规矩执行。 一、升值税 征升值税试点的文牍》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、糊口服务业等全部营业税纳税 东说念主，纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税 改征升值税试点实施办法》的规矩，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按联系规矩交纳升值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起引申的《中华东说念主民共和国企业所得税法》极端他相 关的法律、法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规矩，将当期应收取的债券利息 计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日引申的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中国境内书 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国现在还莫得联系的具体规矩。因此，死心本召募 讲解书签署之日，投资者买卖、继承或赠予公司债券时所立的产权搬动书据， 应不需要交纳印花税。刊行东说念主现在无法预测国度是否或将会于何时决定对子系 公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书              第九节 信息败露安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规矩和召募讲解书的约 定，实时、公正地履行信息败露义务，保证信息败露内容的真确、准确、完 整，简明了了，下里巴人。 一、信息败露管束轨制      （一）未公开信息的传递、审核、败露经由   为范例刊行东说念主及联系信息败露义务东说念主信息败露行为，确保公司信息败露的 实时、准确、充分、好意思满，保护投资者正当权益，根据《公司法》《证券法》 《上市公司信息败露管束办法》《深圳证券交易所股票上市司法》等联系法律 法例和《东北证券股份有限公司司法》，勾通公司施行，刊行东说念主制定了《东北 证券股份有限公司信息败露管束轨制》（以下简称“信息败露管束轨制”） 《公司董事会秘书管束轨制》《公司内幕信息知情东说念主登记管束轨制》等联系制 度范例公司未公开信息的传递、审核和败露经由，加强对内幕信息的管束和保 密职业。   根据《信息败露管束轨制》，公司对以下机构和东说念主员的联系信息败露义务 东说念主的信息败露行为进行了约束：   （一）公司；   （二）公司董事、监事和高等管束东说念主员；   （三）公司各部门、各分支机构、各全资和控股子公司（以下简称“各单 位”）负责东说念主；   （四）公司控股股东、施行抑制东说念主和持股 5%以上的股东；   （五）公司要紧资产重组、再融资、要紧交易联系各方等自然东说念主、单元及 其联系东说念主员；   （六）法律、行政法例和中国证监会规矩的其他承担信息败露义务的主 体。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书   （二）信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责极端履职 保障   公司建立债券信息败露职业合作机制，信息败露事务负责东说念主由公司董事会 秘书担任。   （1）公司董事会秘书负责组织和调和公司信息败露事务，汇集公司应予披 露的信息并呈报董事会，持续和蔼媒体对公司的报说念并主动求证报说念的真确情 况。董事会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等管束东说念主员 的联系会议，有权了解公司的运筹帷幄和财务情况，查阅波及信息败露事宜的整个 文献。   （2）董事会秘书负责办理公司信息对外公布等联系事宜，将中国证监会和 深圳证券交易所等监管部门对公司信息败露的职业要求实时文牍公司董事、监 事、高等管束东说念主员极端他信息败露义务东说念主和联系职业主说念主员。   （1）公司董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员应当配合董事会秘 书信息败露联系职业，并为董事会秘书履行职责提供职业便利，财务总监应当 配合董事会秘书在财务信息败露方面的联系职业。   （2）公司董事会、监事会和经理层应当建立有用机制，确保董事会秘书能 够第一时期获悉公司要紧信息，保证信息败露的实时性、准确性、公正性和完 整性。   （3）公司除董事会秘书外的其他董事、监事、高等管束东说念主员和其他东说念主员， 非经董事会书面授权不得对外发布任何公司未公开的要紧信息。   （4）公司证券部是公司信息败露事务的日常管束部门，负责协助董事会秘 书职业，具体办理公司信息败露联系事宜。   （5）公司各单元负责东说念主为本单元信息呈报第一职业东说念主，对本单元所提供信 息、贵寓的真确性、准确性、好意思满性负责。在各单元出现、发生或者行将发生 本轨制规矩的应予败露的情形或事件时，各单元负责东说念主应当实时将联系信息向 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 公司董事会秘书进行呈报，并指定本单元信息败露勾通东说念主配合证券部完成信息 败露勾通、调和与贵寓报送职业。   （6）当公司董事会秘书需了解要紧事件的情况和进展时，各单元负责东说念主应 当给以积极配合和协助，实时、准确、好意思满地进行回答，并根据要求提供联系 贵寓。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员等的报 告、审议和败露的职责   公司董事会负责建立并保证实施公司信息败露管束轨制。董事会应当依期 对公司信息败露管束轨制的实施情况进行自查，发现问题的，应当实时改正， 并在年度董事会呈报中败露公司信息败露管束轨制执行情况。   （1）公司董事应当勤恳尽责，和蔼信息败露文献的编制情况，保证依期报 告、临时呈报在规依期限内败露。   （2）公司董事应当了解并持续和蔼公司运筹帷幄情况、财务气象和公司已经发 生的或者可能发生的要紧事件极端影响，主动阅览、获取决策所需要的贵寓。   （3）公司董事应当诚挚、勤恳地履行职责，保证败露信息的真确、准确、 好意思满，信息败露实时、公正。   （4）公司沉静董事负责信息败露管束轨制的监督。沉静董事应当对公司信 息败露管束轨制的实施情况进行依期查验，发现要紧颓势应当实时建议处理建 议并督促公司董事会进行改正，公司董事会不予改正的，应当立即向深圳证券 交易所呈报。沉静董事应当在沉静董事年度述职呈报中败露对公司信息败露事 务管束轨制进行查验的情况。   公司监事会负责信息败露管束轨制的监督。监事会应当对公司信息败露管 理轨制的实施情况进行依期查验，发现要紧颓势应当实时建议处理建议并督促 公司董事会进行改正，公司董事会不予改正的，应当立即向深圳证券交易所报 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 告。监事会应当在年度监事会呈报中败露对公司信息败露事务管束轨制进行检 查的情况。   （1）公司监事应当勤恳尽责，和蔼信息败露文献的编制情况，保证依期报 告、临时呈报在规依期限内败露。   （2）公司监事应当诚挚、勤恳地履行职责，保证败露信息的真确、准确、 好意思满，信息败露实时、公正。   （3）公司监事应当对公司董事、高等管束东说念主员履行信息败露职责的行为进 行监督；和蔼公司信息败露情况，发现信息败露存在违法违章问题的，应当进 行阅览并建议处理建议。   （1）公司高等管束东说念主员应当勤恳尽责，和蔼信息败露文献的编制情况，保 证依期呈报、临时呈报在规依期限内败露。   （2）公司高等管束东说念主员应当诚挚、勤恳地履行职责，保证败露信息的真 实、准确、好意思满，信息败露实时、公正。   （3）公司高等管束东说念主员应当实时向董事会呈报联系公司运筹帷幄或者财务方面 出现的要紧事件、已败露的事件的进展或者变化情况极端他联系信息，同期通 知董事会秘书。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布经由   公司依期呈报的编制、审议和败露标准：   （1）公司董事会秘书负责组织依期呈报的编制和审议职业。证券部是依期 呈报编制的组织调和部门，财务部是依期呈报中财务呈报的编制部门；   （2）公司证券部建议依期呈报编制商量，报董事会秘书审核批准后文牍各 联系单元布置、落实依期呈报编制职业；   （3）公司各联系单元应按文牍要求，在规矩时期内、按规矩标准实时、准 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 确、好意思满地提供依期呈报联系贵寓，并对提供材料及所涉数据的真确性、准确 性和好意思满性负责；   （4）公司证券部根据各单元提供的贵寓和依期呈报编制司法编制依期呈报 草案，提交董事会秘书、财务总监初审；   （5）公司总裁办公会审议依期呈报；   （6）提交董事长审核；   （7）公司董事会会议审议依期呈报；公司董事无法保证依期呈报内容的真 实性、准确性、好意思满性或者有异议的，应当在董事会审议依期呈报时投反对票 或者弃权票；   （8）公司董事和高等管束东说念主员对依期呈报签署书面阐发意见；董事、高等 管束东说念主员对依期呈报内容的真确性、准确性、好意思满性无法保证或者存在异议 的，应当在书面阐发意见中发表意见并讲演根由，公司应当败露；   （9）公司监事会审核董事会编制的依期呈报，建议书面审核意见，监事签 署书面阐发意见；监事无法保证依期呈报内容的真确性、准确性、好意思满性或者 有异议的，应当在监事会审核依期呈报时投反对票或者弃权票，并在书面阐发 意见中发表意见并讲演根由，公司应当败露；   （10）公司依期呈报经董事会、监事会审议后，由董事会秘书安排报送深 圳证券交易所并对外败露；   （11）公司依期呈报败露后，证券部负责实时向公司注册地证监局极端他 监管机构报备，并实时和蔼深圳证券交易所的过后审核意见或问询函，按要求 组织落实或回答。   公司临时呈报事项的呈报、编制、审议及败露标准：   （1）公司董事、监事、高等管束东说念主员、控股股东、施行抑制东说念主、持股 5% 以上股东明察要紧事件发生时，应当立即呈报公司董事长，同期见知董事会秘 书，董事长接到呈报后，应当立即向董事会呈报，并敦促董事会秘书组织临时 呈报的败露职业； 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   （2）公司各单元负责东说念主明察要紧事件发生时，应实时向董事会秘书呈报；   （3）董事会秘书负责组织调和公司联系各方编制临时呈报败露文献，报经 公司董事长审核签发（监事会公告报经监事长审核签发）后，在规矩时期内对 外报送并败露；   （4）对于需要经公司里面审批的要紧事项，董事会秘书应调和公司联系各 方准备联系议案，在规依期限内提交股东大会、董事会或监事会审议并作念出版 面决议；   （5）临时呈报败露遵守持续败露原则，董事会秘书和证券部应持续和蔼已 败露临时呈报事项的进展情况，并根据联系规矩实时履行败露义务。   自上市以来，公司高度疼爱看重和升迁精良的市集形象，严格按照《深圳 证券交易所股票上市司法》等联系司法、范例性文献的要求，本着公开、公 平、公正的原则，坚持主动败露、自发败露，谨慎、实时履行信息败露义务， 陆续升迁公司透明度，各项公告败露准确实时、照章合规，内容简明了了、通 俗易懂，确保投资者约略充分全面地了解公司情况。   公司收到证券监管机构、联系政府部门或者其他监管机构（以下简称“监 管部门”）向公司发出的监管文献时，应当按照公司公文管束联系轨制规矩的 方式和经由在公司里面呈报、通报，并在收到以下监管文献时实时见知公司董 事会秘书：   （1）监管部门新颁布的法律、法例、范例性文献以及司法、指引、文牍等 联系文献；   （2）监管部门向公司发出的监管函、和蔼函、问询函等任何函件；   （3）监管部门向公司发出的整个处分决定文献；   （4）需向公司董事长、监事长呈报的监管文献；   （5）其他可能对公司证券极端繁衍品种交易价钱产生较大影响的监管文 件。   公司董事会秘书在接到上述监管文献时应实时向公司董事长、监事长报 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 告，除波及国度隐秘、买卖好意思妙等特殊情形外，董事会秘书应根据董事长、监 事长领导实时将收到的文献向公司整个董事、监事和高等管束东说念主员通报，波及 需要败露的应当立即给以败露。   公司各单元以非持重公告方式向外界传递公司信息的，联系信息应由董事 会秘书或由董事会秘书授权证券部审核后方可对传奇递，防护流露公司尚未披 露的要紧信息。   前款规矩的非持重公告方式包括但不限于以下方式：   （1）股东大会、新闻发布会、家具或业务推介会；   （2）公司或者联系个东说念主收受媒体采访；   （3）顺利或者转折向媒体发布新闻稿；   （4）公司（含全资、控股子公司）网站与里面刊物；   （5）公司董事、监事或高等管束东说念主员博客、微博、微信等媒体；   （6）以书面或者理论方式与特定投资者调换；   （7）以书面或者理论方式与证券分析师调换；   （8）公司其他各式相貌的对外宣传、呈报等；   （9）中国证监会、深圳证券交易所认定的其他相貌。   （五）波及子公司的信息败露事务管束和呈报轨制   公司全资、控股子公司发生可能对公司证券极端繁衍品种交易价钱产生较 大影响的要紧事件或可能对上市交易公司债券的交易价钱产生较大影响的要紧 事件时，公司应当履行信息败露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券极端繁衍品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息败露义务。 二、投资者关系管束的联系轨制安排   为加强公司与投资者及潜在投资者之间的信息调换，完善公司治理结构， 切实保护投资者特别是中小投资者的正当权益，促进公司与投资者之间建立良 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 性的互动关系，根据《证券法》《公司法》《上市公司投资者关系管束职业指 引》等联系规矩，公司制定了《投资者关系管束轨制》。   公司开展投资者关系管束的基本原则包括：（1）合规性原则；（2）对等 性原则；（3）主动性原则；（4）本分守信原则。   公司通过多渠说念、多平台、多方式开展投资者关系管束职业。通过公司官 网、深圳证券交易所网站和投资者关系互动平台、新媒体平台、电话、传真、 电子邮箱、投资者造就 基地等渠说念，采选股东大会、投资者讲解会、路演、投 资者调研、证券分析师调研、漫谈交流等方式，建立与投资者的要紧事件调换 机制。   公司董事会是投资者关系管束的决策机构，负责制定投资者关系管束职业 轨制，并指定董事会秘书负责组织和调和投资者关系管束职业。公司监事会应 当对投资者关系管束职业轨制实施情况进行监督。 三、依期呈报败露   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度收尾之日起 4 月内败露年度呈报，每一会 计年度的上半年收尾之日起 2 个月内败露半年度呈报，且年度呈报和半年度报 告的内容与格式适应法律法例的规矩和深交所联系依期呈报编制要求。 四、要紧事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱、投资者权益的要紧 事项或召募讲解书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主极端债券的要紧市集传闻时，刊行东说念主将按照法律法例的规矩和召募 讲解书的商定实时履行信息败露义务，讲解事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并持续败露事件的进展情况。 五、本息兑付败露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市司法》和深交所其他 业务要求实时败露本息兑付安排。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募讲解书                 第十节 投资者保护机制    本期债券刊行后，本公司将根据债务结构进一步加强资产欠债管束、流动 性管束和召募资金运用管束，保证资金按商量使用，实时、足额准备资金用于 每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 一、刊行东说念主偿债保障措施承诺 （一）偿债商量    本期债券的起息日为 2024 年 8 月 9 日，债券利息将于起息日之后在存续期 内每年支付一次，终末一期利息随本金的兑付全部支付。如遇法定节沐日或休 息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息。2025 年 至 2027 年间每年的 8 月 9 日为本期债券上一计息年度的付息日，本期债券兑付 日为 2027 年 8 月 9 日。    本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和联系机构办理。支付的 具体事项将按照联系规矩，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以 讲解。 （二）偿债资金来源    刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体 的货币资金、日常运筹帷幄所产生的收入、高流动性资产及刊行债券融入的资金 等。    刊行东说念主秉持稳健的运筹帷幄作风，以风险抑制为前提，坚持合规、称职运筹帷幄， 构建稳健的业务组合，促使公司耐久健康、稳固持续地发展。刊行东说念主最近三年 及一期主营业务稳步发展，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月 的营业收入分别为 74.78 亿元、50.77 亿元、64.75 亿元和 11.79 亿元，包摄于母 公司股东的净利润分别为 16.24 亿元、2.31 亿元、6.68 亿元和 0.21 亿元。稳固 的收入范围和持续盈利智力，是公司按期偿本付息的有劲保障。    公司的流动资产主要包括：货币资金、交易性金融资产、结算备付金、买 入返售金融资产、存出保证金等。在公司的流动资产中，占比较高的主要为货 币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及交易性金融资产等。其中，现款 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书 等价物持有期限短、流动性强、易于转机为已知金额现款且价值变动风险小； 除现款及现款等价物外，公司持有的交易性金融资产大部分具有较活跃的市集 和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易竣事变现补充偿债资金。死心 性资产分别为 74.96 亿元、387.58 亿元，货币资金（扣除客户进款）及以交易 性金融资产之和占总资产的比重达 52.70%。 （三）偿债救急保障决策   公司运筹帷幄情况精良，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要买卖银行保持着精良的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、公司债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。   刊行东说念主具有较强的流动性管明智力，流动性风险管束体系健全，流动性覆 盖率、净稳固资金率均自高监管要求。刊行东说念主于本息偿付日前依期追踪、监测 偿债资金来源稳固脾气况。如出现偿债资金来源低于承诺要求的，刊行东说念主将及 时采选资产变现、催收账款和升迁运筹帷幄功绩等措施，并确保下一个监测期间偿 债资金来源联系目的自高承诺联系要求。   当刊行东说念主偿债资金来源稳固性发生较大变化、未履行承诺或斟酌将无法满 足本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时采选和落实相应措 施，实时见知受托管束东说念主并履行信息败露义务。   如刊行东说念主违背资金来源稳固性承诺，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照商定采选 负面事项救援措施。 二、负面事项救援措施   如刊行东说念主违背本章节中“一、刊行东说念主偿债保障措施承诺”要求且未能采选 联系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后 的次日立即采选如下救援措施，争取通过债券持有东说念主会议等相貌与债券持有东说念主 就违背承诺事项达成息争：   （1）在 30 个自然日内为本期债券增加担保或其他增信措施。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书   （2）持有东说念主要求刊行东说念主实施救援措施的，刊行东说念主应当实时见知受托管束东说念主 并履行信息败露义务，并实时败露救援措施的落实进展。 三、偿债保障措施      （一）制定《债券持有东说念主会议司法》   本公司按照《管束办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议司法》，约 定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议哄骗权利的范围、标准和其他枢纽事项，为 保障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      （二）遴聘债券受托管束东说念主   本公司按照《管束办法》遴聘了东吴证券担任本期债券的债券受托管束 东说念主，签订了《债券受托管束条约》。在本期债券的存续期内，债券受托管束东说念主 依照条约的商定看重债券持有东说念主的利益。      （三）成立专门的偿付职业小组   本公司将严格按照公司财务管束轨制的要求使用本期债券召募资金。公司 指定资金运营部牵头负责本期债券偿付职业，在每年的资金安排中落实本期债 券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。在本期债 券每年的利息偿付日之前和/或本金兑付日之前的十五个交易日内，公司将专门 成立偿付职业小组，偿付职业小组组成东说念主员由公司财务部和资金运营部等联系 部门的东说念主员组成，负责本金和利息的偿付及与之联系的职业。      （四）提高盈利智力，优化资产欠债结构   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现智力较强，净 本钱对债务障翳率高。公司将积极鼓舞转型发展和鼎新发展，持续增强传统业 务和鼎新业务的发展，陆续升迁主营业务的盈利智力，并持续优化资产欠债结 构。      （五）严格的信息败露   本公司将遵守真确、准确、好意思满的信息败露原则，使本公司偿债智力、募 集资金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托管束东说念主和股东的监督，防护偿债 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 风险。      （六）其他保障措施   在出现斟酌不行按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将 至少采选如下措施： 四、刊行东说念主失约情形及失约职业      （一）刊行东说念主组成债券失约的情形 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券回购、 到期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   当刊行东说念主无法按时还本付息时，本期债券持有东说念主同意给予刊行东说念主自原商定 各给付日起 90 个自然日的宽限期，若刊行东说念主在该期限内全额履行或调和其他主 体全额履行财富给付义务的，则刊行东说念主无需承担除补偿机制（或有）外的责 任。 额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的。 要求落实负面救援措施的。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书      （二）失约职业极端奉命   （1）络续履行。本期债券组成以上第 5 项外的其他失约情形的，刊行东说念主应 当按照召募讲解书和联系商定，络续履行联系承诺或给付义务，法律法例另有 规矩的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成以上第 5 项外的其他失约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （1）法定奉命。失约行为系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法 典》对于不可抗力的联系规矩。   （2）商定奉命。刊行东说念主失约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式奉命刊行东说念主失约职业，奉命失约职业的情形及范围由债券持有东说念主会议决 定。      （三）争议管束方式 议或其他联系条约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自发基础上就联系 事项的管束进行友好协商，积极采选措施收复、摈斥或减少因违背商定导致的 不良影响。如协商不成的，两边商定向刊行东说念主住所所在地有统帅权的东说念主民法院 通过诉讼管束。 生争议，不同文本争议管束方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议管束方 式。 五、债券持有东说念主会议   为范例本期债券债券持有东说念主会议的组织和行为，界定债券持有东说念主会议的职 权，保障债券持有东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民 共和国证券法》《公司债券刊行与交易管束办法》等联系法律、法例、部门规 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 章和范例性文献的规矩，制定了《债券持有东说念主会议司法》。本节仅列示了本期 债券《债券持有东说念主会议司法》的主要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议司法》全文。《债券持有东说念主会议司法》的全文置备于本公司 办公形势。投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债券之行为视为同意 收受《债券持有东说念主会议司法》并受之约束。      （一）债券持有东说念主哄骗权利的相貌   《债券持有东说念主会议司法》中规矩璧还券持有东说念主会议权限范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议看重自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依 据法律、行政法例和本召募讲解书的规矩哄骗权利，看重自身的利益。   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议司法》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议司法》规矩的标准召集和召开，并对《债 券持有东说念主会议司法》规矩的权限范围内的事项照章进行审议和表决。      （二）债券持有东说念主会议决议的适用性   债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议司法》审议通过的决议，对于整个 债券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁掉投票权的债券 持有东说念主，以及在联系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等约束 力。      （三）《债券持有东说念主会议司法》的主要内容   “2.1 本期债券存续期间，债券持有东说念主会议按照本司法第 2.2 条商定的权限 范围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除本司法第 2.2 条商定的事项外，受托管束东说念主为了看重本期债券持有东说念主利 益，按照债券受托管束条约之商定履行受托管束职责的行为无需债券持有东说念主会 议另行授权。 决议方式进行决策： 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   a.变更债券偿付 基本 要素（包括偿付主体 、期限、票面利率调 整机制 等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施极端执行安排；   c.变更债券投资者保护措施极端执行安排；   d.变更召募讲解书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切联系的要紧事项变更。 （包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险防护管束机制、与债券 持有东说念主权益密切联系的失约职业等商定）； 刊行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者 其他有意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或斟酌不行按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或斟酌不行按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿 金额高出 5，000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且 可能导致本期债券发生失约的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤废许可 证、被托管、终结、央求破产或者照章进入破产标准的；   d.刊行东说念主管束层不行正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定 性的；   e.刊行东说念主或其控股股东、施行抑制东说念主因无偿或以明显分歧理对价转让资产 或毁掉债权、对外提供大额担保等行为导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定性 的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的； 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   g.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 书、本司法商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。”   （1）会议的召集   “3.1.1 债券持有东说念主会议主要由受托管束东说念主负责召集。   本期债券存续期间，出现本司法第 2.2 条商定情形之一且具有适应本司法 商定要求的拟审议议案的，受托管束东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有 东说念主会议，经单独或共计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主同意脱期 召开的除外。脱期时期原则上不高出 15 个交易日。 东说念主（以下统称提议东说念主）有权提议受托管束东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面相貌见知受托管束东说念主， 建议适应本司法商定权限范围极端他要求的拟审议议案。受托管束东说念主应当自收 到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回答是否召集债券持有东说念主会议， 并讲解召集结议的具体安排或不召集结议的根由。同意召集结议的，应当于书 面回答日起 15 个交易日内召开持有东说念主会议，提议东说念主同意脱期召开的除外。   共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表当作勾通东说念主，协助受托管束东说念主完成会议召集相 关职业。 单独或者共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托管束东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助败露债券持有东说念主会议文牍及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构或东说念主员等。”   （2）议案的建议与修改 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   “3.2.1 提交债券持有东说念主会议审议的议案应当适应法律、行政法例、部门规 章、范例性文献、证券交易形势业务司法及本司法的联系规矩或者商定，具有 明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时期极端他联系枢纽事项。 共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面相貌建议议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。召集 东说念主应当在会议文牍中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和施行抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓舞、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管束东说念主、刊行东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓舞、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分调换协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和施行抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼标准的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主取舍：   a.特别授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或长入条约、在破产标准中就 刊行东说念主重整商量草案和息争条约进行表决等实质影响甚而可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的行为。   b.授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商条约或长入条约、在破产标准中就刊行东说念主重整商量 草案和息争条约进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 为时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 联系方进行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完 善，尽可能确保提交审议的议案适应本司法第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有 东说念主会议拟审议议案间不存在实质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在实质矛盾的，则联系议案应当按照本司法第 4.2.6 条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表 决标准及成效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审 议。”   （3）会议的文牍、变更及取消   “3.3.1 召集东说念主应当最晚于债券持有东说念主会议召开日前第 10 个交易日败露召 开债券持有东说念主会议的文牍公告。受托管束东说念主合计需要弥留召集债券持有东说念主会议 以有意于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结 合相貌召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交 易日败露召开债券持有东说念主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召 开相貌、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及 表决时期等议事标准、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。 方式进行现场商量的相貌，下同）、非现场或者两者相勾通的相貌召开。召集 东说念主应当在债券持有东说念主会议的文牍公告中明确会议召开相貌和联系具体安排。会 议以会聚投票方式进行的，召集东说念主还应当败露会聚投票办法、投票方式、计票 原则、计票方式等信息。 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募讲解书 反馈设施，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文牍公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议哄骗参会及表决权。 的，不错与召集东说念主调换协商，由召集东说念主决定是否治愈文牍联系事项。 及的召开相貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文牍发布的团结信息败露平台败露会议文牍变更公 告。 管束东说念主合计如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文牍时期适应本司法第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本司法另有商定的，债券持有东说念主会议不得随和取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文牍发布的团结信息败露平台败露取消公告并讲解取消根由。   如债券持有东说念主会议确立参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本期债券未偿还份额不足本司法第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文牍中教导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定顺利取消 该次会议。 低要求，召集东说念主决定再次召集结议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主 的联系意见适当治愈拟审议议案的部分细节，以寻求得回债券持有东说念主会议审议 通过的最大可能。   召集东说念主拟就实质同样或相近的议案再次召集结议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开债券持有东说念主会 议的文牍公告，并在公告中防卫讲解以下事项： 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的治愈情况极端治愈原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本期债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召集结议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。”   （1）债券持有东说念主会议的召开   “4.1.1 债券持有东说念主会议应当由代表本期债券未偿还份额且享有表决权的二 分之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行为或 者在非现场会议中的投票行为即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并哄骗表决权，本司法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开时期的，债权登记日相应治愈。 司法第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协 助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其 控股股东和施行抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主等进行调换协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓舞、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管束东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主讲解联系情况， 收受债券持有东说念主等的盘问，与债券持有东说念主进行调换协商，并明确拟审议议案决 议事项的联系安排。 刊行东说念主或其控股股东和施行抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募讲解书 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级呈报。 受托管束东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围哄骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示 约略讲解注解本东说念主身份及享有参会阅历的讲解注解文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份讲解注解文献、被代理东说念主出具的 载明托福代理权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除 外）。   债券持有东说念主会议以非现场相貌召开的，召集东说念主应当在会议文牍中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会阅历阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围哄骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅讲解债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得守密、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并哄骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召集结议的起因、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案盘问提案东说念主或出席；会议的其 他利益联系方，债券持有东说念主之间进行调换协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和施行抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等就属于本司法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行调换 协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本司法商定标准进行表决。”   （2）债券持有东说念主会议的表决   “4.2.1 债券持有东说念主会议采选记名方式投票表决。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书 列机构或东说念主员顺利持有或转折抑制的债券份额除外：   a.刊行东说念主极端关联方，包括刊行东说念主的控股股东、施行抑制东说念主、合并范围内 子公司、团结施行抑制东说念主抑制下的关联公司（仅同受国度抑制的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产管束 家具的管束东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突联系情况并规避表 决。 权”三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带 条件的表决、就团结议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场 会议但未提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不行作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文牍载明的拟审议 事项进行放弃或不予表决。   因会聚表决系统、电子通讯系统故障等手艺原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采选必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行特别讲解，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表 决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对整个联系议案 投“弃权”票。”   （3）债券持有东说念主会议决议的成效 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书   “4.3.1 债券持有东说念主会议对下列属于本司法第 2.2 条商定权限范围内的要紧 事项之一且具备成效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持 表决权的三分之二以上同意方可成效：   a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募讲解书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应付 本息的，债券召募讲解书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以障翳本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募讲解书、本司法联系商定以顺利或转折竣事本款第 a 至 e 样式的；   g.拟修改本司法对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一同意方可成效。本 司法另有商定的，从其商定。   召集东说念主就实质同样或相近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本司法第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上同意即可成效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓舞、落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备成效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管束东说念主、上述联系机构或个东说念主、适应条 件的债券持有东说念主按照本司法建议采选相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼标准；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管束 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼程 序。 盘点、计算，并由受托管束东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文牍中披 露计票、监票司法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场晓喻表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 票、表决计算结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。”   （1）对于表决机制的特别商定   “6.1.1 因债券持有东说念主哄骗回售取舍权或者其他法律规矩或召募讲解书商定 的权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有 东说念主不同的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉极端他债券持有东说念主权益的 事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管束东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他适应条件的提案东说念主当作特别议案提 出，仅限受托管束东说念主当作召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托管束东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议文牍中败露议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成效条件，并明确讲解联系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的根由以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书 产生不利影响。   特别议案的成效条件参照本司法第 4.3.1 条确定，即经全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可成效。见证讼师应当在法律意见书 中就特别议案的效力发标明确意见。”   （2）简化标准   “6.2.1 发生本司法第 2.2 条商定的联系事项且存在以下情形之一的，受托 管束东说念主不错按照本从简定的简化标准召集债券持有东说念主会议，本司法另有商定的 从其商定：   a.刊行东说念主因实施股权激励商量等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   b.债券受托管束东说念主拟代表债券持有东说念主落实的联系事项斟酌不会对债券持有 东说念主权益保护产生要紧不利影响的；   c.债券召募讲解书、本司法、债券受托管束条约等文献已明确商定联系不 利事项发生时，刊行东说念主、受托管束东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者联系主体未在商定时期内全都履行相应义务，需要进一步给以明确的；   d.受托管束东说念主、提案东说念主已经就具备成效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主调换协商，且高出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 权的二分之一（如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持 有东说念主已经暗示同意议案内容的；   e.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（团结管束东说念主理有的数个账户合并计 算）不高出 4 名且均书面同意按照简化标准召集、召开会议的； 于刊行东说念主或受托管束东说念主拟采选措施的内容、斟酌对刊行东说念主偿债智力及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内 以书面相貌回答受托管束东说念主。逾期不回答的，视为同意受托管束东说念主公告所涉意 见或者建议。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管束东说念主应当与异议东说念主积极调换，并视 情况决定是否治愈联系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者收场适用简化 标准。单独或共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议收场适用简化标准的，受托管束东说念主应当立即收场。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管束东说念主应当按照本 司法第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东说念主会 议的文牍公告，防卫讲解拟审议议案的决议事项极端执行安排、斟酌对刊行东说念主 偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券 持有东说念主不错按照会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本司法第四章、 第五章的商定执行。” 六、债券受托管束东说念主   投资者认购本期债券视为同意刊行东说念主和债券受托管束东说念主签署的《东北证券 股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券受托管束协 议》。   （一）债券受托管束东说念主聘任及《债券受托管束条约》签订情况   受托管束东说念主称呼：东吴证券股份有限公司   法定代表东说念主：范力   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   接洽地址：苏州工业园区星阳街 5 号   接洽东说念主：张天、朱怡之   接洽电话：0512-62938558 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   邮政编码：215000   传真：0512-62938500 “本条约”）。   （二）债券受托管束东说念主与刊行东说念主的横暴关系情况   除与刊行东说念主签订债券受托管束条约、当作本期刊行公司债券的主承销商以 及本召募讲解书已败露的情况之外，债券受托管束东说念主与刊行东说念主不存在可能影响 其公正履行本期债券受托管束职责的横暴关系。   （三）债券受托管束条约的主要内容   以下仅列明《债券受托管束条约》的主要条件，投资者在作出联系决策 时，请查阅《债券受托管束条约》的全文。   （1）在本期债券存续期限内，为看重全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主同意 根据本条约的商定聘任东吴证券当作本期债券的债券受托管束东说念主，并同意收受 债券受托管束东说念主的监督，东吴证券收受全体债券持有东说念主的托福，哄骗受托管束 职责。   （2）在本期债券存续期限内，债券受托管束东说念主应当勤恳尽责，根据联系法 律法例、部门规章、行政范例性文献与自律司法（以下合称法律、法例和规 则）、《召募讲解书》、本条约及《债券持有东说念主会议司法》的规矩，哄骗权利 和履行义务，看重债券持有东说念主正当权益。   债券受托管束东说念主依据本条约的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受 托管束职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管束东说念主 履行联系职责前向受托管束东说念主书面昭示自行哄骗联系权利的，受托管束东说念主的相 关履职行为不对其产生约束力。债券受托管束东说念主若收受个别债券持有东说念主单独主 张权利的，在代为履行其权利主见时，不得与本条约、召募讲解书和债券持有 东说念主会议有用决议内容发生冲突。法律、法例和司法另有规矩，召募讲解书、本 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 条约或者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。   （3）本期债券刊行及存续期间，债券受托管束东说念主代理事项范围如下：   ①按照《债券持有东说念主会议司法》召集和主理债券持有东说念主会议；   ②追踪债券持有东说念主会议决议的实施情况并向债券持有东说念主通报；   ③编制并出具债券受托管束事务呈报；   ④代表债券持有东说念主与刊行东说念主保持日常的勾通；   ⑤根据债券持有东说念主会议的授权，当作债券持有东说念主的代表与刊行东说念主谈判与本 期债券联系的事项；   ⑥按照联系法律、法例的规矩提醒刊行东说念主履行联系信息败露义务。在刊行 东说念主不行按联系法律、法例的规矩履行败露义务时，实时向债券持有东说念主通报联系 信息；   ⑦在不影响刊行东说念主正常运筹帷幄运作的前提下，代表债券持有东说念主对专项偿债账 户（如有）进行持续监督；   ⑧在不影响刊行东说念主正常运筹帷幄运作的前提下，代表债券持有东说念主对召募资金的 使用进行持续监督；   ⑨在不影响保证东说念主正常运筹帷幄运作的前提下，代表债券持有东说念主对保证东说念主进行 持续监督。代表债券持有东说念主动态监督、追踪担保资产的价值变动情况（如 有）；   ⑩根据法律、法例、范例性文献、《召募讲解书》、本条约的规矩及债券 持有东说念主会议授权的其他事项。   （4）任何债券持有东说念主仍是通过认购、交易、受让、继承或以其他正当方式 持有本期债券，均视作同意东吴证券当作本期债券的债券受托管束东说念主，且视作 同意本条约项下的联系规矩，并收受本条约之约束。   （1）刊行东说念主极端董事、监事、高等管束东说念主员应自觉强化法治意志、诚信意 识、全面连结和执行公司债券存续期管束的联系法律法例、债券市集范例运作 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 和信息败露的要求。刊行东说念主董事、监事、高等管束东说念主员应当按照法律法例的规 定对刊行东说念主依期呈报签署书面阐发意见，并实时将联系书面阐发意见提供至债 券受托管束东说念主。   （2）刊行东说念主应根据法律、法例和司法及《召募讲解书》的商定按期向债券 持有东说念主足额支付本期债券的利息和本金极端他应付联系款项（如适用）。   在本期债券任何一笔应付款到期日前一个职业日的北京时期上昼十点之 前，刊行东说念主应向债券受托管束东说念主作念出下述阐发：刊行东说念主已按商定将到期的本期 公司债券利息和/或本金足额划入登记托管机构指定的账户。   （3）刊行东说念主应当成立召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的接收、 存储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与债券受托管束东说念主以及存 放召募资金的银行缔结监管条约。   刊行东说念主不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券 召募资金极端他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据募 集资金监管条约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期 债券项下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其 他资金。   （4）刊行东说念主应当为本期债券的召募资金制定相应的使用商量及管束轨制。 召募资金的使用应当适应现行法律法例的联系规矩及《召募讲解书》的商定， 如刊行东说念主拟变更召募资金的用途，应当按照法律法例的规矩或《召募讲解 书》、召募资金三方监管条约的商定及召募资金使用管束轨制的规矩履行相应 标准。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资样式或者股权投资、债权投资等 其他特定样式的，刊行东说念主应当确保债券召募资金施行进入与样式进程相匹配， 保证样式班师实施。   （5）本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东说念主使用召募资金时 应当书面见知债券受托管束东说念主。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募 投样式的，刊行东说念主应当按半年度将资金使用商量书面见知债券受托管束东说念主。债 券受托管束东说念主应当每季度查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否适应联系规矩并 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 与召募讲解书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   刊行东说念主应当根据受托管束东说念主的核查要求，按季度实时向受托管束东说念主提供募 集资金专项账户极端他联系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募 资金使用的里面决策经由等贵寓。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资样式或者股权投资、债权投 资等其他特定样式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭 证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   （6）在债券存续期间，刊行东说念主应根据法律、法例、范例性文献的规矩，及 时、公正地履行信息败露的义务。刊行东说念主应保证其本人或其代表在债券存续期 间内发表或公布的，或向包括但不限于中国证监会、证券交易所等部门及/或社 会公众、债券受托管束东说念主、债券持有东说念主提供的整个文献、公告、声明、贵寓和 信息（包括但不限于与本期债券刊行和上市联系的央求文献和公开召募文 件），均是真确、准确、好意思满的，且不存在职何虚假纪录、误导性讲演或者重 大遗漏。   （7）本期债券存续期间内，刊行东说念主出现下列可能对偿债智力、债券价钱、 或对投资者作出投资决策有要紧影响的要紧事项之一时，刊行东说念主应依据法律、 法例及范例性文献的要求履行信息败露义务，应在该等情形出现之日起三个工 作日内以书面方式文牍债券受托管束东说念主，并根据债券受托管束东说念主理续书面文牍 事件的进展和结果。   （一）刊行东说念主称呼变更、股权结构或坐蓐运筹帷幄气象发生要紧变化；   （二）刊行东说念主变更财务呈报审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或 具有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总经理或具有同等职责的东说念主员无法履 行职责； 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   （五）刊行东说念主控股股东或者施行抑制东说念主变更；   （六）刊行东说念主发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以 及要紧投资行为或要紧资产重组；   （七）刊行东说念主发生高出上年末净资产百分之十的要紧损失；   （八）刊行东说念主毁掉债权或者财产高出上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东说念主股权、运筹帷幄权波及被托福管束；   （十）刊行东说念主丧失对枢纽子公司的施行抑制权；   （十一）刊行东说念主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更；   （十二）刊行东说念主搬动债券清偿义务；   （十三）刊行东说念主一次承担他东说念主债务高出上年末净资产百分之十，或者新增 告贷、对外提供担保高出上年末净资产的百分之二十；   （十四）刊行东说念主未能清偿到期债务或进行债务重组；   （十五）刊行东说念主涉嫌违法违章被有权机关阅览，受到刑事处罚、要紧行政 处罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严 重失信行为；   （十六）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、施行抑制东说念主、董事、监事、高等 管束东说念主员涉嫌违法违章被有权机关阅览、采选强制措施，或者存在严重失信行 为；   （十七）刊行东说念主波及要紧诉讼、仲裁事项；   （十八）刊行东说念主出现可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押或冻结的情 况；   （十九）刊行东说念主分拨股利，作出减资、合并、分立、终结及央求破产的决 定，或者被托管、照章进入破产标准、被责令关闭；   （二十）刊行东说念主波及需要讲解的市集传闻；   （二十一）刊行东说念主未按照联系规矩与《召募讲解书》的商定使用召募资 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 金；   （二十二）刊行东说念主违背《召募讲解书》承诺且对债券持有东说念主权益有要紧影 响；   （二十三）《召募讲解书》商定或刊行东说念主承诺的其他应当败露事项；   （二十四）刊行东说念主募投样式情况发生要紧变化，可能影响召募资金进入和 使用商量，或者导致样式预期运营收益竣事有在较大不确定性；   （二十五）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议司法；   （二十六）刊行东说念主拟变更债券受托管束东说念主或受托管束条约的主要内容；   （二十七）刊行东说念主拟变更债券《召募讲解书》的商定；   （二十八）其他可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文牍债券受托管束东说念主时，刊行东说念主应就该等事项是否影响本期债 券本息安全向债券受托管束东说念主作出版面讲解，配合债券受托管束东说念主要求提供相 关把柄、文献和贵寓，并对有影响的事件建议有用且切实可行的支吾措施。触 发信息败露义务的，刊行东说念主应当按照联系规矩实时败露上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者施行抑制东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东说念主理会后应当实时书面见知债券受托管束东说念主，并配合债券受托管束东说念主 履行相应职责。   （8） 刊行东说念主应当协助债券受托管束东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权 登记日的本期债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （9）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鼓舞落实的，刊行东说念主应当出席债 券持有东说念主会议，收受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发 标明确意见。刊行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会 议的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   刊行东说念主极端董事、监事、高等管束东说念主员、控股股东、施行抑制东说念主应当履行 债券持有东说念主会议司法及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务 并向债券投资者败露联系安排。。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书   （10）刊行东说念主在本期债券存续期间，应当履行如下债券信用风险管束义 务：      ①制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回极端他权利行权等，下 同）管束轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；      ②提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；      ③表里部增信机制、偿债保障措施等发生要紧变化的，刊行东说念主应当实时 书面见知债券受托管束东说念主；      ④采选有用措施，防护并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事 项，实时处置债券失约风险事件；      ⑤配合受托管束东说念主极端他联系机构开展风险管束职业。   （11）斟酌不行偿还债务时，刊行东说念主应当实时见知债券受托管束东说念主，按照 债券受托管束东说念主要求追加偿债保障措施，并履行《召募讲解书》和本条约商定 的投资者权益保护机制与偿债保障措施。   前款规矩的偿债保障措施包括：      ①不向股东分拨利润；      ②暂缓要紧对外投资、收购兼并等本钱性支拨样式的实施；      ③转变或者停发董事和高等管束东说念主员的工资和奖金；      ④主要职业东说念主不得调离。   债券受托管束东说念主照章央求法定机关采选财产保全措施的，刊行东说念主应当配合 债券受托管束东说念主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；央求东说念主自身信用。   债券受托管束东说念主履行上述义务所产生的联系用度，由刊行东说念主承担。   （12）刊行东说念主无法按时偿付本期债券本息时，支吾后续偿债措施的实施作 出安排，并实时文牍债券受托管束东说念主及债券持有东说念主。后续偿债措施包括但不限 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 于：      ①启动偿债救急保障决策，包括动用刊行东说念主尚未使用的买卖银行授信额 度和处理变现部分刊行东说念主资产的安排；      ②由增信机构或者其他机构代为偿付的安排；      ③其他全部或部分偿付安排；      ④整顿、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现《召募讲解书》商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照 《召募讲解书》商定承担相应职业。   （13）刊行东说念主无法按时偿付本期债券本息时，债券受托管束东说念主根据召募说 明书商定及债券持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极 配合并提供必要的协助。   （14）本期债券失约风险处置过程中，刊行东说念主拟遴聘财务参谋人等专科机构 参与失约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时见知债券受托管束 东说念主，并讲解遴聘或变更的合感性。该等专科机构与受托管束东说念主的职业职责应当 明确区分，不得侵扰债券受托管束东说念主正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权 益。联系遴聘行为应适应法律法例对于贞洁从业风险防控的联系要求，不应存 在以各式相貌进行利益运送、买卖行贿等行为。   （15）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助债券受托管束东说念主加 入其中，并实时向债券受托管束东说念主见知联系信息。   （16）刊行东说念主支吾债券受托管束东说念主履行本条约项下职责或授权给以充分、 有用、实时的配合和支援，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东说念主应 指定专东说念主负责与本期债券联系的事务，并确保与债券受托管束东说念主约略有用沟 通。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在 3 个职业日内文牍债券受托管束东说念主。   （17）受托管束东说念主变更时，刊行东说念主应当配合债券受托管束东说念主及新任受托管 理东说念主完成债券受托管束职业及档案布置的联系事项，并向新任受托管束东说念主履行 本条约项下应当向债券受托管束东说念主履行的各项义务。   （18）在债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理勤苦复宿债券上市交易。 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书   刊行东说念主极端关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见知债券受 托管束东说念主。   （19）刊行东说念主应按照本条约第 4.21 条的规矩向债券受托管束东说念主支付本期债 券受托管束报答和债券受托管束东说念主履行受托管束东说念主职责产生的额外用度。   债券受托管束东说念主因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、竣事担保物权、 拿告状讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管束履职行为所产生的 联系用度由刊行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，联系用度可由债券受托管束 东说念主进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。   （20）刊行东说念主应当履行本条约、召募讲解书及法律、法例和司法规矩的其 他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当及 时采选救援措施并书面见知债券受托管束东说念主。   （1）债券受托管束东说念主应当根据法律、法例和司法的规矩及本条约的商定制 定受托管束业务里面操作司法，明确履行受托管束事务的方式和标准，配备充 足的具备履职智力的专科东说念主员，对刊行东说念主履行《召募讲解书》及本条约约界说 务的情况进行持续追踪和监督。债券受托管束东说念主为履行受托管束职责，有权按 照每半年一次的频率代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，以 及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主极端董事、监事、高等管束东说念主员自觉 强化法治意志、诚信意志、全面连结和执行公司债券存续期管束的联系法律法 规、债券市集范例运作和信息败露的要求。债券受托管束东说念主应查验刊行东说念主董 事、监事、高等管束东说念主员对刊行东说念主依期呈报的书面阐发意见签署情况。   （3）债券受托管束东说念主应通过多种方式和渠说念持续和蔼刊行东说念主和增信主体的 资信气象、信用风险气象、担保物气象、表里部增信机制、投资者权益保护机 制及偿债保障措施的有用性与实施情况。可采选包括但不限于如下方式进行核 查：      ①就本条约第 3.7 款所商定之要紧事项，列席刊行东说念主里面有权机构的决 策会议，或获取联系会议纪要； 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书    ②每年查阅前述会议贵寓、财务司帐呈报和司帐账簿；    ③每年调取刊行东说念主、增信主体银行征信记录；    ④每年对刊行东说念主和增信主体进行现场查验；    ⑤每年约见刊行东说念主或者增信主体进行话语；    ⑥每年对担保物（如有）进行现场查验，和蔼担保物气象；    ⑦每年查询联系网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体的诉 讼仲裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；    ⑧每年勾通《召募讲解书》商定的投资者权益保护机制（如有），查验 投资者保护条件的执行气象。   波及具体事由的，债券受托管束东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主进行核 查。波及增信主体的，刊行东说念主应当给予债券受托管束东说念主必要的支援。   （4）在本期债券存续期间，债券受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项召募资金的 接收、存储、划转进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及 存放召募资金的银行缔结监管条约。   债券受托管束东说念主应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中 是否存在与其他债券召募资金极端他资金混同存放的情形，并监督召募资金的 流转旅途是否了了可辨，根据召募资金监管条约商定的必须由召募资金专项账 户支付的偿债资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若 发现召募资金专项账户存在资金混同存放的，债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主 进行整改和纠正。   （5）在本期债券存续期内，债券受托管束东说念主应当每季度查验刊行东说念主召募资 金的使用情况是否适应联系规矩并与召募讲解书商定一致，召募资金按商定使 用完毕的除外。   债券受托管束东说念主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭 证、召募资金使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否适应法律法 规的要求、召募讲解书的商定和召募资金使用管束轨制的联系规矩。   召募资金用于补充流动资金的，债券受托管束东说念主应依期核查的召募资金的 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，债券受托管束东说念主应依期核查的召募资金的 使用凭证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，债券受托管束东说念主应当核查召募资金变更是否履 行了法律法例要求、召募讲解书商定和刊行东说念主召募资金使用管束轨制规矩的相 关经由，并核查刊行东说念主是否按照法律法例要求履行信息败露义务。   债券受托管束东说念主发现债券召募资金使用存在违法违章的，应督促刊行东说念主进 行整改，并败露临时受托管束事务呈报。   （6）债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主在《召募讲解书》中败露本条约的主 要内容、《债券持有东说念主会议司法》的全文，并以在监管部门指定的信息败露媒 体发布公告的相貌向债券持有东说念主败露受托管束事务呈报、本期债券到期不行偿 还的法律标准以极端他需要向债券投资者败露的要紧事项。   （7）债券受托管束东说念主应当建立对刊行东说念主的回拜机制，每年对刊行东说念主进行回 访，监督刊行东说念主对债券《召募讲解书》所约界说务的执行情况，对刊行东说念主的偿 债智力和增信措施（如有）的有用性进行全面阅览和持续和蔼，编制回拜记 录，并至少每年向市集公告一次受托管束事务呈报。   （8）刊行东说念主出现本条约第 3.7 款所商定的要紧事项且对债券持有东说念主权益有 要紧影响情况的，债券受托管束东说念主在知说念或者应当知说念该等情形之日起五个工 作日内，应当盘问刊行东说念主，要求刊行东说念主或者增信主体解释讲解、提供联系证 据、文献和贵寓，并根据《债券受托管束东说念主执业行为准则》的要求向市集公告 临时受托管束事务呈报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，债券受托管束东说念主召 集债券持有东说念主会议。   （9）履行《债券持有东说念主会议司法》项下债券受托管束东说念主的职责和义务，按 照法律、法例、范例性文献、本条约、《债券持有东说念主会议司法》的规矩召集和 主理债券持有东说念主会议。债券受托管束东说念主应执行债券持有东说念主会议决议，实时与发 行东说念主及债券持有东说念主调换，监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。   （10）本期债券存续期间，债券受托管束东说念主应当持续督促刊行东说念主依据法 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 律、法例、范例性文献、本条约及《召募讲解书》的规矩履行信息败露义务。 对影响偿债智力和投资者权益的要紧事项，债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主及 时、公正地履行信息败露义务，督导刊行东说念主升迁信息败露质地，有用看重债券 持有东说念主利益。债券受托管束东说念主应当和蔼刊行东说念主的信息败露情况，汇集、保存与 本期债券偿付联系的整个信息贵寓，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的 影响，并按照本条约的商定呈报债券持有东说念主。   （11）债券受托管束东说念主斟酌刊行东说念主不行偿还债务时，应当要求刊行东说念主追加 偿债保障措施、督促刊行东说念主等履行召募讲解书及本条约商定的其他偿债保障措 施，或者照章央求法定机关采选财产保全措施。斟酌不行偿还债务时，刊行东说念主 应当按照债券受托管束东说念主要求追加担保，并履行本条约商定的其他偿债保障措 施，并应当配合债券受托管束东说念主及债券持有东说念主办理其照章央求法定机关采选的 财产保全措施，并照章承担联系用度。   （12）在债券存续期内，债券受托管束东说念主应勤恳处理债券持有东说念主与刊行东说念主 之间的谈判或者诉官司务。   （13）刊行东说念主为本期债券设定担保的，债券受托管束东说念主应当在本期债券发 行前或《召募讲解书》商定的时期内取得担保的权利讲解注解或者其他联系文献， 并在增信措施有用期内妥善看护。   （14）债券受托管束东说念主应当至少在本期债券每次兑付兑息日前至少二十个 交易日，了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。债券受托管束东说念主应 按照证监会极端派出机构要求滚动摸排兑付风险。   （15）刊行东说念主不行偿还债务时，债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主、增信主 体和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主不行按期 兑付债券本息或出现召募讲解书商定的其他失约事件影响刊行东说念主按时兑付债券 本息的，债券受托管束东说念主不错收受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方理论 代表债券持有东说念主拿起民事诉讼、参与重组或者破产的法律标准，或者代表债券 持有东说念主央求处置抵质押物。   债券受托管束东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损 或灭失导致无法障翳失约债券本息的，债券受托管束东说念主不错要求再次追加担 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 保。   债券受托管束东说念主履行上述义务所产生的联系用度，由刊行东说念主承担。   （16）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，债券受托管束东说念主有权收受全 部或部分债券持有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，看重本期债券持 有东说念主权益。   （17）债券受托管束东说念主对受托管束联系事务享有知情权，但应当照章保守 所明察的刊行东说念主买卖好意思妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券 持有东说念主权益有要紧影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （18）债券受托管束东说念主应当妥善看护其履行受托管束事务的整个文献档案 及电子贵寓，包括但不限于本条约、债券持有东说念主会议司法、受托管束职业底 稿、与增信措施联系的权利讲解注解（如有），看护时期不得少于债权债务关系终 止后二十年。   （19）除上述各项外，债券受托管束东说念主还应当履行以下职责：   （一）债券持有东说念主会议授权受托管束东说念主履行的其他职责；   （二）《召募讲解书》商定由受托管束东说念主履行的其他职责。   债券受托管束东说念主应当督促刊行东说念主履行《召募讲解书》的承诺与投资者权益 保护商定。召募讲解书存在投资者保护条件的，债券受托管束东说念主应当与刊行东说念主 在本处商定相应的践约保障机制。   如刊行东说念主违背《召募讲解书》中“第十节 投资者保护机制“之“一、刊行 东说念主偿债保障措施承诺”要求且未能采选联系措施的，经持有本期债券 30%以上 的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下救援措施，争取通 过债券持有东说念主会议等相貌与债券持有东说念主就违背承诺事项达成息争：   （1）在 30 个自然日内为本期债券增加担保或其他增信措施。   （2）持有东说念主要求刊行东说念主实施救援措施的，刊行东说念主应当实时见知受托管束东说念主 并履行信息败露义务，并实时败露救援措施的落实进展。   （20）在本期债券存续期内，债券受托管束东说念主不得将其受托管束东说念主的职责 和义务托福其他第三方代为履行。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   债券受托管束东说念主在履行本条约项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务 所、司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （21）债券受托管束东说念主有权依据本条约的规矩得回受托管束用度与报答。 刊行东说念主为债券受托管束东说念主履行债券受托管束东说念主义务和职业支付的报答已经包括 在两边所签署的本期债券承销条约所商定的承销佣金中。债券受托管束东说念主因参 加债券持有东说念主会议、央求财产保全、竣事担保物权、拿告状讼或仲裁、参与债 务重组、参与破产计帐等受托管束履职行为所产生的联系用度由刊行东说念主承担。   （1）债券受托管束事务呈报包括年度呈报和临时呈报。   （2）债券受托管束东说念主应当建立对刊行东说念主的回拜机制及依期追踪机制，监督 刊行东说念主对《召募讲解书》所约界说务的执行情况，对刊行东说念主的偿债智力和增信 措施（如有）的有用性进行全面阅览和持续和蔼，在每年 6 月 30 日前出具上一 年度的《年度受托管束事务呈报》，向监管部门呈报并公告。   年度债券受托管束事务呈报应主要包括如下内容：   ①债券受托管束东说念主履行职责情况；   ②刊行东说念主的运筹帷幄与财务气象；   ③刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   ④表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生要紧变化的，讲解 基本情况及处理结果；   ⑤刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；   ⑥刊行东说念主在《召募讲解书》中商定的其他义务的执行情况（如有）；   ⑦债券持有东说念主会议召开的情况；   ⑧偿债智力和意愿分析；   ⑨与刊行东说念主偿债智力和增信措施联系的其他情况及债券受托管束东说念主采选的 支吾措施。   （3）本期债券存续期间，债券受托管束东说念主应督促刊行东说念主按本期债券《召募 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 讲解书》的商定、法律法例及范例性文献的规矩履行信息败露义务。出现下列 情形的，债券受托管束东说念主在知说念或应当知说念该等情形之日起五个职业日内向市 场公告临时受托管束事务呈报并向监管部门呈报：   ①债券受托管束东说念主与刊行东说念主发生利益冲突的；   ②表里部增信机制、偿债保障措施发生要紧变化的；   ③发现刊行东说念主极端关联方交易其刊行的公司债券；   ④出现第 3.7 条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   ⑤出现其他可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   债券受托管束东说念主发现刊行东说念主提供材料不真确、不准确、不好意思满的，或者拒 绝配合受托管束职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致债券受托管束东说念主 无法履行受托管束职责，债券受托管束东说念主不错败露临时受托管束事务呈报。   临时受托管束事务呈报应当讲解上述情形的具体情况、可能产生的影响、 债券受托管束东说念主已采选或者拟采选的支吾措施（如有）等。   （1）债券受托管束东说念主应当勤恳尽责，公正履行受托管束职责，不得毁伤债 券持有东说念主利益，不得利用当作债券受托管束东说念主而获取的联系信息为我方或任何 其他第三方谋取利益。   债券受托管束东说念主在履行受托管束职责时，应当幸免与债券持有东说念主存在利益 冲突，包括但不限于以下情形：   ①债券受托管束东说念主理有刊行东说念主 5%以上有表决权股份，或通过控股、托福管 理、股份代持等相貌取得刊行东说念主抑制权；   ②刊行东说念主理有债券受托管束东说念主 5%以上有表决权股份，或通过控股、托福管 理、股份代持等相貌取得债券受托管束东说念主抑制权；   ③本期债券刊行的受托管束东说念主为本期刊行提供担保；   ④在刊行东说念主或其控股股东担任董事（沉静董事除外）、高等管束东说念主员职位 的东说念主士担任刊行东说念主或其控股股东董事（沉静董事除外）、高等管束东说念主员职位。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书   ⑤其他可能导致债券受托管束东说念主无法公正履行职责的利益冲突情形。   刊行东说念主发现与债券受托管束东说念主发生利益冲突的，应当实时书面见知债券受 托管束东说念主。   （2）债券受托管束东说念主不得为本期债券提供担保，且债券受托管束东说念主承诺， 其与刊行东说念主发生的任何交易或者其对刊行东说念主采选的任何行为均不会毁伤债券持 有东说念主的权益。   （3）若债券受托管束东说念主在履行受托管束职责期间与刊行东说念主存在利益冲突情 形，刊行东说念主应实时败露联系信息，债券受托管束东说念主应督促刊行东说念主履行该等义 务。   若债券受托管束东说念主在履行受托管束职责期间时存在要紧利益冲突情形，且 导致受托管束东说念主不行公正履行受托管束职责的，经债券持有东说念主会议决议，可更 换债券受托管束东说念主。   若刊行东说念主或债券受托管束东说念主违背法律、法例、范例性文献及本条约的联系 规矩导致利益冲突并对债券持有东说念主形成损失的，答应担毁伤赔偿职业。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托管束东说念主的标准：   ①债券受托管束东说念主未能持续履行本条约商定的受托管束东说念主职责；   ②债券受托管束东说念主歇业、终结、破产或照章被取销；   ③债券受托管束东说念主建议书面离职；   ④债券受托管束东说念主不再具备任职阅历或出现不行络续担任债券受托管束东说念主 的其他情形；   出现上述第（一）-（四）项之任一情形的，债券受托管束东说念主应当在该等情 形发生之日起五个职业日内书面文牍刊行东说念主。   在债券受托管束东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或 共计持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书 会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托管束东说念主或者解聘债券受托管束东说念主 的，自前述决议建议通过，且刊行东说念主与新债券受托管束东说念主签署《受托管束协 议》之日起，新任受托管束东说念主链接债券受托管束东说念主在法律、法例和司法及本协 议项下的权利和义务，本条约收场。刊行东说念主应与新任债券受托管束东说念主签署阐发 书或再行签署债券受托管束条约，对新任债券受托管束东说念主极端同意投诚本条约 商定的事宜给以阐发。新任受托管束东说念主应当实时将变更情况向协会呈报。   （3）债券受托管束东说念主应当在上述变更成效当日或之前与新任受托管束东说念主办 理完毕职业布置手续。   （4）债券受托管束东说念主在本条约中的权利和义务，在新任受托管束东说念主与刊行 东说念主签订受托条约之日或两边商定之日起收场，但并不奉命债券受托管束东说念主在本 条约成效期间所应当享有的权利以及应当承担的职业。   （1）刊行东说念主保证以下讲演在本条约签订之日均属真确和准确：   ①刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司，刊行 东说念主股票已在深圳证券交易所上市交易，证券代码“000686”，证券代码“东北 证券”；   ②刊行东说念主签署和履行本条约已经得到刊行东说念主里面必要的授权，何况莫得违 反适用于刊行东说念主的任何法律、法例和司法的规矩，也莫得违背刊行东说念主的公司章 程的规矩以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者条约的商定。   （2）债券受托管束东说念主保证以下讲演在本条约签订之日均属真确和准确；   ①债券受托管束东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   ②债券受托管束东说念主具备担任本期债券受托管束东说念主的阅历，且就债券受托管 理东说念主所知，并不存在职何情形导致或者可能导致债券受托管束东说念主丧失该阅历；   ③债券受托管束东说念主签署和履行本条约已经得到债券受托管束东说念主里面必要的 授权，何况莫得违背适用于债券受托管束东说念主的任何法律、法例和司法的规矩， 也莫得违背债券受托管束东说念主的公司司法以及债券受托管束东说念主与第三方签订的任 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募讲解书 何合同或者条约的规矩。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本条约时不行猜想、不行幸免且不行克 服的自然事件和社会事件。主见发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式 文牍其他方，并提供发生该不可抗力事件的讲解注解。主见发生不可抗力事件的一 方还必须尽一切合理的勤苦削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的管束 决策，并应当尽一切合理的勤苦尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果 该不可抗力事件导致本条约的主见无法竣事，则本条约提前收场。   （1）本条约任何一方失约，守约方有权依据法律、法例和司法的规矩及 《召募讲解书》、本条约的商定根究失约方的失约职业，因一方的失约行为给 另一方形成损失的，失约方应赔偿守约方整个损失（包括给守约方带来的任何 诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、支拨和用度（含合理的律 师用度）。   （2）债券失约的界说   以下事件组成本条约项下的债券失约事件：   ①刊行东说念主未能按照召募讲解书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券回购、 到期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   当刊行东说念主无法按时还本付息时，本期债券持有东说念主同意给予刊行东说念主自原商定 各给付日起 90 个自然日的宽限期，若刊行东说念主在该期限内全额履行或调和其他主 体全额履行财富给付义务的，则刊行东说念主无需承担除补偿机制（或有）外的责 任。   ②刊行东说念主触发召募讲解书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募讲解书   ③本期债券未到期，但有充分把柄讲解注解刊行东说念主不行按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的。   ④刊行东说念主违背本召募讲解书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面救援措施的。   ⑤刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （3）刊行东说念主一朝发现发生本条约第 10.2 款所述的债券失约事件时，应立 即书面文牍债券受托管束东说念主，同期附带刊行东说念主高等管束东说念主员（为幸免疑问，本 条约中刊行东说念主的高等管束东说念主员指刊行东说念主的总经理、副总经理、董事会秘书、财 务负责东说念主或合规负责东说念主中的任何一位）就该等失约事件签署的讲解注解文献，防卫 讲解失约事件的情形，并讲解拟采选的建议措施。   债券受托管束东说念主在得知债券失约事件发生后应根据勤恳尽责的要求尽快以 在监管部门指定的信息败露媒体发布公告的方式文牍各债券持有东说念主。   （4）在债券失约事件发生时，债券受托管束东说念主或其代理东说念主有义务勤恳尽责 地照章采选一切高洁合理的措施，看重债券持有东说念主的正当权益。   （5）债券受托管束东说念主斟酌刊行东说念主无法履行本息偿付义务，债券受托管束东说念主 有权要求刊行东说念主追加担保，或者照章央求法定机关采选财产保全措施；   债券受托管束东说念主依据前项采选看重债券持有东说念主权益的联系措施时，刊行东说念主 应按照债券受托管束东说念主的要求追加担保，配合债券受托管束东说念主办理其照章央求 法定机关采选的财产保全措施，并履行召募讲解书及本条约商定的其他偿债保 障措施。   （6）如果发生债券失约事件且一直持续三十个一语气职业日仍未覆没，债券 受托管束东说念主可根据经代表本期债券二分之一以上（不含二分之一）表决权的债 券持有东说念主和代理东说念主同意而成效的债券持有东说念主会议决议，照章采选任何可行的法 律救援方式回收本期未偿还债券的本金和利息。   （7）失约职业可因如下事项奉命：   ①法定奉命。刊行东说念主失约行为系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募讲解书 法典》对于不可抗力的联系规矩。   ②商定奉命。刊行东说念主失约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他 方式奉命刊行东说念主失约职业，奉命失约职业的情形及范围由债券持有东说念主会议决 定。   （8）当刊行东说念主发生不行偿还债务等失约情形时，债券持有东说念主不错通过债券 持有东说念主会议决议或授权债券受托管束东说念主与刊行东说念主进行友好协商管束。协商不成 的，两边商定应在刊行东说念主住所所在地有统帅权的东说念主民法院通过诉讼管束。   本期债券发生失约的，刊行东说念主承担如下失约职业：   ①络续履行。本期债券组成 10.2 第 5 项外的其他失约情形的，刊行东说念主应当 按照召募讲解书和联系商定，络续履行联系承诺或给付义务，法律法例另有规 定的除外。   ②协商变更履行方式。本期债券组成 10.2 第 5 项外的其他失约情形的，发 行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （9）刊行东说念主违背召募讲解书商定可能导致债券持有东说念主遇到损失的，相应违 约情形与失约职业在召募讲解书中商定。   （1）本条约适用于中国法律并依其解释。   （2）本条约项下所产生的或与本条约联系的任何争议，开始应在争议各方 之间协商管束。如果协商管束不成，应提交刊行东说念主住所所在地有统帅权的东说念主民 法院通过诉讼管束。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行管束时，除争议事项 外，各方有权络续哄骗本条约项下的其他权利，并应履行本条约项下的其他义 务。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书   第十一节 本期债券刊行的联系机构及横暴关系 一、本期债券刊行的联系机构   （一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   接洽电话：0431-85096868   传真：0431-85096816   联系承办东说念主员：董曼、刘洋   （二）主承销商：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东说念主：范力   接洽电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   联系承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊   （三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所   住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层   法定代表东说念主：王丽   接洽电话：010-52682833   传真：010-52682999   联系承办东说念主员：杨继红、王华堃   （四）司帐师事务所：中准司帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募讲解书   法定代表东说念主：田雍   接洽电话：010-88356126   传真：010-88354837   联系承办东说念主员：支力、赵幻彤、韩波、邹楠   （五）信用评级机构：联结伴信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   接洽电话：010-85679696   传真：010-85679228   联系承办东说念主员：姜羽佳、潘岳辰   （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限职业公 司深圳分公司   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：张国平   接洽电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   （七）债券受托管束东说念主：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东说念主：范力   接洽电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   联系承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募讲解书   （八）本期债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   理事长：沙雁   接洽电话：0755-88668888   传真：0755-82083104   （九）召募资金专项账户开户银行：   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户行称呼：兴业银行股份有限公司长春分行   账号：581020100101226930   大额支付系统行号：309241000012   住所：吉林省长春市南关区解放大路与大经路交织处恒兴国际城 1#楼 4-5 层、20-24 层和 4#楼地上 4 层部分房产   负责东说念主：但文化 二、刊行东说念主与本期刊行的联系机构、东说念主员的横暴关系   死心 2024 年 3 月末，刊行东说念主理有东吴证券 94，083 股 A 股普通股股票，东 吴证券未持有东北证券 A 股普通股股票。除前述情况外，刊行东说念主与本期刊行有 关的中介机构极端负责东说念主、高等管束东说念主员及承办东说念主员之间不存在股权关系或其 他利关系。 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书    第十二节 刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员声明   根据中国证券监督管束委员会、深圳证券交易所对公开刊行次级债券的有 关规矩，本公司及全体董事、监事、高等管束东说念主员、本期刊行联系的主要中介 机组成员发表如下声明。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 一、刊行东说念主声明   根据《公司法》、《证券法》和《公司债券刊行与交易管束办法》的联系 规矩，本公司适应公开刊行公司债券的条件。   法定代表东说念主：              李福春                          东北证券股份有限公司                                年 月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          李福春                         东北证券股份有限公司                               年 月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          何俊岩                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          孙晓峰                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          宋尚龙                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          刘树森                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          于来富                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          刘继新                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          邢中成                         东北证券股份有限公司                               年 月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          史际春                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          李东方                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          崔 军                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          任 冲                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   董事：          卢相君                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          杨树财                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          李 斌                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          刘晓峰                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          王劲松                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          秦 音                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          崔学斌                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          陶 丽                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          苏 健                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司              公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误导性讲演 或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   监事：          周 博                         东北证券股份有限公司                              年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              何俊岩                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              郭来生                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              董 晨                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              王天文                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              梁化军                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              王爱宾                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              李雪飞                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              王晓丹                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明      （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性   讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              薛金艳                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              孔亚洲                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管束东说念主员声明   （三）刊行东说念主全体高等管束东说念主员声明   本公司全体高等管束东说念主员承诺本召募讲解书极端纲领不存在虚假纪录、误 导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、好意思满性承担相应的法律职业。   高等管束东说念主员：              董 曼                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 三、主承销商声明   本公司已对召募讲解书极端纲领进行了核查，阐发不存在虚假纪录、误导 性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和好意思满性承担相应的法律职业。   样式负责东说念主：        张 天   朱怡之   法定代表东说念主或授权代表：              姜瑞源                          东吴证券股份有限公司                                年   月   日 东北证券股份有限公司         公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司         公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募讲解书 四、刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募讲解书极端纲领，阐发召募讲解书极端纲领 与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东说念主在召募讲解 书极端纲领中援用的法律意见书的内容无异议，阐发召募讲解书不致因所援用 内容出现虚假纪录、误导性讲演或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和好意思满性 承担相应的法律职业。   承办讼师：           杨继红      王华堃   讼师事务所负责东说念主：              王 丽                           北京德恒讼师事务所                                年   月   日 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募讲解书 五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募讲解书极端纲领，阐发召募讲解书极端 纲领与本所出具的中准审字[2021]2032 号、中准审字[2022]2022 号审计呈报和 中准审字[2023]2030 号审计呈报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主 在召募讲解书极端纲领中援用的财务呈报的内容无异议，阐发召募讲解书极端 纲领不致因所援用内容而出现虚假纪录、误导性讲演或要紧遗漏，并对其真确 性、准确性和好意思满性承担相应的法律职业。   承办注册司帐师：                    支 力         赵幻彤   承办注册司帐师：                    韩 波         邹 楠   司帐师事务所负责东说念主：              田 雍                                中准司帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年   月   日 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募讲解书 六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募讲解书极端纲领，阐发召募讲解 书极端纲领与本机构出具的呈报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对 刊行东说念主在召募讲解书极端纲领中援用的呈报的内容无异议，阐发召募讲解书及 其纲领不致因所援用内容而出现虚假纪录、误导性讲演或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性和好意思满性承担相应的法律职业。   署名资信评级东说念主员：               姜羽佳           潘岳辰   资信评级机构负责东说念主或授权代表：                           万华伟                                 联结伴信评估股份有限公司                                         年   月   日 东北证券股份有限公司         公开刊行公司债券召募讲解书 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募讲解书                  第十三节 备查文献 一、备查文献内容 二、备查文献查阅地点   投资者可在本期债券刊行期限内到下列地点查阅召募讲解书全文及上述备 查文献：   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   接洽地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   接洽东说念主：王雪   接洽电话：0431-85096675   传真：0431-85096816   邮编：130119   住所：苏州工业园区星阳街 5 号 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募讲解书   法定代表东说念主：范力   接洽地址：苏州工业园区星阳街 5 号   接洽东说念主：张天、朱怡之   接洽电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   邮编：215021 三、备查文献查询网站   自召募讲解书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商处查阅召募讲解 书全文及备查文献，亦可阅览深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募 集讲解书全文、刊行公告和网登程演公告（如有）。

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