股票简称：东北证券                 股票代码：000686         （住所：长春市生态大街 6666 号）       东北证券股份有限公司          （第三期）          召募说明书提要  刊行东说念主              东北证券股份有限公司  本期债券刊行金额         不越过 8 亿元  担保情况             无担保  主承销商/受托管理东说念主       东吴证券股份有限公司  信用评级机构           联合股信评估股份有限公司  主体信用评级           AAA  本期债券信用评级         AAA          主承销商、债券受托管理东说念主         （住所：苏州工业园区星阳街 5 号）       签署日历：      年    月       日                声       明   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息线路义务。   刊行东说念主偏激全体董事、监事、高档管理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募 说明书信息线路的信得过、准确、完满，不存在毛病记录、误导性讲明或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书偏激提要进行了核查，阐发不存在毛病记录、误导 性讲明和要紧遗漏，并对其信得过性、准确性和完满性承担相应的法律劳动。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行格式，不顺利或者转折认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东说念主不会主管刊行 订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不梗直利益或向其他关系利益主体 运输利益，不顺利或通过其他利益关系宗旨参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，伪善施其他违抗公说念竞争、阻扰市集顺次等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管理东说念主员、持股比例越过 5%的股东偏激他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行松手公告中就关系认购情况进行线路。   中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当崇敬阅读召募说明书全文及关联的信息线路文 件，对信息线路的信得过性、准确性和完满性进行独处分析，并据以独处判断投资 价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托管理条约、债券持有东说念主会议司法及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、 债券持有东说念主、债券受托管理东说念主等主体权利义务的关系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和召募说明书商定履行义务，接管投资者监督。                   要紧事项领导   请投资者温暖以下要紧事项，并仔细阅读召募说明书中“风险身分”等关联 章节。 一、本期债券刊行上市   经深圳证券交易所审核同意，公司于 2023 年 4 月 18 日得回中国证券监督管 理委员会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册 的批复》    （证监许可[2023]844 号）批准，公司获准面向专科投资者公开刊行面值 总额不越过 70 亿元的公司债券。本期债券为第四期刊行，刊行界限不越过东说念主民 币 8 亿元（含 8 亿元）。 二、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2024 年 3 月 31 日合并报表净资产为东说念主民币 （资产欠债率的预备扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；本期债券发 行前，2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司合并报表包摄于母公司 股东的净利润分别为东说念主民币 16.24 亿元、2.31 亿元、6.68 亿元和 0.21 亿元，最近 三个司帐年度（2021 年、2022 年、2023 年）竣事的平均可分派利润为 8.41 亿 元，掂量不少于本期债券一年利息的 1 倍，刊行东说念主在本期刊行前的财务筹商得当 关系轨则。 三、评级情况   联合股信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为寂静。   根据关系监管法例和联合股信关联业务表率，联合股信将在本期债券的存续 期内对公司主体信用品级和本期债券信用品级不绝进行追踪评级，追踪评级包括 如期追踪评级和不如期追踪评级，如期追踪评级每年一次。在本期债券存续期内， 联合股信评估股份有限公司将密切温暖东北证券的筹谋管理气象、外部筹谋环境 及本次（期）债项关系信息，如发现存要紧变化，或出现可能对东北证券或本次 （期）债项信用评级产生较大影响的事项时，联合股信评估股份有限公司将进行 必要的捕快，实时进行分析。据实阐发或退换信用评级松手，出具追踪评级讲述， 并按监管政策要乞降委用评级合同商定报送及线路追踪评级讲述和松手。   联合股信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级响应了公司偿 还债务的才略极强，基本不受不利经济环境的影响，背信概率极低。   同期，联合股信也温暖到：              （1）公司筹谋易受环境影响。公司主要业务与证 券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及关系监管政策变化等身分 可能导致公司改日收入有较大波动性。2024 年一季度，受证券市集波动影响，公 司营业收入和利润同比均大幅下降。                （2）温暖行业监管趋严对公司业务开展产生 的影响。2023 年以来，证券公司受处罚频次改换高，监管部门不休压实中介机构 看门东说念主劳动，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需温暖行业监 管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021-2023 年末，公司 债务界限波动增长，界限较大；2023 年末债务结构以短期为主，需温暖流动性管 理情况。   相较于公司的债务界限，本期债券刊行界限较小，对公司债务劳动的影响有 限；刊行后各项筹商对短期债务的遮蔽程度较刊行前变化不大，仍属一般水平。 改日跟着本钱市集的不绝发展、各项业务的稳步鞭策，公司举座竞争力有望进一 步提高。 四、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相 关风险   本期债券为无担保债券，请投资者提防投资风险。尽管在本期债券刊行时， 刊行东说念主已根据实践情况安排了偿债保险措施来收敛和保证本期债券按时还本付 息，可是在存续期内，可能由于不可控的市集、法律法例变化等身分导致现在拟 定的偿债保险措施不皆备或无法履行，将对本期债券持有东说念主利益产生影响。 五、刊行东说念主筹谋行径现款流量净额大幅变动及筹资行径现款 流量净额为负 净额分别为 43.10 亿元、27.14 亿元、-18.82 亿元和 21.87 亿元。2022 年刊行东说念主经 营性行径现款流量净额较旧年同期减少了 37.02%，主要原因是公司回购业务资 金净流入减少。2023 年刊行东说念主筹谋性行径现款流量净额较旧年同期减少了 出增加所致。2024 年 1-3 月刊行东说念主筹谋性行径现款流量净额较旧年同期增加了    刊行东说念主筹谋行径现款流量净额的变动得当刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主主 营业务和偿债才略产生本体性影响，对本期债券的刊行不组成本体性阻碍。    讲述期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 -4，816.10 万元、- 为负，呈净流出状态，主要原因为分派股利、利润或偿付利息等现款流出，刊行 债券的界限与偿还债务、兑付短期融资券及收益字据等支付其他与筹资行径关联 的现款的界限不存在要紧相反。讲述期公司筹资行径的现款流入主要为刊行债券 收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入统统仅为 0.29 亿元，融资方 式较为单一，若改日公司未能增加股权融资、假贷融资等其他融资渠说念，或刊行 债券融资界限减少，公司存在筹资行径现款流量净流出的风险。 六、刊行东说念主要紧未决诉讼、仲裁事项的风险    为止讲述期末，刊行东说念主触及 5，000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼仲 裁为日常筹谋过程而产生，为止 2024 年 3 月 31 日，公司已对关系诉官司项阐发 了减值准备、公允价值变动（损失）或掂量欠债统统为 41，589.04 万元，但由于 案件审理松手、实践实行效果存在一定的不确定性，若判决松手对刊行东说念主不利， 可能对公司筹谋事迹产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响刊行东说念主的 偿债才略。 七、公司金融资产公允价值变动的风险    讲述期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 311.57 亿元、312.83 亿 元、387.36 亿元和 387.58 亿元，占资产总额比例分别为 38.88%、39.65%、46.48% 和 44.16%，比重较大。改日若交易性金融资产的公允价值发生大幅变动，公司 确当期损益将濒临较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债才略。 八、公司主要业务受宏不雅经济及市集波动影响的风险    刊行东说念主持久以来筹谋稳健、财务结构寂静，各项风险收敛筹商得当监管要求。 但若改日公司的外部筹谋环境发生要紧不利变化，公司的筹谋管理出现颠倒波动， 公司将可能无法按期足额偿付关系债务的本金或利息。    证券市集景气程度受国表里经济式样、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展气象及投资者心境等诸多身分的影响，存在较强的周期性，从而导致证 券公司筹谋事迹也出现较大波动。自然公司通过不绝优化业务结构，强化里面管 理，以及不休提高各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅 经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等身分密切关系，公司仍将濒临因市 场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。    信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用质 量发生恶化情况下给公司形成损失的风险。刊行东说念主濒临信用风险主要来自四个方 面：一是融资融券、商定购回式证券交易、股票质押式回购交易等融资类业务客 户背信给公司带来损失的风险；二是信用类居品投资的背信风险，即所投资信用 类居品之融资东说念主或刊行东说念主出现背信、断绝支付到期本息，导致资产损结怨收益变 化的风险；三是经纪业务代理买卖证券及进行的期货交易，若莫得提前要求客户 照章缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或 客户资金由于其他原因出现缺口，公司有劳动代客户进行结算而形成损失；四是 场外繁衍品交易（如利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交易等）的敌手 方背信风险，即交易敌手方到期未能按照合同商定履行相应支付义务的风险。   流动性风险主要指公司中枢业务不可不绝产生收入，或在行业或市集发生重 大事件的情况下，刊行东说念主办有的金融居品头寸不不错合理的价钱赶紧变现而形成 损失的风险或因资金占用而导致流动性不足形成的风险。刊行东说念主流动性风险主要 包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不可实时变现或变现成本过高 导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险；二是欠债的流动性风险， 刊行东说念主缺少现款不可相沿正常的业务开销或不可按时支付债务，以及由于流动资 金不足无法应付客户大界限赎回刊行东说念主管理居品的风险。此外，投资银行业务大 额包销、自营业务投资界限过大、持久资产比例过高等身分，都会导致公司资金 盘活不畅、流动性出现辛勤。 九、合规风险   合规风险是指因公司或业务东说念主员的筹谋管理或执业步履违抗法律、法例或相 关监管部门的轨则、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被领受监管措施等， 从而形成公司际遇财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准筹谋行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资产 管理等业务要接管中国证监会的监管。公司如果违抗法律、法例将受到行政处罚， 或被监管机关领受监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个学问密集型行业， 职工说念德风险相对其他行业来说更了得，若公司职工的诚信、说念德缺失，而公司 未能实时发现并退缩，可能会导致公司的声誉和财务气象受到毁伤，致使给公司 带来抵偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   自然公司制定了较为系统的里面收敛轨制和各项业务管理轨制，建立了较为 完善的合规管理体系，况且针对职工可能的失当步履拟定了严格的规章轨制和工 作表率进行收敛和料理，但仍可能无法皆备阻绝职工失当的个东说念主步履。在开展各 项业务的时候，存在因公司职工的违法行径，引发公司的关系风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货讲述，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 0062021047 号），因渤海融幸涉嫌主管期货合约，中国证监会决定对其立案。为止本召募说 明书提要签署日，尚未收到中国证监会就本次捕快出具的论断性裁定。上述事项 发生后，刊行东说念主积极跟进案件进展，全面配合中国证监会捕快劳动，同期加强操 作风险管控，幸免访佛情况再次发生。    渤海融幸营业收入界限较大，但对公司利润孝敬较小，渤海融幸的净利润、 总资产、净资产占公司对应财务筹商的比例较低，渤海融幸被立案事项不会对发 行东说念主的筹谋气象形成要紧不利影响，不会形成要紧内控劣势。但渤海融幸被立案 事项后续仍然存在被中国证监会处罚进而导致公司的声誉和财务气象受到毁伤 的风险。    公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 行股票技俩中，涉嫌保荐、不绝督导等业务未辛勤尽责，所出具的文献存在毛病 记录、误导性讲明或者要紧遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚预预知知书》（处罚字[2023]23 号）；于 东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开刊行股票及不绝督 导期间未辛勤尽责案，已由中国证监会审清楚散，中国证监会照章对公司作念出行 政处罚。公司现在筹谋情况致密，资产欠债结构合理，财务气象寂静，各项业务 运行沉稳，但后续公司仍不摈斥存在声誉和财务气象受到毁伤的风险。 十、刊行东说念主事迹波动的风险 为 74.78 亿元、50.77 亿元、64.75 亿元及 11.79 亿元（公司 2024 年 1-3 月财务数 据未经审计），2022 年度，公司营业收入较旧年同期下滑 32.10%。2022 年度， 公司竣事利润总额 2.00 亿元，较旧年同期下降 90.43%，竣事包摄于母公司系数 者净利润为 2.31 亿元，较旧年同期下降 85.78%。刊行东说念主 2022 年度营业收入、归 属于母公司系数者净利润较上年同期下降，公司举座事迹出现下滑的主要原因系 受市集波动影响，公司投资业务、投行业务盈利发达不足预期，事迹变化得当行 业总体趋势。刊行东说念主流动比率较高，资产流动性较强，上述事迹筹商下滑情形对 本期债券偿债才略不存在较大影响，刊行东说念主仍然得当关系法律法例轨则的债券发 行条件。公司 2023 年度竣事营业收入 64.75 亿元，较上年增加 27.53%，竣事归 属于上市公司股东净利润 6.68 亿元，较上年增加 189.44%。2024 年 1-3 月，公 司竣事营业收入 11.79 亿元，较上年同期减少了 36.05%，受公司投资业务和投资 银行业务收益下降的身分影响，公司当期竣事包摄于上市公司股东净利润 0.21 亿元，较上年同期减少 94.35%。       根据公司 2024 年 7 月 10 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）线路的《东 北证券股份有限公 2024 年半年度事迹预报》1（公告编号：2024-022），2024 年 上半年，公司竣事营业收入 26.04 亿元，较上年同期下降 26.89%；竣事包摄于上 市公司股东的净利润 1.23 亿元，较上年同期下降 77.50%，主如果公司投资业务 和投资银行业务等业务收入下降所致。为止 2024 年 6 月 30 日，公司总资产为 元，较岁首下降 0.60%，主如果本期利润减少和支付 2023 年度现款分红款所致。       改日期间，如若宏不雅经济式样发生要紧不利变化、金融市集发生较大波动等 身分导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公司的 筹谋事迹产生要紧不利影响，则本公司的筹谋事迹及盈利情况存不才滑的风险。 十一、本期债券险恶通用质押式回购条件       刊行东说念主主体信用品级为 AAA，本期债券信用品级为 AAA，本期债券得当进 行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关系 轨则实行。 十二、进击投资者保护条件       死守《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法律、 法例的轨则以及召募说明书的商定，为爱戴债券持有东说念主享有的法定权利和债券募 集说明书商定的权利，刊行东说念主已制定《债券持有东说念主会议司法》，投资者通过认购、 交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持有东说念主会议规 则》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议司法》审议通过的决议对全体本期 债券持有东说念主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意见或弃权以及无表决 权的债券持有东说念主）具有同等的遵守和料理力。在本期债券存续期间，债券持有东说念主 会议在其权益范围内通过的任何有用决议的遵守优先于包含债券受托管理东说念主在 内的其他任何主体就该有用决议内容作出的决议和认识。为明确商定刊行东说念主、债 券持有东说念主及债券受托管理东说念主之间的权利、义务及背信劳动，刊行东说念主聘请了东吴证 券担任本期债券的债券受托管理东说念主，并签订了《债券受托管理条约》，投资者认 购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协 议》。 十三、投资者适当性   根据《证券法》等关系轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适当性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易步履无效。 十四、上市后的交易流通   本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的请求。本期债券得当深圳证券交易所上市条件，将领受匹配成交、点击成交、 询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务气象、 筹谋事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券 上市请求大概得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权 选拔将本期债券回售予本公司。因公司筹谋与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所之外的 其他交易步地上市。 十五、呈报材料改名   本期债券系分期刊行的第四期公司债券，刊行东说念主已将原呈报材料《东北证券 股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书》中触及 “2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券”表述现更换为“2024 年面向专科 投资者公开刊行公司债券（第三期）”。刊行东说念主承诺：本期债券各公告类文献全称 改名后与原相应请求文献遵守相似，原请求文献连接有用。 十六、合规刊行   刊行东说念主不得顺利或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得主管刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不梗直利益或者向其他关系利益主体输 送利益；不得顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返 费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互营救有相互刊行的债券；不得 有其他违抗公说念竞争、阻扰市集顺次等步履；刊行东说念主的主要股东不得组织、指使 刊行东说念主实施前款步履。刊行东说念主承诺不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事 项的文告》第三条第二款轨则的步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管理东说念主员、持股比例越过 5%的股东偏激他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行松手公告中就关系认购情况进行线路。   本期债券的主承销商偏激关联方不错通过自主决策、在得当法律法例前提下 认购本期债券。   投资者参与本期债券投资，应当死守审慎原则，按照法律法例，制定科学合 理的投资策略和风险管理轨制，有用退缩和收敛风险。投资者不得协助刊行东说念主从 事违抗公说念竞争、阻扰市集顺次等步履。投资者不得通过协谋聚合股金等方式协 助刊行东说念主顺利或者转折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券 提供通说念服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、盘考服 务等体式的用度。资管居品管理东说念主偏激股东、合伙东说念主、实践收敛东说念主、职工不得直 接或转折参与上述步履。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项 的文告》第八条第二款、第三款轨则的步履。 十七、期后要紧事项说明   （一）刊行东说念主分派股利   公司于 2023 年 4 月 13 日召开的第十届董事会第九次会议，于 2023 年 5 月 以为止 2022 年 12 月 31 日股份总和 2，340，452，915 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），统统派发现款股利 234，045，291.50 元，派现后 公司累计未分派利润为 5，746，288，097.42 元。公司于 2024 年 4 月 17 日召开的第 十一届董事会第三次会议，于 2024 年 5 月 9 日召开的 2023 年度股东大会，审议 通过了《公司 2023 年度利润分派议案》，以为止 2023 年 12 月 31 日股份总和 计派发现款股利 234，045，291.50 元，派现后公司合并口径累计未分派利润为     公司 2022 年度及 2023 年现款股利分派得当《公司轨则》及关系法例轨则， 现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在要紧相反，对公司日常筹谋和偿债 才略均不会产生要紧影响。     （二）刊行东说念主收到行政处罚、监管措施事项                                           （长 银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违抗反洗钱管理轨则，存在未对高风险客户采 取与风险相应的遵法捕快及风险收敛措施的步履，存在未按轨则对客户进行风险 品级辞别步履，对公司处 51.86 万元罚金。     刊行东说念主已按照监管要求完成整改劳动，并向监管机构进行了讲述，公司现在 筹谋情况致密，财务气象寂静，各项业务运行沉稳，上述事项掂量不会对公司的 日常筹谋及偿债才略形成要紧不利影响。     公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚 [2023]45 号，主要内容如下：     “依据 2005 年改进的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券 法》）关联轨则，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司（以下 简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及不绝督导中未辛勤尽责步履进行 了立案捕快、审理，现已捕快、审清楚散。经查明，东北证券存在以下犯警事实：    东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票技俩保荐东说念主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金来源及正当性、是否具备履行认购义务的才略进行核查，公司未按要 求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金管理中心（有限合伙）（以下简 称天证远洋）的资金来源审慎核查。天证远洋实践出资与其承诺不符。公司出具 的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购对象合规 性的讲述》存在毛病记录。期间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟。    东北证券在不绝督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充分 核查召募资金插手技俩的情况，未充分温暖募投技俩流动资金的用途和表率，未 对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在不绝督导期间未辛勤尽责， 公司出具的 2016 年至 2018 年度关系不绝督导及现场检察讲述存在毛病记录。期 间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。    中国证监会觉得，东北证券的上述步履违抗 2005 年《证券法》第十一条第 二款的轨则，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有毛病 记录、误导性讲明或者要紧遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东说念主员。    根据当事东说念主的犯警事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的轨则，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予劝诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 元， 并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予劝诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予劝诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予劝诫，并处以 5 万元罚金。” 司及曹君锋、张兴云领受理论警示的投递文告》，指出公司动作无锡亿能电力设 备股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张兴云动作亿 能电力的保荐代表东说念主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在的“未将司帐 臆测变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息线路义务”的违法事项，也未 能督促亿能电力实时补充履行里面审议表率及信息线路义务，未能作念到辛勤尽责， 决定对公司及两位保荐代表东说念主领受理论警示的自律监管措施，公司将按照监管要 求进行整改并启动里面问责表率。                                   （深证函[2023]661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》          （详见公司于 2023                      （[2023]45 号） 年 6 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）线路的《东北证券股份有限公 司对于收到中国证券监督管理委员会的公告》）查明的事实， 即公司动作郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开刊行股票技俩保荐机构， 存在未对刊行对象认购资金来源审慎核查和不绝督导期间未辛勤尽责等违法行 为，决定对公司领受书面警示的自律监管措施。现在公司已按照监管要求进行整 改并启动里面问责表率。   （三）刊行东说念主触及要紧诉讼、仲裁事项 农商行”）以公司动作“东北证券长盈 4 号定向资产管理筹商”管理东说念主，在该产 品确立、召募和存续过程中未履行管理东说念主的法界说务和约界说务，导致敦化农商 行际遇要紧损失为由，向吉林省长春市中级东说念主民法院对公司拿告状讼，要求公司 赐与抵偿。2023 年 11 月 17 日，公司收到吉林省长春市中级东说念主民法院作出的 （2021）吉 01 民初 958 号《民事判决书》，判决公司于本《民事判决书》顺利 之日起旬日内抵偿原告吉林敦化农村生意银行股份有限公司 293，586，032.90 元及 利息。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高档东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号 民事裁定书。吉林省高档东说念主民法院经审理觉得敦化农商行告状本案组成重叠告状， 公司的上诉请求成立，裁定如下：   一审案件受理费 2，402，550 元，退还吉林敦化农村生意银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2，402，550 元赐与退还。   为止本召募说明书提要签署日，公司筹谋情况致密，资产欠债结构合理，财 务气象寂静，各项业务运行沉稳，上述事项掂量不会对公司的日常筹谋及偿债能 力形成要紧不利影响，公司仍得当本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照监 管要求履行信息线路义务。                                                                      目             录                           释 义      在本召募说明书提要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意旨： 刊行东说念主、本公司、公司、东北                 指   东北证券股份有限公司 证券 主承销商、债券受托管理东说念主、                 指   东吴证券股份有限公司 受托管理东说念主、东吴证券 刊行东说念主讼师           指   北京德恒讼师事务所 资信评级机构、评级机构、联                 指   联合股信评估股份有限公司 合股信                     刊行东说念主本次面向专科投资者公开刊行的总界限不越过 70 亿元（含 70 本次债券            指                     亿元）的公司债券                     刊行东说念主本期面向专科投资者公开刊行的总界限不越过 8 亿元（含 8 亿 本期债券            指                     元）的公司债券 本次刊行            指   本次债券的刊行 本期刊行            指   本期债券的刊行                     刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书           指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募说                     明书》                     刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书提要         指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募说                     明书提要》                     刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 刊行公告            指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）刊行公                     告》                     为保护公司债券持有东说念主的正当权益，根据关系法律法例制定的《东北 债券持有东说念主会议司法、本规                 指   证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券持 则                     有东说念主会议司法》                     刊行东说念主与债券受托管理东说念主签署的《东北证券股份有限公司 2022 年面向 债券受托管理条约、本条约    指                     专科投资者公开刊行公司债券之债券受托管理条约》 东北有限            指   东北证券有限劳动公司 亚泰集团            指   吉林亚泰（集团）股份有限公司，为公司的第一大股东                     吉林省信托有限劳动公司，系由“吉林省信托投资有限劳动公司”于 吉林信托            指                     回购股份暨吸收合并东北证券有限劳动公司前的“锦州经济本事开发 锦州六陆            指                     区六陆实业股份有限公司”                     中国石油锦州石油化工公司，中国石油自然气集团公司的全资企业，                                                 ，1999                     锦州六陆的控股股东。公司原名为“中国石化锦州石油化工公司” 中油锦州            指                     年 1 月，中国石化锦州石油化工公司以国有资产无偿划转方式由中国                     石油化工总公司划入中国石油自然气集团公司，并改名为“中国石油                   锦州石油化工公司”                   锦州六陆定向回购中油锦州所持公司一齐股份暨以新增股份吸收合并 回购股份暨吸收合并     指                   东北有限的步履 东证融通          指   东证融通投资管理有限公司 东证融达          指   东证融达投资有限公司 东证融成          指   东证融成本钱管理有限公司 东证融汇          指   东证融汇证券资产管理有限公司 渤海期货          指   渤海期货股份有限公司 渤海融盛          指   渤海融盛本钱管理有限公司 渤海融幸          指   渤海融幸（上海）商贸有限公司 东方基金          指   东方基金管理股份有限公司 银华基金          指   银华基金管理股份有限公司 东方汇智          指   东方汇智资产管理有限公司 北京分公司         指   东北证券股份有限公司北京分公司 上海分公司         指   东北证券股份有限公司上海分公司 上海证券自营分公司     指   东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 上海证券研究盘考分公司   指   东北证券股份有限公司上海证券研究盘考分公司 中国证监会         指   中国证券监督管理委员会 吉林证监局         指   中国证券监督管理委员会吉林监管局 深交所           指   深圳证券交易所 股转公司          指   世界中小企业股份转让系统有限劳动公司 国务院国资委        指   国务院国有资产监督管理委员会 吉林省国资委        指   吉林省东说念主民政府国有资产监督管理委员会                   中国证券登记结算有限劳动公司深圳分公司，或适用法律法例轨则的 登记机构、债券登记机构   指                   任何其他本期债券的登记机构                   证券公司根据本身业务范围和资产的流动性特色，在净资产的基础上                   对资产等技俩进行风险退换后得出的空洞性风险收敛筹商，其主要反 净本钱           指                   映净资产中的高流动性部分，标明证券公司可变现以险恶支付需要和                   支吾风险的资金数                   证券公司将客户交易结算资金交由独处的第三方（即具备第三方存管                   资历的生意银行）管理。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交易                   结算资金的存管，为客户提供银证转账、资金存取和查询服务；证券公 第三方存管         指                   司负责投资者的证券交易、证券管理以及根据交易所和登记结算公司                   的交易结算数据计帐投资者的资金和证券，证券公司不再向客户提供                   交易结算资金存取服务                   为期货公司提供中间先容业务，是由证券公司担任期货公司的先容经 IB 业务         指                   纪东说念主或期货交易赞成东说念主，为其提供包括接纳客户、代理期货商接管客                   户开户、接管客户的委用单并托付期货商实行等期货交易赞成业务的                   服务，期货公司向证券公司支付一定佣金的业务                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的筹谋活 融资融券          指                   动                   证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开展 转融通           指                   融资融券业务提供资金和证券来源，包括转融券业务和转融资业务                   证券公司提供债券动作质物，并以根据圭臬券折算率预备出的圭臬券                   总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、 债券质押式报价回购     指                   客户接管报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获                   得相应收益的债券通用质押式回购                   得当条件的投资者以约订价钱向指定交易的证券公司卖出特定证券， 商定购回式证券交易     指                   并商定在改日某一日历，按照另一约订价钱购回的交易步履                   是指得当条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向得当 股票质押式回购       指   条件的资金融出方融入资金，并商定在改日返还资金、销毁质押的交                   易                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的圭臬化的期货合 股指期货          指   约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱水平，在合约到期                   后，股指期货通过现款结算差价的方式来进行交割                   投资公司利用本身的专科寻找并发现优质投资技俩或企业，以自有或 顺利投资、顺利股权投资   指                   召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务                   聚合交易步地之外进行非上市股票或股权偏激他金融居品交易的市                   场，现在包括世界中小企业股份转让系统、区域性股份交易市集等，其 场外市集          指   中世界中小企业股份转让系统又称为新三板。场外市集业务主要指证                   券公司为中小微企业提供推选挂牌、定向增资、转板上市、债券融资、                   兼并收购、作念市交易等服务 IPO           指   初次公开刊行，即“Initial Public Offering”首个英翰墨母的缩写 公司轨则          指   东北证券股份有限公司公司轨则 公司法           指   中华东说念主民共和国公司法 证券法           指   中华东说念主民共和国证券法 管理办法          指   公司债券刊行与交易管理办法 上市司法          指   深圳证券交易所股票上市司法 A股            指   东说念主民币普通股股票 最近三年及一期、讲述期   指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月 交易日           指   本期债券或东北证券其他有价证券上市的证券交易步地交易日                   中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括香港特别 法定节沐日或休息日     指                   行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元             指   东说念主民币元 专科机构投资者       指   专科投资者中的机构投资者       本召募说明书提要中部分统统数与各加总情切利相加之和在余数上可能略 有相反，这些相反是由于四舍五入形成的。                  第一节      刊行概况 一、本期刊行的基本情况    （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 授权的议案》，对公司实施债务融资关系事宜及授权事项作出决议，决议有用期 为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一届董 事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临时股 东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融 资关系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。    公司于 2023 年 4 月 18 日得回中国证券监督管理委员会（证监许可[2023]844 号）同意面向专科投资者刊行面值不越过（含）70 亿元的公司债券的注册。本期 债券为该批文项下第四期刊行。      （二）本期债券的主要条件 债券（第三期），债券简称：“24 东北 03”。 的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券持有东说念主可按照关联主管机构的 轨则进行债券的转让、质押等操作。 据网下询价簿记松手，由公司与簿记管理东说念主按照关联轨则，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率领受单利按年计息，不计复利。 建档情况进行配售的刊行方式。 分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、法例辞让购买者除外）。 个交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权得回上 一计息期间的债券利息。 遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另 计利息）。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者为止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联轨则统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式偏激他具体安排按照债券登记机构的关系轨则办理。 《东北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期） 信用评级讲述》（联合[2024]6487 号），公司的主体信用品级为 AAA，本期公司 债券信用品级为 AAA，评级瞻望为寂静。在本期债券的存续期内，资信评级机 构每年将对公司主体信用品级和本期债券信用品级进行一次追踪评级。 还到期公司债券。                                   《债 券受托管理条约》《公司债券受托管理东说念主执业步履准则》等关系轨则，指定专项 账户，用于本期债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户银行：兴业银行股份有限公司长春分行   银行账户：581020100101226930 级为 AAA，本期债券得当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等 事宜将按证券登记机构的关系轨则实行。 期债券上市交易的请求。本期债券得当深圳证券交易上市条件，将领受匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务气象、筹谋事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券上市请求大概得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权选拔将本期债券回售予本公司。因公司筹谋与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所之外的其他交易步地上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 6 日   刊行首日：2024 年 8 月 8 日   掂量刊行期限：2024 年 8 月 8 日至 2024 年 8 月 9 日，共 2 个交易日   网下刊行期限：2024 年 8 月 8 日至 2024 年 8 月 9 日，共 2 个交易日   本期债券刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市 交易的请求，办理关联上市手续，具体上市时期将另行线路。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的来源购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接管召募说明书对本期债券项下权利义务的系数轨则并受其料理；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法例的轨则发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者同意并接管该等变更；  （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东说念主将请求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理关系手续，投资者同意并接管这种安排。                      第二节 召募资金运用 一、召募资金运用筹商     （一）本期债券的召募资金界限 授权的议案》，对公司实施债务融资关系事宜及授权事项作出决议，决议有用期 为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一届董 事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临时股 东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融 资关系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。     经中国证监会“证监许可〔2023〕844 号”批复，公司将在中国境内面向专 业投资者公开刊行不越过 70 亿元（含 70 亿元）的公司债券，本期发步履该批文 项下第四期刊行。     （二）本期债券召募资金使用筹商     本期债券刊行总额为不越过 8 亿元（含 8 亿元），召募资金扣除刊行用度后， 拟一齐用于偿还到期公司债券。本期债券召募资金拟用于偿还的到期公司债券明 细如下：                                                                         单元：亿元            发               回               债                                 存续                                                                         召募 序   债券     行               售               券   刊行规      刊行利     债券           及偿                刊行日历            到期日历                                     资金 号   简称     方               日               期    模        率      余额           还情                                                                         用途            式               期               限                                 况     北 03   开                               年                                                                         补流     北 01   开                               年                                                                         债                   统统                            43.40           43.40   因本期债券的刊行时期及实践刊行界限尚有一定不确定性，刊行东说念主将空洞考 虑本期债券刊行时期及实践刊行界限、召募资金的到账情况、关系债务本息偿付 要求、公司债务结构退换筹商等身分，本着有益于优化公司债务结构和从简财务 用度的原则，改日可能在履行关系里面表率后退换偿还到期公司债券的具体明细， 并实时进行信息线路。      （三）召募资金的现款管理   在不影响召募资金使用筹商正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。      （四）召募资金使用筹商退换的授权、决策和风险收敛措施   经刊行东说念主董事会或者根据公司轨则、管理轨制授权的其他决策机构同意，本 期公司债券召募资金使用筹商退换的请求、分级审批权限、决策表率、风险收敛 措施如下：   债券存续期间，如召募资金需要变更用途，则需根据《公司法》                              《公司轨则》 《公司债券刊行与交易管理办法》等关系法律法例轨则，完成必要的公司里面审 批、授权表率，安排信息线路，并召开债券持有东说念主会议对变更事项进行审议，经 审议通过，方可变更资金用途，但变更后的召募资金用途仅限于偿还公司债券。      （五）本期债券召募资金专项账户管理安排   公司拟开设一般账户动作本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的接收、存储、划转与本息偿付，并将严格按照召募说明线路的资金投向，确 保专款专用。本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制真实立、债券受托 管理东说念主根据《债券受托管理条约》等的商定对召募资金的监管进行不绝的监督等 措施。刊行东说念主与债券受托管理东说念主、召募资金监管银行签订本期债券召募资金监管 条约，轨则债券受托管理东说念主和资金监管银行共同监督召募资金的使用、划转等情 况。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益，根 据《中华东说念主民共和国公司法》             《中华东说念主民共和国证券法》                        《公司债券刊行与交易管 理办法》等关系法律法例的轨则，公司制定了召募资金管理轨制。公司将按照发 行请求文献中承诺的召募资金用途筹商使用召募资金。   根据《债券受托管理条约》，受托管理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理东说念主应当 每年一次检察刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务气象的影响   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用筹商赐与实行后，本公司合并财务报表的资产欠债率保持不变。   从融资方式来看，公司有股权融资和债务融资两种方式；从融资期限来看， 公司短期融资渠说念包括银行间市集的资金拆借、银行间和交易所市集买入债券回 购、证金公司的转融资、刊行证券公司短期融资券和证券公司短期公司债券等； 中持久融资渠说念包括增资扩股、刊行公司债券、证券公司次级债券等。本期刊行 公司债券将提高公司中持久欠债比例，优化公司的欠债结构，提高刊行东说念主短期偿 债才略。 二、上次公司债券召募资金使用情况   （一）召募资金总额、实践使用金额与召募资金余额   上次公司债券召募资金与召募说明书线路的用途一致，具体使用情况如下： 业投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 D1”，债券代 码为“149377”，刊行界限 11.00 亿元，召募资金用途为补充流动资金，为止本募 集说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 01”，债券代码为 “149445”，刊行界限 36.60 亿元，召募资金用途为补充流动资金及退换公司债 务结构，为止本召募说明书签署提要日，召募资金已使用完了。公司严格按照债 券召募说明书商定使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“21 东北 03”，债券代码为 “149668”，刊行界限 25.00 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止本募 集说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 D1”，债券代 码为“149778”，刊行界限 9.00 亿元，召募资金用途为偿还有息债务，为止本募 集说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 01”，债券代码为 “149857”，刊行界限 18.40 亿元，召募资金用途为补充流动资金及退换公司债 务结构，为止本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债 券召募说明书商定使用召募资金。 业投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“22 东北 C1”，债券代码为 “149959”，刊行界限 15.50 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止本募 集说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“22 东北 C2”                                  。债券代码 为“148094”，刊行界限为 20.00 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 业投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“23 东北 C1”。债券代码为 “148246”，刊行界限为 20.00 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止本 召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书约 定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 01”。债券代码 为“148512”，刊行界限为 23.80 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者非公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 D1”。债 券代码为“117600”，刊行界限为 20.00 亿元，召募资金用途为偿还公司有息债 务，为止本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券募 集说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“24 东北 C1”                                  。债券代码 为“148572”，刊行界限为 15.00 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者非公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“24 东北 D1”。债 券代码为“117601”，刊行界限为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还公司有息债 务，为止本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照债券募 集说明书商定使用召募资金。 业投资者非公开刊行短期公司债券（第二期），债券简称为“24 东北 D2”。债券 代码为“117602”，刊行界限为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还有息欠债和补充 流动资金，为止本召募说明书提要签署日，召募资金已使用完了。公司严格按照 债券召募说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“24 东北 C2”                                  。债券代码 为“148658”，刊行界限为 9.40 亿元，召募资金用途为退换公司债务结构，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金尚余 7.02 亿元。公司严格按照债券召募说 明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“24 东北 01”。债券代码 为“148704”，刊行界限为 6.70 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金尚余 6.70 亿元。公司严格按照债券召募说 明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“24 东北 02”。债券代码 为“148808”，刊行界限为 4.30 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，为止 本召募说明书提要签署日，召募资金尚余 4.30 亿元。公司严格按照债券召募说 明书商定使用召募资金。   （二）召募资金专户运作情况   为止本召募说明书提要签署日，上述召募资金账户均运行正常。   （三）召募资金商定用途、用途变更退换情况与实践用途   为止本召募说明书提要签署日，上述召募资金均按照召募书商定使用，未发 生过用途变更退换的情况。   （四）召募资金违法使用偏激整改情况   为止本召募说明书提要签署日，上述召募资金均未发生过违法使用的情况。 三、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补耗损和非出产性开销，毋庸于房地产开发业务，毋庸于购置地盘，并将 建立切实有用的召募资金监督机制和隔绝措施。另外，本期债券不触及新增地方 政府债务；召募资金用途毋庸于偿还地方政府债务或用于不产生筹谋性收入的公 益性技俩。刊行东说念主承诺，本次召募资金用途不得退换为非限制偿债用途。               第三节        刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   公司称呼：东北证券股份有限公司   股票代码：000686   法定代表东说念主：李福春   注册本钱：东说念主民币 2，340，452，915 元   实缴本钱：东说念主民币 2，340，452，915 元   确立日历：1992 年 7 月 17 日   消亡社会信用代码：91220000664275090B   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   邮政编码：130119   接洽电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   信息线路事务负责东说念主：董事会秘书：董曼   信息线路事务负责东说念主接洽方式：   接洽电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   所属行业：根据《上市公司行业分类指引》                     （2012 年改进），公司所属行业为 金融行业的本钱市集服务业   筹谋范围：证券经纪；证券投资盘考；与证券交易、证券投资行径关联的财 务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书 居品业务。（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展筹谋行径） 二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济本事开发区六陆实 业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限劳动公 司而确立。   东北有限的前身为吉林省证券有限劳动公司（以下简称“吉林证券”）。经 中国东说念主民银行《对于同意成立吉林省证券公司的批复》                        （银复[1988]237 号）批准， 问题的批复》      （银复[1997]396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并改名为“吉 林省证券有限劳动公司”，注册本钱增加至 1.2 亿元。 资公司证券部合并重组事宜的批复》                （证监机构字[1999]102 号）批准，吉林省证 券有限劳动公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组 建新的证券公司。 增资扩股的批复》        （证监机构字[2000]132 号）批准，吉林证券改名为“东北证券 有限劳动公司”，吸收新股东入股，注册本钱增至 1，010，222，500 元。 的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东北有 限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证券营 业部和 1 家证券服务部。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书    经中国证监会《对于核准锦州经济本事开发区六陆实业股份有限公司定向回 购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限劳动公司的文告》（证监公司字 [2007]117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并，并 实施股权分置改换决策，锦州经济本事开发区六陆实业股份有限公司改名为东北 证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司筹谋范围变更为证券 业务。2007 年 8 月 27 日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简 称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注 册本钱变更为 581，193，135 元。 册本钱变更为 581，193，135 元。 派 3 元现款）；2009 年 8 月 13 日，公司办理完了工商登记变更手续，注册本钱 变更为 639，312，448 元。 刊行了 339，270，568 股东说念主民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在深 圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完了工商变更登记手续，注 册本钱变更为 978，583，016 元。 增股本，每 10 股转增 10 股，公司股份总和增加至 1，957，166，032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完了工商变更登记手续，注册本钱变更为 1，957，166，032 元。 东北证券股份有限公司                                        公开刊行公司债券召募说明书 民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。2016 年 4 月 21 日，公司办理完了工商变更登记手续，注册本钱变更为 2，340，452，915 元。      （二）要紧资产重组   讲述期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和筹谋性资产本体变更的要紧资 产购买、出售、置换情形。 三、刊行东说念主股权结构      （一）刊行东说念主的股权结构   公司股权较为漫步，无控股股东、实践收敛东说念主。为止 2024 年 3 月 31 日，持 有刊行东说念主 5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托，公司股权结构图如下：         吉林省财政厅              长春市国资委           吉林信托                亚泰集团         其他股东                          东北证券股份有限公司      （二）刊行东说念主控股股东和实践收敛东说念主   讲述期内，刊行东说念主无控股股东及实践收敛东说念主，主要股东情况参见本节“（三） 本公司主要股东情况”。      （三）本公司主要股东情况   股东称呼：吉林亚泰（集团）股份有限公司 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书   住所：长春市吉林大路 1801 号   法定代表东说念主：宋尚龙   注册本钱：324，891.36 万元   成立日历：1993 年 11 月 9 日   公司类型：其他股份有限公司（上市）   上市交易所：上海证券交易所   股票简称：亚泰集团   股票代码：600881   消亡社会信用代码：91220000123961012F   筹谋范围：建材、房地产开发、煤炭批发筹谋、药品出产及筹谋（以上各项 由取得筹谋资历的集团公司下属企业筹谋）、国度允许的相差口筹谋业务。                                 （照章 须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展筹谋行径。）   亚泰集团最近一年的主要财务数据如下：                                                                          单元：万元             技俩                  总资产         净资产           营业收入             净利润 注 1：2023 年度财务数据如故中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。   为止 2024 年 3 月 31 日，亚泰集团前十大股东的持股情况如下：                                                                     单元：万股、%                                                                            持股比  序号                      股东称呼                             持股数目                                                                              例 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书                                                   持股比   序号                   股东称呼         持股数目                                                   例                      统统              150，751.78    46.41    为止召募说明书签署日，亚泰集团持有公司 72，116.87 万股股份，其中已办 理质押 35，519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%，占公司总股本    股东称呼：吉林省信托有限劳动公司    住所：长春市东说念主民大街 9889 号    法定代表东说念主：邢中成    注册本钱：31.50 亿元    成立日历：2002 年 3 月 19 日    公司类型：有限劳动公司    消亡社会信用代码：91220000123916641Y    筹谋范围：（本外币）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托； 其他财产或财产权信托；动作投资基金或者基金管理公司的发起东说念主从事投资基金 业务；筹谋企业资产的重组、购并及技俩融资、公经应允、财务参谋人等业务；受 托筹谋国务院关联部门批准的证券承销业务；办理居间、盘考、资信捕快等业务； 代督察及督察箱业务；以存放同行、拆放同行、贷款、租出、投资方式运用固有 财产；以固有财产为他东说念主提供担保；从事同行拆借；法律法例轨则或中国银行业 监督管理委员会批准的其他业务。（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方 可开展筹谋行径）    吉林信托2023年度/年末的主要财务数据如下： 东北证券股份有限公司                                                       公开刊行公司债券召募说明书                                                                                   单元：万元           技俩                    总资产               净资产           营业收入              净利润            日 注：2023 年度财务数据如故中喜司帐师事务所（普通合伙）审计。      为止2024年3月31日，吉林信托股权结构如下：                                                                               单元：万元、% 序号                              股东称呼                                持股数目          持股比例                             统统                                       315，000.00       100.00      为止本召募说明书提要签署日，公司第二大股东吉林信托持有公司 比例 49.99%，占公司总股本 5.90%。 四、刊行东说念主权益投资情况      （一）主要子公司以偏激他有进击影响的参股公司情况      为止 2024 年 3 月 31 日，公司的主要控股子公司具体情况：                                  注册本钱         持股比         法定代 序号      公司称呼         成当场间                                                    注册地址                                  （万元）          例           表东说念主       东证融通投资管                                                    北京市西城区锦什坊街28号        理有限公司                                                          楼7层                          日       东证融达投资有        2013 年 9                                    上海市浦东新区航头镇沪南         限公司           月 11 日                                       公路5469弄129号       东证融汇证券资                                                    中国（上海）摆脱贸易查验       产管理有限公司                                                     区新金桥路255号540室                          日                                                                  中国(上海)摆脱贸易查验区       渤海期货股份有        1996 年 1         限公司           月 12 日 东北证券股份有限公司                                         公开刊行公司债券召募说明书       东方基金管理股   2004 年 6                           北京市西城区锦什坊街28号        份有限公司     月 11 日                                 1-4层      （1）东证融通投资管理有限公司      住所：北京市西城区锦什坊街 28 号楼 7 层      法定代表东说念主：刘永      注册本钱：60，000.00 万元      成立日历：2010 年 11 月 26 日      公司类型：有限劳动公司（法东说念主独资）      消亡社会信用代码：9111010256579440XR      筹谋范围：投资管理；技俩投资；财务盘考（不得开展审计、验资、查账、 评估、司帐盘考、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计讲述、验 资讲述、查账讲述、评估讲述等翰墨材料）。（1、未经关联部门批准，不得以公 开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融繁衍品交易行径；3、不得 披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承 诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益；企业照章自主选拔筹谋技俩，开展筹谋 行径；照章须经批准的技俩，经关系部门批准后依批准的内容开展筹谋行径；不 得从事本市产业政策辞让和限制类技俩的筹谋行径。）      （2）东证融达投资有限公司      住所：浦东新区航头镇沪南公路 5469 弄 129 号      法定代表东说念主：刘浩      注册本钱：300，000.00 万元      成立日历：2013 年 9 月 11 日      公司类型：有限劳动公司      消亡社会信用代码：91310115078128151J      筹谋范围：投资管理。【照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书 筹谋行径】     （3）东证融汇证券资产管理有限公司     住所：中国（上海）摆脱贸易查验区新金桥路 255 号 540 室     法定代表东说念主：李福春     注册本钱：70，000.00 万元     成立日历：2015 年 12 月 24 日     公司类型：有限劳动公司（非自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）     消亡社会信用代码：91310000MA1FL15YX3     筹谋范围：证券资产管理业务。【照章须经批准的技俩，经关系部门批准后 方可开展筹谋行径】     （4）渤海期货股份有限公司     住所：中国(上海)摆脱贸易查验区新金桥路 28 号 1201、1202、1203、1205 室     法定代表东说念主：濮岩     注册本钱：50，000.00 万元     成立日历：1996 年 1 月 12 日     公司类型：股份有限公司（非上市）     消亡社会信用代码：91310000MA1FL1T12Q     筹谋范围：商品期货经纪，金融期货经纪，资产管理，期货投资盘考。【依 法须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展筹谋行径】     （5）东方基金管理股份有限公司     住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层     法定代表东说念主：崔伟 东北证券股份有限公司                                                          公开刊行公司债券召募说明书      注册本钱：33，333.00 万元      成立日历：2004 年 6 月 11 日      公司类型：股份有限公司（非上市）      消亡社会信用代码：911100007635106822      筹谋范围：基金召募；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务； 中国证监会许可的其他业务。             （市集主体照章自主选拔筹谋技俩，开展筹谋行径； 照章须经批准的技俩，经关系部门批准后依批准的内容开展筹谋行径；不得从事 国度和本市产业政策辞让和限制类技俩的筹谋行径。）      刊行东说念主主要子公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                                    单元：万元      公司称呼       总资产            总欠债                系数者权益              营业收入           净利润  东证融通投资管   理有限公司  东证融达投资有    限公司  东证融汇证券资  产管理有限公司  渤海期货股份有    限公司  东方基金管理股   份有限公司 注：东证融通、东证融汇 2023 年度财务数据如故中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，渤海期货 2023 年度财务数据如故大华司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，东方基金 2023 年度财务数据如故立信司帐师 事务所（特殊普通合伙）审计，东证融达 2023 年度财务数据未经审计。      （二）刊行东说念主主要合营、联营企业情况                                                         法定代                              注册本钱         表决权           表东说念主/执 序号      公司称呼     成当场间                                                     注册地址                              （万元）          比例           行事务                                                         合伙东说念主       银华基金管理股    2001 年 5                                           深圳市福田区深南正途6008        份有限公司      月 28 日                                              号特区报业大厦19层       襄阳东证和同探                                           东证融       路者体育产业基                                           通投资       金合伙企业（有                                           管理有                     日                                                   1-3 006号        限合伙）                                             限公司       上海共赋私募基    2023 年 7                                           中国（上海）摆脱贸易查验       金管理有限公司     月 28 日                                             区张杨路500号28层J单元 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书   （1）银华基金管理股份有限公司   住所：深圳市福田区深南正途 6008 号特区报业大厦 19 层   法定代表东说念主：王珠林   注册本钱：22，220.00 万元   成立日历：2001 年 5 月 28 日   公司类型：非上市股份有限公司   消亡社会信用代码：914403007109283569   筹谋范围：许可筹谋技俩是：基金召募、基金销售、资产管理、中国证监会 许可的其他业务。   （2）襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）   住所：襄阳市樊城区内环西路东侧环球金融城 2 号楼 1 单元 3 层 2-1-3006 号   实行事务合伙东说念主：东证融通投资管理有限公司   注册本钱：13331.084208 万元   成立日历：2016 年 12 月 14 日   企业类型：有限合伙企业   征税东说念主识一名：91420606MA48JMJM6E   筹谋范围：从事非证券类股权投资行径及关系的盘考服务业务。（触及许可 筹谋技俩，应取得关系部门许可后方可筹谋）   根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙条约商定， 投资和退出决策的最终决策权由投资决策委员会享有关系投资和退出决策的最 终决策权，公司东北证券占投资决策委员会 1/3 席位，即投资决策表决权比例为 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书   （3）上海共赋私募基金管理有限公司2   住所：中国（上海）摆脱贸易查验区张杨路 500 号 28 层 J 单元   法定代表东说念主：陈洪贇   注册本钱：1，000.00 万元   成立日历：2023 年 7 月 28 日   企业类型：有限劳动公司（自然东说念主投资或控股）   征税东说念主识一名：91310000MACR89YY6L   筹谋范围：一般技俩：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金 业协会完成登记备案后方可从事筹谋行径）。                    （除照章须经批准的技俩外，凭营业 执照照章自主开展筹谋行径）   刊行东说念主主要合营、联营公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                       单元：万元   公司称呼       总资产            总欠债           系数者权益         营业收入          净利润 银华基金管理股  份有限公司 襄阳东证和同探 路者体育产业基 金合伙企业（有   限合伙） 上海共赋私募基 金管理有限公司 注：银华基金 2023 年度财务数据如故信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，襄阳东证和同探路者 体育产业基金合伙企业（有限合伙）2023 年度财务数据如故中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。上 海共赋私募基金管理有限公司 2023 年度财务数据未经审计。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书 五、刊行东说念主的治理结构及独处性      （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构确立和运行情况   公司按照《公司法》《证券法》《证券公司里面收敛指引》《证券公司治理准 则》及公司《轨则》的轨则，构建了表率、科学、有用的法东说念主治理结构和组织构 架。   为止本召募说明书提要签署日，公司组织结构图如下：   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《上市公司治理准则》 《证券公司治理准则》等法律法例和表纵情文献的要求，公司形成了股东大会、 董事会、监事会、经理层互相分离、互相制衡、互相当合的纯属有用的公司治理 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募说明书 结构和运作机制，制定了《公司轨则》、“三会”议事司法及《经理层劳动司法》 等配套规章轨制，建立了完备的合规管理、风险管理和里面收敛体系。公司治理 结构专科、表率、透明，公司治理的实践气象与中国证监会发布的关联上市公司 治理的表纵情文献不存在相反。   （1）股东大会运作情况   刊行东说念主依据关联法律法例和《公司轨则》发布文告并按期召开股东大会。会 议文献完满，会议记录中时期、地点、出席东说念主数等要件皆备，会议文献均存档保 存，会议记录正常签署。刊行东说念主在要紧投资、融资、筹谋决策、关联交易等事项 的决策过程中，履行了《公司轨则》和关系议事司法轨则的表率，其中，触及关 联董事、关联股东或其他利益关系者应当规避的，该等东说念主员均规避表决。公司严 格按照关系轨则组织召开股东大会，确保系数股东充分愚弄股东权利，有用保险 中小股东正当权益，股东大会决议的实践实行情况致密。   （2）董事会运作情况及董事会挑升委员会情况   公司董事会现在共有 13 名成员，董事大概依据《董事会议事司法》等轨制 崇敬出席董事会，积极参加关联培训，学习关联法律学问，教师、辛勤、尽责地 履行职责。刊行东说念主严格按照《公司法》《公司轨则》轨则的董事选聘表率选举董 事，董事东说念主数和东说念主员组成得当《公司法》                  《上市公司独处董事管理办法》的要求。 公司董事会下设战术与 ESG 管理委员会、提名与薪酬委员会、风险收敛委员会 和审计委员会四个挑升委员会，并制订了各挑升委员会的劳动司法，刊行东说念主挑升 委员会正常阐述作用。   （3）监事会运作情况   公司监事会现在共有 9 名成员，监事的选聘表率得当《公司法》                                《公司轨则》 的轨则，刊行东说念主监事大概依据《公司轨则》《监事会议事司法》等轨制对刊行东说念主 财务及董事、高档管理东说念主员履行职务的步履进行监督，正常阐述作用，爱戴刊行 东说念主和股东的利益。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书   （二）里面管理轨制   公司依据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司合规 管理实施指引》《证券公司里面收敛指引》等关系轨则，空洞议论里面环境、风 险评估、收敛行径、信息与疏通、里面监督等身分，勾搭公司实践情况，进行了 内控表率实施建造，不休完善各项里面收敛轨制和操作历程，建立遮蔽董事会、 监事会、经理层与全体职工各层级，贯彻决策、实行与监督各格式，遮蔽公司及 所属单元各项业务和管理事项的里面收敛体系。   （1）司帐核算、财务管理轨制   公司根据《司帐法》《企业司帐准则》等关系法律法例制定完善了《财务管 理轨制》，形成了较为完满的财务管理和司帐收敛系统，并得到致密实行，确保 了公司财务司帐管理得当公司里面收敛的要求。   公司实行全面预算管理轨制，对业务部门审定业务界限；对进击分支机构财 务东说念主员实行委派轨制；对各部门日常用度、本钱性开销建立预约呈报机制，严格 实行资金调拨、资金运用的授权审批轨制，加强资金筹集的界限、结构、方式的 筹商管理；制订合理的资金流动性补足机制，实时启动资金流动性应洪历程。   （2）风险收敛轨制   公司按照内控、合规管理的要求，建立了完满的风控合规管理轨制，包括： 《全面风险管理轨制》          《授权管理轨制》                 《净本钱等风险收敛筹商监控劳动确定》 《市集风险管理办法》《要紧事项里面讲述及救急处置管理办法》《信息隔绝墙 管理办法》等。   根据中国证监会《证券公司风险收敛筹商管理办法》及公司关系轨制，公司 还明确了关联风险收敛筹商的动态监控和补足机制、敏锐性分析机制和压力测试 机制等。   （3）要紧事项决策轨制   公司根据《公司轨则》《公司治理准则》及关系法律法例制定了一系列对于 要紧事项决策的管理轨制，明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公 司的常设决策机构，向股东大会负责并讲述劳动，监事会为公司筹谋行径的监督 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书 机构，公司筹谋管理层则负责公司日常筹谋劳动。   公司依照上述已制定的里面管理轨制，建造了较完满的风险收敛、合规管理 的组织架构以保证里面管理轨制的有用实施。公司成立的里面收敛自我评价劳动 小组，全面梳理、评估公司里面收敛近况，涵盖了公司的里面环境、风险评估、 收敛行径、信息与疏通和里面监督五项内容，研究分析里面收敛劣势，不休优化 完善公司里面管理体系，提高公司筹谋管理水仁和风险退缩才略，保证公司里面 管理体系持久有用运行。   （三）刊行东说念主的独处性   公司与第一大股东在业务、东说念主员、资产、机构及财务等方面皆备分开，董事 会、监事会及各职能部门均能独处运作，具有独处完满的业务及自主筹谋才略。 具体情况如下：   公司具有开展证券业务所必备的独处完满的资产，包括房产、开采、席位、 商标等，公司对资产领有独处的系数权和使用权，照章独处筹谋管理公司资产， 不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利益的情形。   公司按照《公司法》和《公司轨则》的轨则选聘公司董事、监事及高档管理 东说念主员，不存在股东高出股东大会、董事会的权限任免公司董事、监事和高档管理 东说念主员的情形，也不存在公司高档管理东说念主员在股东单元任职和领取薪酬的情形。   公司建立了独处的东说念主事劳资轨制，领有完满的作事、东说念主事及工资管理体系， 不存在受股东干涉的情形。   公司股东大会、董事会、监事会、经理层及里面筹谋管理部门独处运作。公 司有独处的办公步地和办公系统，领有独处、完满的证券业务筹谋管理体系，独 立自主地开展业务。公司现存办公机构与步地具有独处性，与股东单元皆备分开， 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书 不存在羼杂筹谋、合署办公的情形。   公司制定了独处的财务管理轨制，独处作出财务决策，建立了独处的财务会 计核算体系，确立了独处的财务部门，负责管理公司及各分支机构财务劳动。   公司领有独处的银行账户，办理了独处的税务登记。公司与股东单元不存在 共用银行账户和羼杂征税的情况。公司财务具有独处性。   公司莫得为第一大股东等股东单元偏激关联方提供担保。   公司与第一大股东分属不同行业，公司根据中国证监会核准的筹谋范围照章 自食其力地开展证券业务，具有独处完满的业务体系和自主筹谋才略，业务筹谋 不受股东单元的收敛与影响，能独处面向市集参与竞争，能独处承担风险及劳动。 六、现任董事、监事及高档管理东说念主员的基本情况   公司现存董事 13 名、监事 9 名、高档管理东说念主员 11 名。   （一）董事、监事、高档管理东说念主员的基本情况   为止本召募说明书提要签署日，公司现任董事、监事及高档管理东说念主员情况如 下所示：     姓名       性别     职务      任期来源日历       任期拒绝日历     李福春      男     董事长       2023/5/15   2026/5/14     何俊岩      男    副董事长、总裁    2023/5/15   2026/5/14     孙晓峰      男     副董事长      2023/5/15   2026/5/14     宋尚龙      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     刘树森      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     于来富      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     刘继新      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     邢中成      男      董事       2024/5/9    2026/5/14     史际春      男     独处董事      2023/5/15   2026/5/14 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书     姓名       性别     职务       任期来源日历      任期拒绝日历     李东方      男     独处董事      2023/5/15   2026/5/14     崔   军    男     独处董事      2023/5/15   2026/5/14     任   冲    男     独处董事      2023/5/15   2026/5/14     卢相君      男     独处董事      2023/5/15   2026/5/14     杨树财      男      监事长      2023/5/15   2026/5/14     李   斌    男     副监事长      2023/5/15   2026/5/14     刘晓峰      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     王劲松      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     秦   音    女      监事       2023/5/15   2026/5/14     崔学斌      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     陶   丽    女     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     苏   健    男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     周   博    男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     郭来生      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     董   晨    男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王天文      男    副总裁、财务总监   2023/5/15   2026/5/14     梁化军      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王爱宾      男     合规总监      2023/5/15   2026/5/14     李雪飞      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王晓丹      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     薛金艳      女     首席风险官     2023/5/15   2026/5/14     孔亚洲      男     首席信息官     2023/5/15   2026/5/14     董   曼    女     董事会秘书     2023/5/15   2026/5/14   上述确立得当《公司法》等关系法律法例及公司轨则要求。   为止本召募说明书提要签署日，刊行东说念主现任董事、监事、高档管理东说念主员专科 配景、主要劳动经历以及现在在公司的主要职责情况如下：   （1）李福春先生，1964 年 4 月降生，中共党员，硕士研究生，高档工程师， 中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会战术发展委员 会委员，上海证券交易所第五届理事会政策盘考委员会委员，吉林省证券业协会 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 会长、证券筹谋机构分会会长，吉林省本钱市集发展促进会会长。曾任一汽集团 公司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改换委员会副主 任；长春市副市长；吉林省发展和改换委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书 长。现任公司党委委员、董事长，东证融汇证券资产管理有限公司董事长，银华 基金管理股份有限公司董事。   （2）何俊岩先生，1968 年 4 月降生，中共党员，硕士，高档司帐师，中国 注册司帐师，中国注册资产评估师，吉林省东说念主民政府决策盘考委员会第五届委员， 吉林省第十四届东说念主大代表，长春市第十六届东说念主大代表，吉林省五一作事奖章得回 者，吉林省迥殊作事范例。曾任东北证券有限劳动公司筹商财务部总经理、客户 资产管理总部总经理；福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监；东北证券有限 劳动公司财务总监；东北证券股份有限公司财务总监、副总裁、常务副总裁。现 任公司党委委员、副董事长、总裁，东证融达投资有限公司董事长，东方基金管 理股份有限公司董事。   （3）宋尚龙先生，1953 年 11 月降生，中共党员，大学本科，研究员。吉林 省第九次党代会代表，长春市二说念区第九届、第十届东说念主大代表，长春市第十届、 第十一届、第十二届东说念主大代表，吉林省第十届、第十一届、第十二届东说念主大代表， 第十一届世界东说念主民代表大会代表。先后被评为长春市创业前卫、长春市有了得贡 献企业家、振兴长春老工业基地元勋、感动长春作事范例、吉林省凸起企业家、 吉林省优秀共产党员、吉林省迥殊作事范例、吉林省有了得孝敬中后生专科本事 东说念主才、吉林省凸起改换创业东说念主才、吉林省（资深）高档民众、世界优秀企业家、 世界五一作事奖章得回者、享受国务院政府特殊津贴民众、世界作事范例。2008 年 9 月当选为中国企业联合会、中国企业家协会副会长。曾任长春市二说念区城建 局副局长；长春龙达建筑实业公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司副董 事长、总裁。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事长，吉林银行股份有限公 司董事，吉林大学首届董事会董事，公司董事。   （4）刘树森先生，1962 年 9 月降生，中共党员，博士研究生，正高档司帐 师。长春市第十二届、第十三届、第十四届、第十五届、第十六届东说念主大代表。先 后被评为长春市五一作事奖章得回者、长春市作事范例、享受长春市政府特殊津 贴民众、吉林省拔尖改换东说念主才、吉林省高档民众。曾任吉林省第一建筑公司财务 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 处处长、总司帐师；亚泰建材集团有限公司董事长；吉林亚泰（集团）股份有限 公司副总司帐师、总司帐师、常务副总裁、党委文牍。现任吉林亚泰（集团）股 份有限公司副董事长、总裁，公司董事。   （5）孙晓峰先生，1962 年 9 月降生，中共党员，硕士研究生，研究员。曾 任中共吉林省委党校经济学讲师；吉林亚泰（集团）股份有限公司证券部、投资 部经理、董事会秘书、副总裁、常务副总裁、副董事长；长春市政协委员。现任 吉林亚泰（集团）股份有限公司董事，公司副董事长。   （6）于来富先生，1975 年 7 月降生，中共党员，硕士研究生，高档经济师。 曾任吉林食粮高等专科学校教师；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、法律部 副主任、主任、总裁办公室主任、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股份有限公 司董事、副总裁、总经济师，公司董事。   （7）刘继新先生，1982 年 2 月降生，中共党员，硕士研究生。曾任长春宏 成植物糖开发有限公司监事；吉林省信托有限劳动公司长春信托二部技俩经理， 证券信托部总经理助理，信息研发部总经理助理，合规部副总经理（主办劳动）。 现任吉林省信托有限劳动公司监事、风险管理部总经理，公司董事。   （8）邢中成先生，1976 年 5 月降生，中共党员，硕士研究生，高档政工师、 正高档经济师。曾任吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”）办公室主 任、党委办公室主任，吉林银行辽源分行党委文牍、行长，吉林银行战术发展部 总经理、党委组织部部长、东说念主力资源部总经理、党委委员、副行长；现任吉林省 信托有限劳动公司党委文牍、董事长。   （1）史际春先生，1952 年 3 月降生，中共党员，法学博士，中国法学会经 济法学研究会副会长。现任中国东说念主民大学教育、博士生导师，《法学家》主编兼 社长，贵州航天电器股份有限公司独处董事，公司独处董事。   （2）李东方先生，1963 年 5 月降生，中共党员，博士研究生，中国证券法 学会副会长，中国法学会经济法学研究会常务理事，中国上市公司协会第三届独 立董事专科委员会委员，北京市金融服务法学会副会长。现任中国政法大学教育、 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 博士生导师，中豪（北京）讼师事务所主任讼师，北京全球交通控股（集团）有 限公司外部董事，广东领益智造股份有限公司独处董事，北京瑞风协同科技股份 有限公司独处董事，公司独处董事。   （3）崔军先生，1971 年 6 月降生，中共党员，博士研究生，中国注册司帐 师。现任中国东说念主民大学教育、博士生导师、全球管理学院副院长，公司独处董事。   （4）任冲先生，1981 年 1 月降生，中共党员，博士研究生，中国环境科学 学会清闲投融资专科委员会委员。曾任中国科学本事大学环境政策与环境管理研 究中心主任、全球事务学院副研究员。现任中国科学本事大学先进本事研究院研 究员、博士生导师，公司独处董事。   （5）卢相君先生，1968 年 11 月降生，中共党员，博士研究生，中国注册会 计师，中国司帐学会理事，吉林省司帐学会副会长，吉林省注册司帐师协会常务 理事兼行业东说念主才劳动委员会主任委员，长春市审计学会会长。曾任长春税务学院 教师、司帐系副主任、教务处副处长；吉林财经大学司帐学院院长、教务处处长。 现任吉林财经大学研究生院院长，长光卫星本事股份有限公司独处董事，吉林省 西点药业科技发展股份有限公司独处董事，公司独处董事。   （1）杨树财先生，1963 年 12 月降生，中共党员，硕士研究生，正高档司帐 师，中国注册司帐师，中国证券业协会财务司帐委员会参谋人，中国上市公司协会 监事会专科委员会副主任委员，吉林省高档司帐师评审委员会民众库民众，吉林 省高档专科本事资历评审委员会评委，吉林省东说念主民政府决策盘考委员会第三届、 第四届委员，长春市第十三届东说念主大代表，长春市迥殊作事范例，吉林省五一作事 奖章得回者，吉林省作事范例，世界五一作事奖章得回者。曾任职吉林省财政厅、 吉林司帐师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴司帐师事务所主任司帐师；吉 林司帐师事务所副长处；东北证券有限劳动公司财务总监、副总裁、总裁；东北 证券股份有限公司总裁、党委副文牍、董事长、党委文牍。现任公司党委委员、 监事长。   （2）李斌先生，1975 年 9 月降生，中共党员，大学本科，正高档工程师。 长春市二说念区政协委员、常委，吉林省青联委员，中国工会十七大代表，长春市 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 作事范例，吉林省作事范例，吉林省拔尖改换东说念主才，吉林省第十二批有了得孝敬 中后生专科本事东说念主才。曾任吉林亚泰房地产开发有限公司总经理助理、副总经理； 吉林亚泰富苑购物中心有限公司副总经理；吉林亚泰恒大遮挡工程有限公司总经 理；吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁办主任、信息管理部总经理、团委文牍、 党委办公室主任、工会副主席、总裁助理、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有 限公司党委副文牍、纪委文牍、董事、副总裁，公司副监事长。   （3）刘晓峰先生，1965 年 7 月降生，中国农工民主党成员，博士研究生， 正高档工程师。吉林省政协委员，吉林省大健康联合会会长、吉林省药品流通行 业协会会长、吉林省工商联合会常委，长春市第六批有了得孝敬民众、吉林省五 一作事奖章得回者、吉林省经济本事改换尖兵、吉林省拔尖改换东说念主才、吉林省第 十三批有了得孝敬中后生专科本事东说念主才，第五届吉商联合会吉商了得孝敬东说念主物。 曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师、研究院院长；亚泰医药 集团有限公司董事长、总裁。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副董事长，亚 泰电子商务集团有限公司董事长、总裁，公司监事。   （4）王劲松先生，1971 年 10 月降生，中共党员，博士研究生，研究员，丹 麦哥本哈根大学拜访学者。长春市二说念区第十九届东说念主大代表，长春市工生意联合 会（总商会）副主席，长春市二说念区工生意联合会（商会）主席，长春市第七批 有了得孝敬民众、吉林省第十六批享受省政府津贴民众。曾任吉林亚泰（集团） 股份有限公司证券投资部副经理；吉林大药房药业股份有限公司总经理；吉林亚 泰（集团）股份有限公司研究院院长、发展预备部总经理、科技研发部总经理； 亚泰医药集团有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、总裁助理。 现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师，公司监事。   （5）秦音女士，1976 年 6 月降生，无党派东说念主士，大学本科，正高档经济师， 长春市政协第十三届委员。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司证券投资部业务 经理、证券事务代表、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事、副总裁， 公司监事。   （6）崔学斌先生，1969 年 9 月降生，中共党员，硕士研究生。曾任吉林省 国际经济贸易开发公司财务处副处长；吉林省兴业国际有限公司财务部经理；东 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 北证券有限劳动公司筹商财务部总经理、稽核审计部总经理；吉林省信托投资有 限劳动公司筹商财务部经理。现任吉林省信托有限劳动公司党委委员、副总经理， 公司监事。   （7）陶丽女士，1976 年 9 月降生，中共党员，硕士，高档司帐师。吉林省 后生联合会委员，中国证券业协会托管结算委员会委员。曾任东北证券股份有限 公司计帐托管部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司运营中心总经理、资 产托管部总经理、职工监事。   （8）苏健先生，1976 年 11 月降生，中共党员，硕士研究生，高档经济师。 曾任东北证券股份有限公司稽核审计部总经理助理、深圳百花四路证券营业部副 总经理、长春摆脱大路证券营业部总经理、福州五一中路证券营业部总经理、零 售客户部总经理。现任公司运营管理部总经理、职工监事，渤海期货股份有限公 司董事。   （9）周博先生，1979 年 5 月降生，中共党员，硕士，中国证券业协会融资 融券业务专科委员会委员。曾任东北证券股份有限公司营销管理部总经理助理、 珲春证券营业部总经理、白城分公司总经理、白城中兴东大路证券营业部总经理、 通化分公司总经理、通化新华大街证券营业部总经理、金融居品条线总经理。现 任公司证券金融部总经理、职工监事。   （1）何俊岩先生，参见本节之“六、现任董事、监事和高档管理东说念主员基本 情况”之“（一）董事、监事、高档管理东说念主员的基本简介”之“1、非独处董事”。   （2）郭来生先生，1965 年 7 月降生，中共党员，博士研究生。曾任东北证 券有限劳动公司金融与产业研究所长处；东北证券股份有限公司上海分公司总经 理、证券投资管理总部总经理、总裁助理。现任公司党委委员、副总裁，东证融 达投资有限公司副董事长。   （3）董晨先生，1971 年 12 月降生，中共党员，硕士研究生，中国证券业协 会发展战术委员会委员。曾任中原证券研究所副长处；中信建投证券研发部副总 经理、机构业务部实行总经理（行政负责东说念主）；西南证券研发中心总经理；宏源 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 证券研究所（机构客户部）长处（总经理）；东北证券股份有限公司上海证券研 究盘考分公司总经理。现任公司党委委员、副总裁、战术预备部总经理，东证融 通投资管理有限公司董事长，东证融汇证券资产管理有限公司监事，渤海期货股 份有限公司董事，东方基金管理股份有限公司董事。   （4）王天文先生，1969 年 10 月降生，中共党员，大学本科，吉林省金融学 会副会长、学术委员会委员、绿色金融委员会委员。曾任东北证券有限劳动公司 延吉证券营业部总经理、稽核审计部总经理、财务部总经理；东北证券股份有限 公司稽核审计部总经理、董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁、财务总监， 东证融通投资管理有限公司董事。   （5）梁化军先生，1973 年 4 月降生，中共党员，博士研究生，中国证券业 协会投资银行委员会委员。曾任吉林证券有限劳动公司投资银行部技俩经理；东 北证券有限劳动公司投资银行部助理总经理、销售部总经理、并购部总经理；东 北证券股份有限公司投资银行部副总经理、北京分公司常务副总经理、总裁助理 兼北京分公司总经理、投资银行管理总部总经理。现任公司党委委员、副总裁。   （6）王爱宾先生，1977 年 8 月降生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会合规管理与清廉从业委员会委员，吉林省证券业协会监事会监事，上海仲裁 委员会仲裁人，北京金融服务法学会理事。曾任河南省焦作市中级东说念主民法院助理 审判员；中国证券业协会执业圭臬劳动委员会高档主办、证券纠纷调处中心副主 任、改换营救部部门负责东说念主；华林证券股份有限公司合规总监、首席风险官、董 事会秘书。现任公司党委委员、合规总监，东证融汇证券资产管理有限公司合规 总监。   （7）李雪飞先生，1972 年 3 月降生，中共党员，硕士，中国证券业协会投 资者服务与保护委员会委员，上海证券交易所市集交易管理委员会副主任委员， 吉林省本钱市集发展促进会副会长、秘书长，长春市南关区第十八届、第十九届 东说念主大代表。曾任东北证券股份有限公司长春摆脱大路证券营业部、同道街第三证 券营业部总经理，客户服务部、机构业务部、金融居品部、营销管理部总经理， 经纪业务发展与管理委员会主任、总裁助理，职工监事。现任公司党委委员、副 总裁、金钱资管业务委员会主任、机构业务部总经理，东证融汇证券资产管理有 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 限公司副董事长，渤海期货股份有限公司董事长，东方基金管理股份有限公司董 事。   （8）王晓丹先生，1965 年 4 月降生，中共党员，大学本科。曾任东北证券 有限劳动公司长春物贸大厦证券营业部副总经理，东北证券股份有限公司上海总 部副总经理（主办劳动）、北京总部总经理、办公室主任、北京分公司常务副总 经理、行政管理部总经理、北京代表处（筹）总经理、行政总监、总裁助理、工 会主席、党委副文牍、纪委文牍。现任公司党委委员、副总裁，东证融汇证券资 产管理有限公司董事。   （9）薛金艳女士，1976 年 4 月降生，中共党员，大学本科，高档司帐师， 中国注册司帐师，注册资产评估师，中国证券业协会风险管理委员会委员。曾任 中准司帐师事务系数限公司部门经理；东北证券股份有限公司财务部副总经理、 合规风险管理部总经理、职工监事。现任公司首席风险官、风险管理总部总经理， 东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东证融汇证券资 产管理有限公司首席风险官，渤海期货股份有限公司监事会主席。   （10）孔亚洲先生，1976 年 9 月降生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会证券科技委员会委员。曾任中兴通讯股份有限公司中枢网居品线居品研发经 理，华泰证券股份有限公司信息本事部数据科学研发中心负责东说念主、本事改换总监。 现任公司党委委员、首席信息官、信息本事部总经理，东证融汇证券资产管理有 限公司首席信息官。   （11）董曼女士，1971 年 1 月降生，中共党员，硕士研究生，正高档经济 师，吉林省证券业协会董秘委员会副主任委员。曾任东北证券股份有限公司东说念主力 资源部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司党委委员、董事会秘书，东证 融汇证券资产管理有限公司董事。      （二）现任董事、监事、高档管理东说念主员犯警违法情况   公司现任董事、监事和高档管理东说念主员不存在被有权机关行政处罚、触及要紧 诉官司项、被移送司法机关立案捕快或根究处分、或被中国证监会领受市集 禁入、被认定为不适当东说念主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书 会或证券交易所公开品评、公开责难等情形。公司董事、监事和高档管理东说念主员的 任职得当《公司法》和《公司轨则》的关联轨则。 七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情况   我国证券市集陪同经济发展而产生并徐徐发展。从上世纪九十年代初来源， 我国证券市集经历了三十余年的发展，其发展历史是我国改换绽开历史的缩影， 是我国经济徐徐从筹商体制转向市集体制过程中最为进击的成就之一。在短短三 十余年间，沪深两所的交易和结算蚁集遮蔽了世界各地，世界消亡的证券监督体 制徐徐建立，证券市集法律法例体系徐徐完善，证券市集在推动我国经济发展方 面阐述日益进击的作用。 交易的证券市集正经诞生。1992 年 10 月，国务院证券管理委员会（简称国务院 证券委）和中国证监会成立，标志着中国证券市集来源徐徐纳入世界消亡监管框 架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》的修 订，使中国证券市集在法制化建造方面迈出了进击门径。2004 年 1 月国务院《关 于鞭策本钱市集改换绽开和寂静发展的些许意见》的出台标志着中央政府对质券 市集发展的高度疼爱。而后中国证券市集进行了一系列要紧轨制变革，主要包括 实施股权分置改换、提高上市公司质地、证券公司空洞治理、纵脱发展机构投资 者、改换刊行轨制、建立多头绪市集体系和千般化居品结构。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布《国务院对于鞭策本钱市集改换绽开和寂静发展的些许意见》 和《对于进一步促进本钱市集健康发展的些许意见》，上述改换将进一步提高我 国证券市集的市集化程度，促进行业寂静发展。 注册制劳动稳步鞭策，刊行上市轨制不绝完善，新股审核更趋严格，并购重组监 管机制更加优化，中国本钱市集从上至下深化改换绽开的信号越来越明确，对质 券公司的产业研究才略、订价才略、机构销售才略、客户开发才略、举座协同能 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 力等方面，提议了更高的要求。跟着行业对外绽开加速，外资加速请求确立控股 证券公司；生意银行纷纷成立应允子公司，大资管界限的竞争格式将发生变化； 行业聚合度不休提高，证券公司间的竞争强度增加，证券行业竞争进一步加重。   新《证券法》于 2020 年 3 月 1 日起实施，本钱市集改换发展稳步鞭策。部 分券商获批基金投顾业务试点资历，有益于券商加速从传统经纪业务向金钱管理 转型，拓宽券生意务内容。2020 年 4 月，中央全面深化改换委员会第十三次会 议审议通过了《创业板改换并试点注册制总体实施决策》，是深化本钱市集改换、 完善本钱市集基础轨制、提高本钱市集功能的进击安排，鞭策了刊行、上市、信 息线路、交易、退市等基础轨制改换。眩惑原土优质改换性企业，为新兴中小企 业提供更多融资营救，推动产业的全面转型升级、提高资源配置效率，优化我国 本钱市集结构。2021 年 9 月，北交所在京正经注册成立，旨在营救中小企业创 新发展，深化新三板改换，打造服务改换式中小企业主阵脚，为中国进一步深化 打造多头绪、互联互通的本钱市集体系的进击一环，有益于拉动地域经济发展， 全面鞭策注册制。 受到冲击，巨额商品价钱不绝高潮，多个经济体濒临较大通胀压力，国际政事经 济环境复杂严峻。国内恒久坚持稳中求进劳动总基调，围绕稳住经济、安全发展 出台一系列政策，积极支吾表里部阶段性、突发性身分冲击，全力稳住宏不雅经济 大盘，推动经济企稳回升。国内本钱市集展现出较强韧性，股权融资数目新增节 奏放缓，融资界限同比小幅下降，A 股市集先抑后扬，各主要指数经历一季度大 幅下逾期徐徐转头至合理区间，债券市集延续区间轰动格式，发达相对稳健，市 场总体保持向好发展态势。本钱市集改换深入鞭策，注册制改换红利不绝开释， 高水平轨制型绽开稳步扩大，本钱市集法治体系和基本轨制更加完善，各样主体 归位尽责，本钱市集良性生态不绝加强。 多头绪市集体系，完善了法治保险。经过 30 多年的改换发展，我国证券交易所 市集由单一板块徐徐向多头绪拓展，错位发展、功能互补的市集格式基本形成。 基于这一实践，改换后主板要了得大盘蓝筹特色，要点营救业务模式纯属、筹谋 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书 事迹寂静、界限较大、具有行业代表性的优质企业。相应的，确立多元包容的上 市条件，并与科创板、创业板拉开距离。主板改换后，多头绪本钱市集体系将更 加了了，基本遮蔽不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。    根据沪深交易所关系数据，为止 2023 年末，中国沪深两市共有境内上市公 司 5，107 家，较 2007 年末上升了 3，577 家；2023 年末，股票流通市值 67.43 万亿 元，总市值达到 77.31 万亿元，较 2007 年末分别增长了 7.25 倍和 2.36 倍。 如下：   数据来源：同花顺 iFind 东北证券股份有限公司                                   公开刊行公司债券召募说明书      数据来源：同花顺 iFind       根据中国证券登记结算有限劳动公司数据统计，为止 2023 年 8 月末3，证券 投资者数目已增至 22，141.58 万户。中国证券市集在改善融资结构、优化资源配 置、促进经济发展等方面阐述了非常进击的作用，如故成为中国社会经济体系的 进击组成部分。       （二）公司所处行业地位       根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务筹商名次处于 行业中上游泳平。4               技俩                    2021 年       2020 年             总资产名次                     32           30             净资产名次                     37           35             净本钱名次                     38           31            营业收入名次                     28           27             净利润名次                     31           29     注：2024 年 3 月末数据未更新。     为止本召募说明书提要签署日，证券业协会发布的 2022 年度、2023 年度证券公司名次尚未公布。 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募说明书   （三）公司濒临的主要竞争气象   根据中国证券业协会对质券公司 2023 年度的数据统计，证券公司未经审计 财务报表败露，行业 145 家证券公司 2023 年度竣事营业收入 4，059.02 亿元，同 比增长 2.77%；竣事净利润 1，378.33 亿元，同比下降 3.14%。为止 2023 年末，行 业 145 家证券公司总资产 11.83 万亿元，同比增长 6.92%；净资产 2.95 万亿元， 同比增长 5.85%。行业举座收益同比竣事较大幅度增长，资产实力不绝提高。   比年来，跟着科创板正经落地、外资股比限制放开、北交所启动、                               《证券法》 的改进、全面注册住落地等一系列政策和改换措施的落地为本钱市集的发展带来 活力和潜能，证券行业积极收拢市集机会，迎来新的发展机会和业务增长点。   根据中国证券业协会公布的统计数据，为止 2023 年末，145 家证券公司总 资产为 11.83 万亿元，净资产为 2.95 万亿元，净本钱为 2.18 万亿元，为止 2023 年末，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管理资金本 金总额 8.83 万亿元。   我国证券行业经过了空洞治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的资 本实力有所提高。但与国际经济发达国度证券公司的平均界限比拟，我国证券公 司在界限上仍有较大差距，改日有较大增漫空间。 批风险收敛才略强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在证券 经纪、投资银行等业务中取得了较为较着的当先上风。   现阶段，在经济增速进入全新的换挡期以及金融行业从严监管的大配景下， 证券行业受到来自宏不雅经济、市集环境及监管政策等身分带来的压力不绝增大。 头部券商凭借着较高的空洞实力及抗风险才略，依靠本钱实力进一步扩大市集份 额及界限，其上风地位更加巩固。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书   近两年来，金融部门不休改进、落实对应的法律法例，有序地鞭策扩大金融 业对外绽开的进度，促进了国内金融市集的多元化发展。   经历了屡次退换后，2019 年 11 月 MSCI 指数将 A 股纳入因子提高至 20%， 权重的提高加深了国际投资者对于中国本钱市集的领略，带来了更多追踪指数的 外资资金，同期助力国际价值投资者发掘 A 股优质资产，有益于我国本钱市集 的健康发展。2019 年 10 月，证监会发布公告，自 2020 年 1 月 1 日起取消期货 公司外资股比限制；2020 年 3 月，证监会发布公告，自 4 月 1 日起取消证券公 司外资股比限制，得当条件的境外投资者可照章提交确立证券公司或变更公司实 际收敛东说念主的请求；2020 年 5 月，及格境外机构投资者（QFII）和东说念主民币及格境外 机构投资者（RQFII）投资额度限制被取消。取消投资额度限制将进一步扩大对 外绽开力度，眩惑外资注入原土市集优质资产，并带来不同的投资历调处理念。   跟着改换绽开的进一步深化，外资的加大插手给国内证券业带来的是相反化 战术格调处投资理念。原土券商也将凭借现存市集积淀和纯属的教育，互相博弈， 共同发掘市集需求、探索业务模式，寻求价值创造。同期，交流进度也将促进配 套监管轨制和风险管理体系不休优化完善，助力构建绽开、公说念、健全的国际化 本钱市集。 [2019]209 号），明确要求金融机构加强金融科技战术部署，强化金融科技合理当 用，赋能金融服务提质增效，增强金融风险技防才略。2019 年 6 月 1 日顺利的 《证券基金筹谋机构信息本事管理办法》（证监会令第 152 号）允许证券公司设 立信息本事专科子公司，允许筹谋机构子母公司分享信息本事基础设施，这为券 商确立金融科技子公司提供了政策机会。2020 年 8 月证券业协会发布的研究报 告饱读吹证券公司在东说念主工智能、区块链、云预备、大数据等界限加大插手，促进信 息本事与证券业务深度交融，推动业务及管理模式数字化应用水平提高。   金融科技在提高居品改换和服务水平方面如故展现了其深广的赋能后劲，服 求实体经济高质地发展的技能更增多元化和智能化。证券公司基于本身发展战术 需求，对本身才略近况进行全面评估，制定了了合理的、特色化的金融科技发展 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 预备，明确科技建造和才略提高宗旨，有用支吾金融科技带来的机遇和挑战，建 立相反化的竞争上风。    （四）公司筹谋方针和战术    公司牢牢围绕以客户为中心的中枢筹谋理念，充分挖掘本身比较上风，确定 了“以中小改换企业投行及金钱管理为特色的万能型券商”的战术定位，聚焦特 色化、极品化、生态化的业务体系建造，加速布局金融科技界限，为公司可不绝 发展赋能，并在筹谋过程中形成了“交融、改换、专注、至简”的企业精神，为 公司落实战术预备提供了想想引颈。    （五）公司主营业务情况    公司以“戮力于客户成长，成为有界限、有特色、有中枢竞争力的一流当代 金融服务商”为永恒发展愿景，并确定了“以中小企业投行及金钱管理为特色的 万能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为实体企业提供 顺利融资服务，为客户投资应允提供全场合、多元化、专科化的金融服务，更好 险恶客户日益千般化的金钱配置需求。主要从事的业务涵盖金钱管理业务、投资 银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务四个板块。其中，金钱管理业务 板块主要由经纪业务和信用交易业务组成；投资银行业务板块由传统投行业务、 股改行务等组成；投资与销售交易业务板块主要从事权益居品、固定收益居品、 繁衍品的交易以及另类投资业务；资产管理业务板块主要为客户提供资产管理和 公、私募基金管理服务。    在市集环境深切变化、行业事迹不绝分化的配景下，公司严守合规底线，加 大风险管控，积极鞭策业务转型升级，公司各项业务稳步发展。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，公司分别竣事营业收入 74.78 亿元、50.77 亿 元、64.75 亿元和 11.79 亿元。    公司营业收入和营业利润主要来自证券经纪业务、证券投资业务、资产管理  东北证券股份有限公司                                                         公开刊行公司债券召募说明书  业务、信用交易业务、期货业务等。讲述期内，公司主要业务的营业收入数据如  下表所示：                                                                                 单元：万元、% 技俩          金额          占比           金额          占比         金额          占比         金额           占比 证券经纪  业务 投资银行  业务 证券投资  业务 资产管理  业务 信用交易  业务 期货业务     45，098.04    38.25     282，356.54     43.61   197，297.14     38.86   238，106.42      31.84 基金管理  业务 其他及合         -28，617.43   -24.27     -77，689.32    -12.00   -50，592.91     -9.96    23，918.06       3.20 并对消 统统      117，906.72   100.00     647，524.97    100.00   507，743.99    100.00   747，780.19     100.00  注：期货业务收入金额较大，主要由于渤海期货偏激下属公司开延期货现货买卖业务金额较大。        （1）金钱管理业务        讲述期内，受市集波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务开  展难度加大，AB 股基金交易量和佣金率同比小幅下降。面对挑战，公司加速推  进金钱管理转型，不绝提高客户服务才略，加大高净值和机构客户开发力度；金  融居品保有量不绝增长，在公募权益基金和子公司资管居品等细分界限的居品代  销金额发达了得；本钱中介业务结构不绝优化，两融业务市集占有率有用提高，  不绝压降股票质押业务界限；期货业务沉稳开展，代理交易额同比大幅提高。        ①基础经纪业务        比年来，证券市集呈现总体朝上的式样。在成交量方面，根据 wind 统计数  据，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，沪深两市股票总成交额分别为 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 额保持寂静。    讲述期内，公司基础经纪业务围绕“管理聚焦、业务聚焦、获客聚焦、服务 聚焦”着力夯实业务基础，强化公司总部与区域金钱管理中心、分公司组织协同， 提高对营业网点建造与业务发展的营救赋才略度，积极退换分支机构定位与组织 结构，打造区域特色化筹谋模式，提高公司在要点区域的服务上风；坚持“以客 户为中心”的服务理念，聚焦高净值客群改善客户结构，夯实经纪业务发展根基， 珍贵专科才略及客户体验提高，戮力于打造平台化金钱管理服务体系，助力公司 金钱管理转型战术落地。2021 年、2022 年及 2023 年，公司代理买卖证券业务交 易量分别为 31，409.86 亿元、27，714.76 亿元及 27，889.06 亿元，公司基础业务保 持稳健。    ②财务管理业务    公司金钱管理业务以“客户价值管理”为中枢，聚焦客户端需求，发力股票 投顾业务，从居品端和平台端打造投顾业务上风，进一步提高金钱管理服务品性。 一方面，公司紧跟行业发展门径，加强公司投顾居品体系建造，围绕不同客群需 求制作开发和优化升级投资盘考居品，竣事更加个性化、特色化的居品供给；另 一方面，公司不绝鞭策投顾团队专科才略种植，着力打造互联网投顾业务，通过 线上直播方式加大居品推介服务力度，提高客户投资体验，增强客户粘性，在第 四届新金钱最好投资参谋人评比中荣获“新金钱最具后劲投资参谋人团队”第一名和 “超卓组织奖”。    A、投资参谋人业务    比年来，跟着多头绪本钱市集体系不绝构建，券商机构客户数目竣事快速增 长，机构客户对券商空洞金融服务需求进一步提高，投资参谋人业务呈现改换性和 千般化发展趋势。    讲述期内，公司投资参谋人业务聚焦金钱管理转型战术，戮力于打造优质居品 和服务品牌，着力加强投顾居品服务体系建造。公司加大对以上市公司股东为核 心的高净值客户的开发和服务力度，全面提高财务参谋人服务才略和种子基金投资 管理。高净值客户服务方面，围绕上市公司股东股权激励、股票巨额交易、股东 融资等多界限需求完成了业务系统建造、渠说念及资源搭建，推动多个上市公司股 东北证券股份有限公司                                     公开刊行公司债券召募说明书 东客户全产业链条服务技俩落地，有用提高对高净值客户的财务参谋人服务才略； 种子基金投资管理方面，公司容身本身发展退换大类资产配置策略，勾搭公司量 化私募服务战术，收敛扩无数化私募基金配置界限，作念好机构客户开发服务。   B、金融居品业务   讲述期内，公司金融居品业务积极支吾外部环境变化，深耕渠说念拓展和居品 研究，不绝巩固本身居品端上风，精选优质合作金融机构，不休丰富代销居品类 型，作念大代销居品界限，居品保有界限不绝增长；坚持“以客户利益为先”原则， 提高客户服务端才略，着力筛选并胜利刊行优质券结基金，以较好的居品事迹赢 得客户口碑，聚焦高净值客户群体上线私募基金线上化签约功能，为私募客户创 造更好投资体验。讲述期内公司代理销售金融居品具体情况如下：                              代理销售总金额（万元）   居品类别  证券投资基金         66，668.20     261，103.11     285，081.70     732，165.77  其他类型居品         96，961.13     421，287.09     309，958.98     204，938.61    统统          163，629.33     682，390.19     595，040.68     937，104.38                              代理销售总收入（万元）   居品类别  证券投资基金           416.21        3，547.70       3，993.83       7，016.76  其他类型居品           581.83        2，220.73       2，474.63       2，551.11    统统             998.04        5，768.43       6，468.46       9，567.87   C、PB 业务和其他空洞金融服务   讲述期内，公司积极支吾私募行业变化，成立私募专班全面鞭策私募业务体 系化建造。一是明确黑马量化私募造星工场的品牌定位，为一线职工进行平台赋 能，提高私募获客及服务才略；二是优化私募服务体系，界限化膨胀样板间案例， 在细分界限形成相反化上风；三是搭建资金服务体系，为一线网点开发、滚动外 部机构资方提供平台营救和居品营救；四是强化总分客群团队的对客服务才略和 资源整合才略，建立“1+N”的快速响应机制和一站式管家服务。   讲述期内，公司聚焦为企业家客户提供空洞服务，全新成立企业家专班，通 过打造“1+N”服务模式为企业家客户制定一站式空洞管理决策，围绕客户股权激 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 励需求，提供定制化服务决策，营救企业客户与其职工更好竣事价值共建和金钱 分享；针对企业客户融资、筹谋发展和资产配置等千般化金融需求，提供专科、 适当的空洞融资服务、企业筹谋辅导服务、全球优质资产定制化配置服务等多元 化服务内容，着力打造公司空洞金融服务新势力。    ③本钱中介业务    公司的本钱中介业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。    A、融资融券业务    讲述期内，公司积极顺应市集变化，稳步鞭策两融业务发展，以两融业务为 切入点，不绝开发和扩大超高净值及专科客户群体，聚拢两融业务资源，深化两 融业务相反化服务，提高空洞服务客户才略；加强与专科投资者合作，拓宽优化 券源获取渠说念，诱惑分支机构获取和匹配使用优质券源，加大客户出借和融券需 求开发力度，有用提高两融业务中枢竞争力。2021 年末、2022 年末、2023 年末 及 2024 年 3 月末，公司融资融券余额分别为 135.61 亿元、118.67 亿元、121.14 亿元及 115.36 亿元。2024 年 3 月末，受市集波动和市集竞争加重等身分影响， 公司两融业务界限同比下降 10.62%。    B、股票质押式回购交易业务    讲述期内，公司按照“收敛增量、退换结构、漫步风险、加强风控、提供综 合金融服务”的劳动想路，严格收敛单一技俩界限，审慎评估新报技俩和脱期项 目风险，不绝优化存量技俩结构，有序鞭策风险技俩化解劳动，积极探索以股票 质押业务为切入点为上市公司偏激股东提供空洞金融服务的新模式。2021 年末、 押式回购交易业务的待购回来源交易金额分别为 29.78 亿元、15.85 亿元、6.73 亿 元及 5.33 亿元。    ④期货业务    公司通过控股子公司渤海期货开延期货业务，并同期与渤海期货合作开展 IB 业务。通过渤海期货，公司为客户提供期货交易所的经纪业务服务，为产业客 户提供套保策略、场外期权避险、仓单融资等多元服务营救。2021 年，受市集波 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募说明书 动影响，国内巨额商品市集交易需求快速增加，期货市集呈现较好发展态势的同 时，中小期货公司同质化竞争压力不休加重。2022 年以来，受证券市集大幅波动 等身分影响，期货市集举座交易界限同比下降，期货行业同质化竞争及筹谋压力 进一步加重，不绝盈利才略受到锤真金不怕火。 元及 28.24 亿元。2021 年，渤海期货营业收入较同期缩短主要原因系受市集波动 身分影响，公司期货现货购销界限收缩所致。2022 年，渤海期货竣事代理交易额 权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”、“郑州商品交易所 2022 年度市集成长优秀 会员”、“中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长打破奖”、“第十七届世界 期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”等多个奖项。2024 年 1-3 月，渤海 期货竣事双边代理交易额 1.73 万亿元，同比减少 6.99%，期末客户权益 52.98 亿 元。   讲述期内，刊行东说念主期货业务收入主要为渤海期货开展风险管理业务产生的大 宗商品的现货买卖收入组成。渤海期货全资子公司渤海融盛负责开展风险管理服 务业务，根据中国期货业协会《期货公司风险管理公司业务试点指引》，渤海融 盛已在中国期货业协会完成了仓单服务、基差贸易、场外繁衍品业务、作念市业务 备案。   （2）投资银行业务板块   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与财 务参谋人、股改行务等。   讲述期内，公司投资银行业务容身“中小改换企业投行”定位，积极打造北 交所业务特色，加速鞭策技俩呈报和立项劳动，保持在北交所和新三板业务的行 业名次上风，不绝构建业务品牌影响力。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，公司分别竣事投行业务收入 3.83 亿元、1.67 亿元、2.86 亿元及 0.10 亿元。   ①股权承销业务   讲述期内，公司加大投资银行业务与各地区分支机构的业务协同力度，着力 东北证券股份有限公司                                                                    公开刊行公司债券召募说明书 开拓创业板企业 IPO 和再融资业务技俩；不绝聚焦“专精特新”中小改换企业， 积极阐述北交所业务教育，聚焦京津冀、长三角和珠三角区域经济，拓展“TMT、 化工新材料、先进制造业”三简短点行业链条，积蓄业务资源，并得回“2022 中 国证券业创业板融资技俩君鼎奖”、“2022 中国证券业北交所投行君鼎奖”等多 个奖项。讲述期内，公司股票承销保荐业务开展情况如下：     技俩    主承销金                                                 主承销金                主承销金                          承销           主承销金额          承销                     承销家                 承销家            额（万                                                  额（万                 额（万                          派系           （万元）           派系                      数                   数            元）                                                   元）                  元） 股权承销业                      -            -    165，476.90          3    76，000.00      2   529，774.56     3   务 股改行务/                      -            -     20，444.70          2    22，566.60      2     4，428.30     1 北交所首发     统统               -            -    185，921.60          5    98，566.60      4   534，202.86     4     ②债券承销业务     公司债券承销业务不绝落实区域深耕战术，加强企业债宗旨的居品布局，加 大城投企业和产业类企业技俩开拓力度。深度挖掘存量客户需求，为客户提供综 合化服务和一揽子融资管理决策；加强区域资源整合与业务团队种植，提高公司 在要点区域的技俩承揽承作念质效，徐徐形成区域品牌影响力。讲述期内，公司债 券主承销业务开展情况如下：  技俩      承销金额            刊行           承销金额          刊行数        承销金额         刊行数    承销金额         刊行数          （万元）            数目           （万元）           量         （万元）          量     （万元）          量     企     业            -            -                -           -            -      -            -      -     债 主     公 承     司    97，000.00        3           741，174.02          19   175，726.67      6   523，690.00     17 销     债     小     计 注：受区县级城投公司的债券承销业务政策收紧及 2022 年末二级市集变动影响，公司 2022 年度公司债券 承销技俩落地数目和业务收入较 2021 年有所下降。     ③并购与财务参谋人业务     讲述期内，公司深度服务已储备标的并购需求，挖掘优质并购投资标的，切 实服求实体经济发展，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，公司共计开 展并购重组及财务参谋人业务分别为 20 个、7 个、13 个及 4 个。 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书    ④股改行务 市为新三板业务注入新的活力，进一步引发了中小企业挂牌的积极性，在新三板 挂牌企业数目和质地均显赫提高，北交所与新三板联动发展上风徐徐体现，为券 商投行业务带来更多发展机遇。    讲述期内，公司在股改行务方面着力构建相反化、特色化的业务上风。服务 模式方面，公司深入落实投行价值服务体系建造，着力打造“研究-市集-服务” 的业务联动模式，提高升值服务才略；客户开拓方面，向内加强落实区域策略， 向外拓展外部合作机构，建立各区域市集渠说念遮蔽蚁集，扩大技俩储备；团队建 设方面，加强落实行业策略，不休完善业务团队配置，打造深切厚实行业且教育 丰富的中小企业服务团队。为止 2023 年末，公司累计完成推选挂牌技俩 367 个， 行业名循序 9 位，督导新三板挂牌企业 182 家，行业名循序 8 位。    （3）投资与销售交易业务    公司证券投资业务主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务、量化交 易业务、作念市业务、另类投资业务、研究盘考等业务。讲述期内，俄乌冲突、好意思 联储紧缩等事件对短期基本面趋势及市集情怀组成较大冲击，市集各大指数均出 现大幅下落。讲述期内，公司权益类、固定收益类证券投资业务较为准确地判断 了市集情况，取得致密收益，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月， 公司证券投资业务分别竣事营业收入 102，172.07 万元、32，711.68 万元、117，015.58 万元及 29，827.51 万元。    ①权益类投资业务    讲述期内，公司秉持多元化投资理念，围绕宏不雅式样、资金供给、政策变化 等硬身分如期进行投资分析，积极退缩和化解风险，不绝退换资产结构配置，获 得较好得益，竣事多元化投资收入。    ②固定收益类投资业务    讲述期内，公司固定收益自营业务坚持投资业务和本钱中介业务“双轮驱动”， 聚焦投研才略提高和金融科技赋能，不绝加大投研、销售、交易、管理方面的数 东北证券股份有限公司                 公开刊行公司债券召募说明书 字化建造力度，将研究、交易和管理劳动依托定性与定量平台进行可视化展示， 进一步提高业务效率，竣事迹绩稳健增长。投资业务方面，公司根据市集波动及 时进行策略转向，在积极乐不雅和轰动退缩的投资策略中纯清楚换，根据弧线变化 积极退换持仓结构，得回较好投资收益；本钱中介业务方面，不绝提高客户空洞 服务才略和市集活跃度，坚持多策略开发的交易模式，为公司提供了新的利润增 长点。   ③量化交易业务   公司量化交易业务从事巨额商品偏激繁衍品等量化投资业务以及拟定公司 量化投资交易发展预备等劳动。2021 年，受市集波动影响，公司量化交易业务收 益较旧年同期下行。2022 年以来，公司在量化交易方面围绕商品期货投资，领受 CTA 趋势交易和统计套利策略，根据商品期货行情波动积极退换持仓界限，确保 策略风险可控，保持业务沉稳运行。2023 年，公司量化交易业务不绝增加在策略 研发上的资源插手，高效鞭策策略迭代升级，研建中频策略等多套子策略，有用 提高策略对市集变化的顺应力；围绕策略特色建立针对有用的风险防控措施，形 成较为完善的 CTA 研发及配置体系；完善业务管理机制，建立因子库管理机制 和以季度为频率评价、更新因子机制，稳健作念好仓位界限退换管理，保险公司量 化交易业务全年沉稳运行，交易界限和盈利水平同比不绝增加。   ④股转作念市业务   讲述期内，公司为市集优质企业提供作念市报价服务，追踪市集波动退换持仓 结构，聚焦具有持久竞争上风的专精特新企业，优化技俩结构。2022 年起，受宏 不雅环境影响，新三板指数轰动下落，市集交易量较着收缩，作念市业务濒临较大挑 战。为止讲述期末，公司累计作念市企业 86 家，作念市数目位列股转系统作念市商第 一名。   ⑤另类投资业务   公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。跟着科创板、创业板注册 制的引申，企业上市审核提速，本钱市集扩容加速，证券行业另类投资子公司纷 纷寻乞降探索新的业务宗旨。讲述期内，东证融达审慎支吾市集波动风险，退换 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募说明书 存量技俩持仓界限，确保投资举座安全可控；同期容身深耕宗旨行业，积极研判 热门投资技俩，拓宽技俩渠说念资源，加强投研团队建造，在保持本身 Pre-IPO 业 务上风的基础上，进一步探索中早期技俩投资模式。   ⑥研究盘考业务   公司研究盘考业务的实檀越体为东北证券上海证券研究盘考分公司，研究范 围包括：宏不雅经济、行业公司、投资策略、金融工程等方面，服务对象包括公司 表里部客户及公司投资部门、职能部门。   讲述期内，公司研究盘考业务着力提高公募分仓佣金收入市占率和大型机构 遮蔽率，加强对国内中枢资产的订价才略。对外服务方面，实时研判宏不雅环境影 响，提高线上服务才略，增加客户数目，改善客户结构，提高非公募佣金收入； 对内相助方面，通过举办会议和交流论坛等方式积极创建业务部门与机构客户间 的交流机会，为公司金钱管理转型提供才略与平台营救。   （4）资产管理业务   ①资产管理业务   公司通过全资子公司东证融汇筹谋证券资产管理业务。讲述期内，东证融汇 优化居品线布局，胜利完成一齐存续大荟萃居品公募化改造，加强高净值客户产 品定制化服务；积极拓展居品销售渠说念，布局互联网，荟萃资产管理业务界限持 续提高；优化投资策略，提高优质资产挖掘和配置才略，有用支吾市集波动，保 持居品事迹稳健；资产管理业务收入同比大幅增长，市集影响力显赫增强。   刊行东说念主的资产管理业务主要包括荟萃资产管理、单一资产管理和专项资产管 理三类，具体资产管理界限数据如下表所示：                                                                             单元：亿元  技俩    资产管      占比           资产管       占比       资产管       占比       资产管       占比        理界限      （%）          理界限      （%）       理界限      （%）       理界限       （%） 期末受托 管理资金 其中：集 合股产管 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书 理 单一资产 管理 专项业务 界限     注：资产管理界限系公司资产管理业务受托管理资产净值。      ②公募基金管理业务      公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管理业务。      东方基金以持有东说念主利益为中心，不绝提高投研才略和投资事迹。投研方面， 连接坚持基本面研究，坚持价值投资、持久投资理念和多元化投资历调，加强专 业东说念主才引进，打造具有中枢竞争力的投研团队，竣事居品事迹全面提高。      银华基金在权益类投资界限发达优异，权益基金界限增长较着；固定收益投 资业务界限稳步增长；连接强化投研平台建造，投资事迹保持稳健，进一步打造 主动权益投资品牌，丰富权益投资历调；不绝丰富各大类居品布局。      为止 2024 年 3 月末，东方基金存续管理公募基金居品 63 只，管理资产净值 元。      ③私募基金业务      公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金管理业务。东证融通以打造 陪伴客户成长的全链条升值服务为宗旨，戮力于与战术客户建立持久合作，竣事 “募投管退”一体化业务闭环。讲述期内，东证融通讯守极品投资、精选优质拟 IPO 及并购标的；妥善作念好存量技俩投后管理，有序鞭策存量技俩 IPO 进度，实 现较好资金回流。为止 2024 年 3 月末，东证融通存续管理基金 9 只，实缴界限      （1）了了明确的筹谋理念与战术定位      公司以永恒发展愿景和“三一五三”战术为引颈，牢牢围绕以客户为中心的 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书 筹谋理念，充分挖掘本身比较上风，确定了“以中小改换企业投行及金钱管理为 特色的万能型券商”的定位，聚焦特色化、极品化、生态化的业务体系建造，加 快实施数字化全景蓝图，为公司可不绝发展赋能，并在筹谋过程中形成了“交融、 改换、专注、至简”的企业精神，为公司落实战术预备提供了想想携带。   （2）科学完善的治理结构与轨制体系   公司不休完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法东说念主治理结构，形 成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责了了、互相分离、科学有 效的公司治理运作机制，同期构建了系统全面的当代企业轨制体系，保险公司治 理、管理与筹谋步履均有法可依、有章可循，为公司表率健康筹谋奠定了坚实基 础。   （3）寂静鼓胀的资金营救与东说念主才储备   公司动作较早上市的证券公司，恒久坚持稳中求进、诚信筹谋，以致密的企 业声誉得回了股东和债权东说念主的充分相信与闲居营救，具有相对鼓胀的资金补充渠 说念，通过不休优化本钱结构与资金运营才略，有用险恶各项业务开展的资金需求； 公司非常疼爱东说念主才眩惑和储备，建立了多头绪的东说念主才培养体系，实施市集化的选 拔任用与薪酬激励机制，集聚了一批教学高、教育丰富、寂静性强的专科主干预 管理团队，为公司转型改换发展提供了较好保险。   （4）高效多元的决策机制与管理体系   公司日常筹谋恒久坚持以客户需求为导向，形成了纯简直决策管理机制和高 效的资源调配机制，营救公司充分识别市集变化，快速把捏市集机遇；同期，公 司袭取“健全、合理、制衡、独处”的筹谋原则，不绝构建和完善合规风控管理 体系、本钱管理体系、营运管理体系、信息管理体系、东说念主力资源管理体系、财务 管理体系等多元共建的后台管理营救和管控体系，具有较强的风险管理和抗击能 力，为公司沉稳高效运转提供了有劲撑持。   （5）纯属完满的业务架构与网点布局   公司动作领有全执照的空洞证券服务商，业务体系日益完满，空洞金融服务 功能不休加强，如故形成了较好的品牌价值和市集影响力；同期，公司不绝优化 东北证券股份有限公司                               公开刊行公司债券召募说明书 “三地三中心”布局，其中以北京为中心要点发展固定收益投资业务、投资银行 及私募股权基金业务；上海聚集金融、科技东说念主才高地，要点发展权益类投资、资 产管理、金钱管理、研究盘考及金融改换业务，打造业务改换中心；长春动作决 策、治理中心，保有券商基础经纪业务和管理营救职能。与此同期，公司部分决 策职能和合规、风控、信息本事、资金运营、东说念主力资源等管理职能朝上海、北京 等地转变，提供更加高效、遒劲的后台服务营救，并在世界 28 个省、自治区、 直辖市的 69 个大中城市确立了 139 家分支机构，构建了遮蔽中国主要经济发达 地区的营销蚁集体系，积蓄了丰富的营销渠说念和鼓胀的客户资源，为公司业务联 动协同建造提供了较强平台基础。     讲述期内，公司恒久坚持以合规筹谋和有用的风险收敛为压根，实时退换、 优化风险管理策略，各项业务沉稳运行，确保公司在总体风险可测、可控、可承 受的范围内开展筹谋。     （1）公司领有的主要业务资历和业务许可     为止本召募说明书提要签署日，东北证券持有的关系主要业务禀赋文凭或批 复如下表：                                                 最新文凭有用期 序                        文凭编号          发证或批         文凭或批复称呼                                    间 号                        或批复号           准机关                                                 或发证日历                       吉证监发[2009]281                             号     对于核准东北证券股份有限公司为                       证监许可[2010]294                             号           批复                       证监会机构部部函                         [2010]501 号     对于核准东北证券股份有限公司融   证监许可[2012]623       资融券业务资历的批复            号     对于核准东北证券股份有限公司代   吉证监许字[2013]7      销金融居品业务资历的批复           号 东北证券股份有限公司                                      公开刊行公司债券召募说明书                                                        最新文凭有用期 序                           文凭编号               发证或批          文凭或批复称呼                                          间 号                           或批复号               准机关                                                        或发证日历                          中证金函[2014]129    中国证券金融股                               号              份有限公司                                           世界中小企业股                            股转系统函                           [2014]1165 号                                                劳动公司      （2）控股子公司及主要下属企业领有的主要业务资历和业务许可      为止本召募说明书提要签署日，东北证券控股子公司及主要下属企业主要业 务资历如下：                                                        最新文凭有用                                   文凭编号          发证或批  公司称呼       文凭或批复称呼                                      期间                                   或批复号          准机关                                                         或发证日历  渤海期货     筹谋证券期货业务许可证     91310000MA1FL1T12Q   中国证监会     2021-02-23           对于渤海期货有限公司资产                         中国期货业  渤海期货                     中期协备字[2015]16 号                2015-01-14           管理业务赐与登记的文告                            协会           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字[2007]220  渤海期货     公司金融期货经纪业务资历                         中国证监会     2007-10-22                                       号               的批复           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字[2007]264  渤海期货     公司金融期货交易结算业务                         中国证监会     2007-11-06                                       号              资历的批复           对于核准渤海期货有限公司                                                中国证监会  渤海期货     期货投资盘考业务资历的决     大证监发[2015]123 号               2015-06-26                                                大连监管局                定           对于渤海期货股份有限公司                                                上海证券交  渤海期货     成为上海证券交易所股票期     上证函[2019]2296 号               2019-12-16                                                  易所            权交易参与东说念主的文告           对于同意渤海期货股份有限                                                深圳证券交  渤海期货     公司成为深圳证券交易所股     深证函[2020]896 号                2020-10-22                                                  易所           票期权交易参与东说念主的复函           对于同意渤海期货股份有限                         中国证券登                           中国结算函字[2020]22  渤海期货     公司期权结算业务资历的复                         记结算有限     2020-01-19                                       号                函                                劳动公司           对于核准东方基金管理有限  东方基金     劳动公司从事特定客户资产    证监许可[2011]2118 号     中国证监会     2011-12-27             管理业务的批复 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书                                               最新文凭有用                            文凭编号       发证或批  公司称呼    文凭或批复称呼                                期间                            或批复号        准机关                                               或发证日历  东方基金   筹谋证券期货业务许可证           -       中国证监会    2020-09-02                                       中国证券投  东证融通   私募投资基金管理东说念主资历        P1004577   资基金业务    2014-09-09                                        协会  东证融汇    筹谋证券业务许可证         14070000   中国证监会    2019-09-16  东证融达    另类投资业务资历             -       吉林证监局    2013-03-15   （六）公司主营业务和筹谋性资产本体变更情况   讲述期内，刊行东说念主主营业务和筹谋性资产未发生本体变更。 八、媒体质疑事项   讲述期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。 九、刊行东说念主犯警违法及受处罚情况   （一）要紧行政处罚情况   讲述期内，刊行东说念主不存在因犯警违法受到关联主管部门要紧行政处罚的情况。   （二）立案捕快情况   为止本召募说明书提要签署日，刊行东说念主被立案捕快的情况如下：   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货股份有限公司（以下简 称“渤海期货”）讲述，渤海期货的全资孙公司渤海融幸（上海）商贸有限公司 （以下简称“渤海融幸”）收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字   公司现在正在督促渤海融幸积极配合监管捕快，向捕快部门报送关系讲述和 贵寓，为止本召募说明书提要签署日，尚未收到中国证监会就本次捕快出具的结 论性裁定。后续公司将严格按照法律法例实时履行信息线路义务。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书   （三）其他行政处罚及监管措施情况   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 行股票技俩中，涉嫌保荐、不绝督导等业务未辛勤尽责，所出具的文献存在毛病 记录、误导性讲明或者要紧遗漏，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主民共 和国行政处罚法》等法律法例，中国证监会决定对公司立案。   公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚预预知知书》（处罚字 [2023]23 号）；公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》 （行政处罚[2023]45 号，主要内容如下：   “依据 2005 年改进的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券 法》）关联轨则，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司（以下 简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及不绝督导中未辛勤尽责步履进行 了立案捕快、审理，现已捕快、审清楚散。经查明，东北证券存在以下犯警事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票技俩保荐东说念主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金来源及正当性、是否具备履行认购义务的才略进行核查，公司未按要 求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金管理中心（有限合伙）（以下简 称天证远洋）的资金来源审慎核查。天证远洋实践出资与其承诺不符。公司出具 的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购对象合规 性的讲述》存在毛病记录。期间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟。   东北证券在不绝督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充分 核查召募资金插手技俩的情况，未充分温暖募投技俩流动资金的用途和表率，未 对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在不绝督导期间未辛勤尽责， 公司出具的 2016 年至 2018 年度关系不绝督导及现场检察讲述存在毛病记录。期 间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。   中国证监会觉得，东北证券的上述步履违抗 2005 年《证券法》第十一条第 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书 二款的轨则，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有毛病 记录、误导性讲明或者要紧遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东说念主员。    根据当事东说念主的犯警事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的轨则，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予劝诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 元， 并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予劝诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予劝诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予劝诫，并处以 5 万元罚金。”    公司现在筹谋情况致密，资产欠债结构合理，财务气象寂静，各项业务运行 沉稳，上述事项掂量不会对公司的日常筹谋及偿债才略形成要紧不利影响。后续 公司将严格按照监管要求履行信息线路义务。    讲述期内，刊行东说念主被监管部门领受行政处罚、监管措施及整改情况具体如下： 于对东北证券股份有限公司领受出具警示函监管措施的决定》（[2021]19 号）， 因公司动作山东如意科技集团有限公司“18 如意 01”债券的受托管理东说念主，未充 分履行督导刊行东说念主履行信息线路义务的职责，对公司领受出具警示函的监管措施 并记入证券期货市集诚信档案数据库。    收到上述监管函件后，公司坐窝召开专题会议查找问题原因，明确办当事人体， 制定整改决策，并责成关系部门落实整改要求。公司已向关系劳动东说念主员进行里面 问责，并向中国证券监督管理委员会山东监管局、上海证券交易所提交整改讲述。 的《对于对东北证券股份有限公司天津分公司领受出具警示函措施的决定》（津 证监措施[2022]10 号），该决定指出，公司天津分公司存在以下步履：一是新营 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 业步地开业前，未按轨则请求换发《筹谋证券期货业务许可证》；二是存在不具 备基金从业资历东说念主员违法参与基金销售行径的情况；三是参与基金销售的东说念主员承 担与基金销售行径有益益冲突的岗亭职责，决定对公司天津分公司领受出具警示 函的行政监管措施。    公司在收到上述监管函件后，已实时启动整改和问责劳动，将通过加强对营 业网点监督检察及培训等措施，提高办当事人说念主员合规意志，有用落实法律法例关系 要求。 的《对于对东北证券股份有限公司领受责令改正措施的决定》（吉证监决[2022]5 号）。该决定指出公司存在以下步履：一是在部分证券交易单元租用条约未明确 商定提供研究后果义务的情况下，将部分证券交易席位租出收入阐发为投资盘考 业务收入；二是未在 2021 年年报中线路投资盘考业务收入变动颠倒的原因，决 定对公司领受责令改正的行政监管措施。    公司收到监管函件后，已严格按照监管要求完成整改劳动，对公司《2021 年 年度讲述》关系技俩进行更正，并向监管机构报送了整改讲述。具体更正情况详 见公司于 2022 年 7 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）线路的《东北证 券股份有限公司对于 2021 年年度讲述的更正公告》（2022-047）。 《对于对东北证券股份有限公司晋江世纪正途证券营业部领受出具警示函行政 监管措施的决定》（[2022]35 号），配资门户该决定指出公司晋江世纪正途证券营业部个 别职工存在与客户商定分享投资收益、替客户办理证券交易的步履，决定对营业 部领受出具警示函的行政监管措施。    公司在收到监管函后，已严格按照监管要求完成整改及问责劳动，并向监管 机构报送了整改讲述。 《对于对东北证券股份有限公司上海证券研究盘考分公司领受责令改正措施的 决定》（沪证监决[2022]82 号），该决定指出因公司上海证券研究盘考分公司在 尚未取得换发筹谋证券业务许可证的情况下，已在新营业步地开业，决定对分公 司领受责令改正的行政监管措施。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书   公司收到上述监管函件后，已严格按照监管要求实时完成整改及问责劳动， 并向监管机构报送了整改讲述。 理局吉林市中心支局行政处罚决定书》（吉市汇检罚[2022]1 号、吉市汇检罚 [2022]2 号），认定公司吉林遵义东路证券营业部存在开立 B 股客户保证金账户 未备案的步履，吉林光华路证券营业部存在未按轨则开立 B 股资金账户的步履， 责令两家证券营业部进行改正、给予劝诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 11 月 决定书》（吉汇检罚[2022]1 号、吉汇检罚[2022]2 号、吉汇检罚[2022]3 号、吉汇 检罚[2022]4 号），认定公司长春西安大路证券营业部、长春同道街第三证券营 业部、长春前进大街证券营业部存在未按轨则开立 B 股资金账户的步履，公司存 在违抗外汇账户管理轨则的步履，责令公司及三家证券营业部进行改正、给予警 告，分别处以 10 万元罚金。2022 年 12 月 8 日，国度外汇管理局延边州中心支 局出具《国度外汇管理局延边州中心支局行政处罚决定书》                          （延汇检罚[2022]2 号）， 认定公司延吉光明街证券营业部存在违抗外汇账户管理轨则的步履，责令该营业 部进行改正、给予劝诫，处以 10 万元罚金。收到上述监管函件后，公司已严格 按照监管要求完成整改劳动。 （长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违抗反洗钱管理轨则，存在未对高风险客 户领受与风险相应的遵法捕快及风险收敛措施的步履，存在未按轨则对客户进行 风险品级辞别步履，对公司处 51.86 万元罚金。刊行东说念主已按照监管要求完成整改 劳动，并向监管机构进行了讲述。   讲述期内，刊行东说念主受到行业主管机构作念出的限期整改、监管温暖、出具警示 函等的行政监管措施不属于行政处罚，上述行政监管措施不组成本期刊行债券的 本体性阻碍，刊行东说念主不存在要紧犯警违法情形。 东北证券股份有限公司                             公开刊行公司债券召募说明书提要                 第四节       财务司帐信息    中准司帐师事务所（特殊普通合伙）依据《中国注册司帐师审计准则》的规 定对本公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合 并及母公司资产欠债表，2021 年度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司的利 润表、股东权益变动表和现款流量表进行了审计，并出具了圭臬无保寄望见的审 计讲述，审计讲述文号分别为中准审字[2022]2022 号审计讲述、中准审字 [2023]2030 号和中准审字[2024]2044 号。2024 年 1-3 月财务数据源于公司未经审 计的 2024 年 1-3 月财务讲述。 一、司帐政策/司帐臆测退换对财务报表的影响    （一）财务报表的编制基础    讲述期内，刊行东说念主财务报表均以不绝筹谋为基础列报。编制财务报表时，除 某些金融器用外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照关系规 定计提相应的减值准备。公司以不绝筹谋为基础，根据实践发生的交易和事项， 按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、企业会 计准则应用指南、企业司帐准则解说偏激他关系轨则（以下合称“企业司帐准则”）， 以及中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息线路编报司法第 15 号 ——财务讲述的一般轨则》的线路轨则编制财务报表。    讲述期内财务报表系在不绝筹谋假定的基础上编制，自讲述期末起至少 12 个月内具备不绝筹谋才略，无影响不绝筹谋才略的要紧事项。    （二）司帐政策变更    根据财政部《对于改进印发的文告》和《企业司帐准则解说第 14 号》的有 关要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起实行新租出准则，并对租出关系司帐政策进 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书提要 行变更。   新租出准则改进的主要内容：一是完善了租出的界说，增加了租出识别、分 拆、合并等内容；二是取消承租东说念主筹谋租出和融资租出的分类，要求对系数租出 （短期租出和廉价值资产租出除外）阐发使用权资产和租出欠债；三是改进承租 东说念主后续计量，增加选拔权重估和租出变更情形下的司帐处理；四是丰富出租东说念主披 露内容，为报表使用者提供更多有用信息。公司根据新租出准则和应用指南，结 合公司业务特色和实践情况，制定公司租出关系司帐政策。   根据新租出准则的相连轨则，公司选拔“简化的回想退换法”，即根据初次 实行新租出准则的累积影响数，退换初次实行新租出准则往常事首留存收益及财 务报表其他关系技俩金额，不退换可比期间信息。   这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生要紧影响。   根据财政部《企业司帐准则解说第 16 号》的要求，公司对“对于单项交易 产生的资产和欠债关系的递延所得税不适用来源阐发豁免的司帐处理”发生变化， 内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。   根据《企业司帐准则解说第 16 号》的轨则，公司针对“对于单项交易产生 的资产和欠债关系的递延所得税不适用来源阐发豁免的司帐处理”变化如下：对 于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可抵 扣耗损）、且来源阐发的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性相反和可抵扣暂 时性相反的单项交易，不适用《企业司帐准则第 18 号—所得税》第十一条（二）、 第十三条对于豁免来源阐发递延所得税欠债和递延所得税资产的轨则。企业对该 交易因资产和欠债的来源阐发所产生的应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反， 应当根据《企业司帐准则第 18 号—所得税》等关联轨则，在交易发生期间别确 认相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书提要    这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生要紧影响。    无。    （三）司帐臆测变更    讲述期内，刊行东说念主未发生司帐臆测变更。 二、合并报表范围的变化    （一）2021 年度合并报表范围变化情况    公司 2021 年新增纳入合并范围的主体 2 家，分别为东证融汇融泰 88 号单一 资产管理筹商和东证融汇融誉改换 FOF 单一资产管理筹商。    （二）2022 年度合并报表范围变化情况    公司 2022 年度新增纳入合并范围的主体 64 家。    （三）2023 年度合并报表范围变化情况    （四）2024 年 1-3 月合并报表范围变化情况    公司 2024 年 1-3 月新增纳入合并范围的主体 7 家，不再纳入合并范围的主 体 23 家。 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书提要 三、公司讲述期内合并及母公司财务报表     （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                单元：元      技俩      2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 资产： 货币资金      23，453，539，032.38   18，941，934，418.91   22，454，172，502.41   22，205，138，158.83 其中：客户存 款 结算备付金      2，000，980，557.77    3，469，502，138.60    2，407，890，454.27    1，805，929，728.47 其中：客户备 付金 融出资金      11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 繁衍金融资产        88，445，508.45      61，034，215.12         5，967，771.97      12，636，140.00 存出保证金      5，111，761，946.75    4，769，878，304.21    3，671，077，977.95    2，720，626，965.80 应收款项         856，501，798.75     262，823，477.12      476，330，222.48      297，154，058.45 买入返售金融 资产 金融投资      38，768，725，699.33   38，746，527，728.12   31，293，273，067.24   31，169，311，797.25 其中：交易性 金融资产  债权投资                     -                   -                   -        1，644，320.25  其他权益工 具投资 持久股权投资       930，604，689.57     908，743，450.61      906，839，856.37      839，165，694.91 投资性房地产       145，241，395.60     146，572，754.52       84，005，973.93       78，721，909.53 固定资产         667，217，175.45     666，742，468.26      703，028，319.12      681，542，287.25 使用权资产        263，854，743.68     264，795，490.10      281，234，229.20      315，055，479.71 无形资产         324，807，949.91     331，824，268.22      307，693，710.61      291，626，596.70 商誉            75，920，803.93      75，920，803.93       75，920，803.93       75，920，803.93 递延所得税资 产 其他资产         949，617，653.27     692，609，616.33      762，787，466.99      672，833，688.64 资产统统      87，763，931，612.85   83，334，356，541.55   78，898，974，864.14   80，131，868，330.60 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书提要                                                                                单元：元     技俩       2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融 资款 拆入资金      1，120，285，583.33     2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融 欠债 繁衍金融负 债 卖出回购金 融资产款 代理买卖证 券款 代理承销证                           -                   -                   -    1，000，000，000.00 券款 应付职工薪 酬 应交税费          83，878，314.18      111，024，364.80     206，288，187.84      260，452，581.54 应付款项      1，115，626，050.22      936，180，100.03     1，338，157，513.96     763，160，610.31 合同欠债          35，810，732.62      31，906，781.59       36，576，135.88       40，157，202.60 掂量欠债           1，675，254.51        1，675，254.51      23，219，822.17         1，048，076.76 应付债券     10，615，449，285.03    11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租出欠债         254，208，672.53     262，108，959.28      274，509，478.16      301，557，840.35 递延收益          43，855，548.52      43，841，358.69       40，436，233.10       31，901，492.57 递延所得税 欠债 其他欠债      9，103，374，751.72     6，506，425，611.95    9，059，885，091.60    9，358，574，501.72 欠债统统     68，824，995，974.64    64，435，192，980.93   60，241，576，067.18   61，443，858，762.29 系数者权益 (或股东权 益)： 实收本钱(或 股本) 本钱公积      5，746，906，471.63     5，746，906，471.63    5，746，127，442.25    5，746，127，442.25 其他空洞收              -83，558，457.79      -83，408，632.27      -83，933，151.09      -85，542，748.66 益 盈余公积      1，263，210，449.15     1，263，210，449.15    1，214，663，961.68    1，190，202，662.76 东北证券股份有限公司                                                         公开刊行公司债券召募说明书提要     技俩         2024/3/31                2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 一般风险准 备 未分派利润         6，213，233，055.64         6，204，099，567.16       5，980，333，388.92        6，130，790，516.10 包摄于母公 司系数者权        18，500，339，904.85     18，479，414，048.31         18，043，705，421.00       18，045，198，014.55 益统统 少数股东权 益 系数者权益 统统 欠债及股东 权益统统                                                                                               单元：元       技俩            2024 年 1-3 月             2023 年度              2022 年度               2021 年度     一、营业收入         1，179，067，202.96       6，475，249，683.62      5，077，439，948.01      7，477，801，881.89 利息净收入                -21，595，028.36           2，175，317.09       258，939，697.73        199，919，327.90 其中：利息收入              311，878，453.98       1，459，666，512.44      1，559，703，075.52      1，653，974，934.92      利息开销            333，473，482.34       1，457，491，195.35      1，300，763，377.79      1，454，055，607.02 手续费及佣金净收入            519，361，262.52       2，143，166，318.18      2，380，251，132.48      2，703，058，289.36 其中：经纪业务手续 费净收入      投资银行业务 手续费净收入      资产管理业务 手续费净收入 投资收益                 418，386，843.63       1，511，802，668.41      1，257，066，385.76      1，706，490，089.96 其中：春联营企业和 合营企业的投资收益     以摊余成本计量 的金融资产拒绝阐发                          -            373，972.60                       -                   - 产生的收益 其他收益                  10，730，128.80          38，266，715.66        38，939，009.75         31，945，956.66 公允价值变动收益            -195，684，000.96          52，415，412.63       -728，044，789.14       608，013，916.32 汇兑收益                       17，553.41          1，343，677.36          2，043，637.65           -568，557.90 资产处置收益                     16，262.03            224，689.21            -89，892.08           -153，180.24 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募说明书提要       技俩     2024 年 1-3 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 其他业务收入        447，834，181.89    2，725，854，885.08   1，868，334，765.86   2，229，096，039.83 二、营业开销       1，134，936，640.32   5，760，562，692.87   4，845，491，586.58   5，401，043，564.88 税金及附加           6，679，205.36      27，776，302.88      26，134，177.05      35，909，246.26 业务及管理费        696，806，314.66    3，126，650，208.56   2，931，189，174.02   3，164，648，829.26 信用减值损失          -2，044，670.99     -78，217，834.61     40，540，573.63      32，078，353.13 其他资产减值损失        2，125，556.57       4，925，072.40         222，281.77         796，428.32 其他业务成本        431，370，234.72    2，679，428，943.64   1，847，405，380.11   2，167，610，707.91 三、营业利润         44，130，562.64     714，686，990.75     231，948，361.43    2，076，758，317.01 加：营业外收入         3，085，774.73       1，121，142.98       6，177，970.39      18，087，081.27 减：营业外开销           777，686.09       -7，008，562.14     37，750，329.56        1，166，872.98 四、利润总额         46，438，651.28     722，816，695.87     200，376，002.26    2，093，678，525.30 减：所得税用度         1，846，722.66      27，171，081.71      -72，100，996.19    387，813，103.40 五、净利润          44，591，928.62     695，645，614.16     272，476，998.45    1，705，865，421.90 （一）按系数权包摄 分类 包摄于母公司系数者 的净利润 少数股东损益         23，516，246.56      27，195，243.55      41，533，898.07      81，871，168.28 （二）按筹谋不绝性 分类 六、其他空洞收益的                  -149，851.03         518，783.20       1，624，766.50      -14，102，256.60 税后净额 包摄于母公司系数者 的其他空洞收益的税        -149，825.52         524，518.82       1，609，597.57      -14，115，653.68 后净额 （一）以后不可重分 类进损益的其他空洞        -149，213.25         438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 收益                             -                  -                  -                  - 益筹商变动额                             -                  -                  -                  - 损益的其他空洞收益                  -149，213.25         438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 公允价值变动 东北证券股份有限公司                                             公开刊行公司债券召募说明书提要        技俩    2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年度             2021 年度 （二）以后将重分类 进损益的其他空洞收            -612.27             85，867.82      1，634，766.07         100，988.51 益 进损益的其他空洞收                   -        223，522.62         1，270，711.84         102，965.17 益                             -                    -                 -                   - 价值变动 入其他空洞收益的金                   -                    -                 -                   - 额                             -                    -                 -                   - 损失准备                      -612.27         -137，654.80          364，054.23           -1，976.66 差额 包摄于少数股东的其 他空洞收益的税后净             -25.51             -5，735.62         15，168.93          13，397.08 额 七、空洞收益总额       44，442，077.59     696，164，397.36       274，101，764.95    1，691，763，165.30 包摄于母公司股东的 空洞收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 (一)基本每股收益 (元) (二)稀释每股收益 (元)                                                                                 单元：元        技俩     2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、筹谋行径产生的现 金流量： 收取利息、手续费及佣 金的现款 拆入资金净增加额     -1，450，000，000.00    650，000，000.00     1，000，000，000.00    720，000，000.00 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书提要        技俩    2024 年 1-3 月          2023 年度               2022 年度            2021 年度 回购业务资金净增加额   4，009，521，482.52    3，325，290，632.29     -3，073，882，853.18   3，102，185，971.43 代理买卖证券收到的现 金净额 收到其他与筹谋行径有 关的现款 筹谋行径现款流入小计   4，622，698，418.09                         7，498，753，308.26 为交易目的而持有的金              -285，358，674.53     5，750，848，060.35      -345，246，350.22    1，872，062，556.81 融资产净增加额 返售业务资金净增加额    714，208，300.00     -945，164，505.54      -2，089，249，602.94   1，472，555，370.11 融出资金净增加额     -588，691，728.88      312，525，461.62      -1，644，923，756.48    549，189，318.57 支付利息、手续费及佣 金的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费       135，401，554.23      531，750，977.95        696，561，986.27     704，451，479.77 支付其他与筹谋行径有 关的现款 筹谋行径现款流出小计   2，436，068，378.52                         4，784，670，452.06 筹谋行径产生的现款流 量净额 二、投资行径产生的现 金流量： 收回投资收到的现款    1，310，230，612.57 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他持久资产收回          5，945.00             372，532.44          32，753.52         800，856.17 的现款净额 投资行径现款流入小计   1，315，376，861.50   11，231，089，120.10 投资支付的现款      1，232，610，997.12 购建固定资产、无形资 产和其他持久资产支付     37，536，981.46      294，368，416.32        270，731，600.88     214，263，203.40 的现款 支付其他与投资行径有                             -                     -                   -                  - 关的现款 东北证券股份有限公司                                             公开刊行公司债券召募说明书提要        技俩    2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度            2021 年度 投资行径现款流出小计   1，270，147，978.58   11，248，085，643.28 投资行径产生的现款流 量净额 三、筹资行径产生的现 金流量： 吸收投资收到的现款                   -      10，500，000.00                    -                  - 其中：子公司吸收少数                             -      10，500，000.00                    -                  - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款    5，440，000，000.00 收到其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流入小计   5，441，328，699.41 偿还债务支付的现款    4，385，510，000.00                       5，100，000，000.00    8，500，000，000.00 分派股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                             -                   -      31，168，000.00      94，488，153.13 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行径有                                          12，734，688，490.3    15，769，524，577.5 关的现款                                                               7                  7 筹资行径现款流出小计   4，656，227，956.95 筹资行径产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增加额 加:期初现款及现款等   21，905，754，373.9    24，356，114，102.0   23，605，780，116.9    19，475，265，340.4 价物余额                        3                  8                   7                  5 六、期末现款及现款等   24，922，839，598.2    21，905，754，373.9   24，356，114，102.0    23，605，780，116.9 价物余额                        2                  3                   8                  7   （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                 单元：元 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书提要       技俩         2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 资产： 货币资金         19，650，144，101.82   14，902，114，957.44   17，131，315，617.55   19，118，348，801.41 其中：客户入款      13，200，965，385.50   11，557，939，355.98   13，714，343，254.73   14，661，889，506.73 结算备付金         1，675，048，258.72    3，273，192，247.17    2，342，888，549.55    1，698，873，018.20 其中：客户备付金      1，125，105，316.16    2，641，798，333.22    1，721，186，794.68    1，264，069，106.32 融出资金         11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 存出保证金         2，024，805，570.47    1，767，863，690.03    1，688，858，638.03    1，471，214，067.14 应收款项            612，652，300.93       98，967，479.56      287，262，065.16     147，745，306.52 买入返售金融资产      1，951，082，812.55    1，236，361，344.64    2，707，009，019.64    4，679，243，653.11 金融投资         34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 交易性金融资产      34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 繁衍金融资产           74，531，557.60       59，532，195.12        5，769，551.97      12，384，340.00 持久股权投资        4，139，056，703.20    4，116，726，200.33    4，087，598，922.27    4，043，474，370.55 投资性房地产          145，241，395.60      146，572，754.52       84，005，973.93      86，522，330.42 固定资产            643，783，733.41      642，522，999.61      676，232，551.38     651，974，803.81 使用权资产           202，471，913.79      208，309，961.49      231，755，745.94     268，391，831.00 无形资产            278，616，339.51      285，244，059.38      264，050，954.25     253，192，591.43 递延所得税资产         410，799，008.75      394，916，854.02      593，034，318.38     451，693，910.28 其他资产            635，425，379.90      656，387，321.66    1，010，879，417.52    1，100，982，811.49 资产统统         78，841，870，557.39   74，912，246，301.29   70，664，546，556.96   74，831，188，982.68                                                                                   单元：元       技俩        2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融资款       5，031，034，193.22    5，981，399，012.87    4，474，942，752.39    6，994，124，654.24 拆入资金          1，120，285，583.33    2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融欠债       1，708，645，242.37    1，747，340，749.20     962，544，701.32                    - 繁衍金融欠债           11，162，558.69                   -      11，166，731.47                    - 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      14，899，550，484.40   14，662，558，563.06   15，781，109，332.24   16，420，917，268.52 代理承销证券款                      -                   -                   -    1，000，000，000.00 应付职工薪酬         866，748，500.23      853，132，919.71      768，623，253.38     1，151，813，221.42 应交税费            18，888，382.31       47，220，982.26       85，106，285.42      126，092，750.36 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书提要      技俩         2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 应付款项           892，534，980.84      739，864，057.27      661，632，474.22      182，536，096.52 合同欠债            25，518，603.92       20，993，368.87       29，165，676.50       23，211，793.06 掂量欠债               455，432.34          455，432.34       22，000，000.00                    - 应付债券         10，615，449，285.03   11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租出欠债           191，362，985.97      203，559，068.08      224，187，762.06      253，931，985.73 递延收益               316，809.32          302，619.49          273，233.10          216，992.57 递延所得税欠债                      -                   -     235，461，978.58      310，439，343.75 其他欠债          8，994，493，058.29    6，492，507，418.61    9，438，092，841.14    9，774，583，179.06 欠债统统         61，942，386，879.07   57，996，312，927.93   54，000，256，289.43   58，178，737，124.71 系数者权益(或股东 权益)： 实收本钱(或股本)     2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00 本钱公积          5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24 其他空洞收益            2，045，229.47        2，045，229.47        1，821，706.85         550，995.01 盈余公积          1，268，653，074.72    1，268，653，074.72    1，220，106，587.25    1，195，645，288.33 一般风险准备        2，537，307，326.00    2，537，306，149.44    2，440，213，174.50    2，391，290，576.66 未分派利润         5，019，317，583.89    5，035，768，455.49    4，929，988，334.69    4，992，804，533.73 系数者权益统统      16，899，483，678.32   16，915，933，373.36   16，664，290，267.53   16，652，451，857.97 欠债和系数者权益 统统                                                                                   单元：元      技俩       2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业收入          413，061，113.76    2，551，038，514.78    2，154，826，631.04    3，757，340，165.89 利息净收入           -32，193，777.68       24，275，505.71     231，739，423.17      170，385，288.09 其中：利息收入         293，230，184.84    1，333，775，771.14    1，459，219，323.79    1，604，981，255.59 利息开销            325，423，962.52    1，309，500，265.43    1，227，479，900.62    1，434，595，967.50 手续费及佣金净收 入 其中：经纪业务手 续费净收入 投资银行业务手续 费净收入 投资收益            245，681，421.63    1，298，188，685.61     875，097，936.24     1，437，029，687.96 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募说明书提要       技俩     2024 年 1-3 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 其中：春联营企业 和合营企业的投资       22，330，502.87     120，275，899.48     154，506，479.80     174，331，354.43 收益 其他收益            8，578，385.97      14，298，658.94      20，153，546.13      11，707，588.44 公允价值变动收益      -74，187，035.87      14，293，822.40    -271，221，285.32     406，330，493.63 汇兑收益               36，337.64         389，945.76       1，958，850.84        -503，446.51 其他业务收入          2，177，703.85       9，929，507.30       9，097，528.92      21，882，072.48 资产处置收益             16，266.40         231，193.97          13，222.25          -20，932.35 二、营业开销        441，633，074.41    2，114，590，042.95   2，009，976，274.82   2，370，537，891.30 税金及附加           4，750，046.43      19，642，048.37      18，689，069.07      28，696，800.82 业务及管理费        437，587，043.99    2，162，485，425.34   1，961，849，739.71   2，314，476，742.00 信用减值损失         -2，035，374.93      -72，046，463.53     26，916，085.39      22，923，701.08 其他业务成本          1，331，358.92       4，509，032.77       2，521，380.65        4，440，647.40 三、营业利润        -28，571，960.65     436，448，471.83     144，850，356.22    1，386，802，274.59 加：营业外收入          567，784.23          482，738.83         483，288.30      13，839，180.13 减：营业外开销          620，280.74       -11，191，483.33     32，119，520.30         425，496.01 四、利润总额        -28，624，457.16     448，122，693.99     113，214，124.22    1，400，215，958.71 减：所得税用度       -12，174，762.12      -37，342，180.72   -131，398，865.00     224，059，397.00 五、净利润         -16，449，695.04     485，464，874.71     244，612，989.22    1，176，156，561.71 六、其他空洞收益                             -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 的税后净额  （一）以后不可重  分类进损益的其他                   -                  -                  -                  -      空洞收益                             -                  -                  -                  - 益筹商变动额 损益的其他空洞收                    -                  -                  -                  - 益                             -                  -                  -                  - 资公允价值变动                             -                  -                  -                  - 险公允价值变动 （二）以后将重分 类进损益的其他综                    -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 合收益 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书提要        技俩    2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度              2021 年度 类进损益的其他综                    -          223，522.62        1，270，711.84          102，965.17 合收益                             -                    -                   -                   - 允价值变动 计入其他空洞收益                    -                    -                   -                   - 的金额                             -                    -                   -                   - 用损失准备                             -                    -                   -                   - 备                             -                    -                   -                   - 算差额 七、空洞收益总额       -16，449，695.04      485，688，397.33      245，883，701.06     1，176，259，526.88                                                                                   单元：元        技俩    2024 年 1-3 月          2023 年度              2022 年度             2021 年度 一、筹谋行径产生 的现款流量： 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净增加额     -1，450，000，000.00     650，000，000.00    1，000，000，000.00      720，000，000.00 回购业务资金净增 加额 代理买卖证券收到 的现款净额 收到其他与筹谋活 动关联的现款 筹谋行径现款流入 小计 为交易目的而持有 的金融资产净增加      -255，805，990.59    5，740，452，857.82        7，586，881.50     2，520，952，353.51 值 返售业务资金净增 加额 融出资金净增加额      -588，691，728.88      312，525，461.62    -1，644，923，756.48     549，189，318.57 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书提要       技俩     2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费        27，606，673.07      163，972，149.31      274，974，128.30      389，320，161.47 支付其他与筹谋活 动关联的现款 筹谋行径现款流出 小计 筹谋行径产生的现 金流量净额 二、投资行径产生 的现款流量： 取得投资收益收到                             -      91，372，144.04      211，652，639.92       92，925，956.44 的现款 处置固定资产、无 形资产和其他持久 资产收回的现款净 额 收到其他与投资活 动关联的现款 投资行径现款流入 小计 投资支付的现款                     -                                       -     100，000，000.00 购建固定资产、无 形资产和其他持久       32，789，509.16      265，154，016.90      244，414，002.53      170，619，408.24 资产支付的现款 支付其他与投资活                             -      26，313，339.39      100，000，000.00       30，000，000.00 动关联的现款 投资行径现款流出 小计 投资行径产生的现 金流量净额 三、筹资行径产生 的现款流量： 刊行债券收到的现 金 筹资行径现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行公司债券召募说明书提要      技俩       2024 年 1-3 月                2023 年度                   2022 年度               2021 年度 分派股利、利润或 偿付利息支付的现       210，032，108.03        1，038，567，724.68             1，074，442，663.88      1，205，398，310.12 金 支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行径现款流出 小计 筹资行径产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的           126，183.50                811，990.03              4，932，999.42            -845，682.97 影响 五、现款及现款等 价物净增加额 加:期初现款及现款 等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额 四、最近三年及一期的主要财务筹商     （一）主要财务筹商       技俩                                    2023 年（末）                2022 年（末）            2021 年（末）                       （末）  总资产（亿元）                     877.64                  833.34                   788.99               801.32  总欠债（亿元）                     688.25                  644.35                   602.42               614.44  一齐债务（亿元）                    455.85                  419.34                   363.92               381.60  系数者权益（亿元）                   189.39                  188.99                   186.57               186.88  营业总收入（亿元）                       11.79                64.75                    50.77                74.78  利润总额（亿元）                         0.46                     7.23                 2.00                20.94  净利润（亿元）                          0.45                     6.96                 2.72                17.06  包摄于上市公司股东的  扣除非经常性损益的净                       0.12                     6.31                 2.32                15.88  利润（亿元）  包摄于母公司系数者的  净利润（亿元）  筹谋行径产生现款流量  净额（亿元） 东北证券股份有限公司                                           公开刊行公司债券召募说明书提要         技俩                           2023 年（末）       2022 年（末）       2021 年（末）                      （末）   投资行径产生现款流量   净额（亿元）   筹资行径产生现款流量   净额（亿元）   流动比率                      2.03            2.04            2.36            2.14   速动比率                      2.03            2.04            2.36            2.14   资产欠债率（%）                 72.16           70.57           68.20           68.94   债务本钱比率（%）                70.65           68.93           66.11           67.13   营业利润率（%）                  3.74           11.04            4.57           27.77   营业毛利率（%）                       -               -               -               -   平均总资产报恩率   （%）   加权平均净资产收益率   （%）   扣除非经常性损益后加   权平均净资产收益率                 0.06            3.46            1.29            9.16   （%）   EBITDA（亿元）                4.30           23.35           16.34           36.85   EBITDA 一齐债务比   （%）   EBITDA 利息倍数               1.36            1.74            1.37            2.67   应收账款盘活率                   2.11           17.52           13.13           28.12 注1：上述财务筹商的预备方法如下： （1）一齐债务=期末短期借钱+期末繁衍金融欠债+交易性金融欠债+期末拆入资金+卖出回购金融资产款+ 期末应付债券+期末持久借钱+期末应付短期融资款+次级债 （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）×100%； （5）债务本钱比率（%）＝一齐债务/（一齐债务+系数者权益）×100%； （6）平均总资产报恩率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息开销）/（岁首资产总额+年末资产总 额）÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开刊行 证券的公司信息线路编报司法第9号——净资产收益率和每股收益的预备及线路 》（2010年改进）预备； （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息开销＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋持久待摊费 用摊销）； （9）EBITDA一齐债务比（%）=EBITDA/一齐债务×100%； （10）EBITDA利息保险倍数＝EBITDA/利息开销＝EBITDA/（计入财务用度的利息开销＋本钱化利 息）； 东北证券股份有限公司                                           公开刊行公司债券召募说明书提要 （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收款项； 注2：由于统计口径相反，部分财务筹商与评级讲述预备松手略有不同。   （二）证券公司风险收敛筹商   母公司风险收敛筹商     2024/3/31     2023/12/31     2022/12/31     2021/12/31     监管要求    净本钱（万元）     1，464，386.84   1，369，625.42   1，264，449.36   1，312，071.25   ≥20，000.00    净资产（万元）     1，689，948.37   1，691，593.34   1，666，429.03   1，665，245.19            -     风险遮蔽率         198.52%        185.54%        186.98%        205.55%        ≥100%     本钱杠杆率          16.37%         17.40%         18.38%         18.52%          ≥8%     流动性遮蔽率        301.48%        378.24%        258.45%        272.75%        ≥100%     净寂静资金率        146.70%        143.53%        146.05%        155.08%        ≥100%    净本钱/净资产         86.65%         80.97%         75.88%         78.79%         ≥20%     净本钱/欠债         31.13%         31.61%         33.08%         32.30%          ≥8%     净资产/欠债         35.92%         39.04%         43.60%         40.99%         ≥10% 自营权益类证券偏激繁衍品      /净本钱 自营非权益类证券偏激繁衍     品/净本钱 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书提要       第五节       刊行东说念主及本期债券的资信情况 一、讲述期历次主体评级、变动情况及原因    经联合股信空洞评定，讲述期内刊行东说念主主体信用品级均为 AAA，未发生变 化，评级瞻望为“寂静”，本期债券信用品级为 AAA。联合股信出具了《东北证 券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级 讲述》（联合[2024]6487 号）。    刊行东说念主讲述期内在境内刊行其他债券、债务融资器用进行的主体评级均为 AAA，历次主体评级与本次评级松手无相反。 二、信用评级讲述主要事项    （一）信用评级论断及标记所代表的涵义    根据联合股信评估股份有限公司对信用评级标记的解说，公司主体持久信用 品级辞别红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 示意， 其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以下第级外，每一个信用品级可用“+”、“-” 标记进行微调，示意略高或略低于本品级。    联合股信评估股份有限公司对东北证券本期拟刊行不越过 8 亿元公司债券 的评级松手为 AAA，该品级响应了公司偿还债务的才略极强，基本不受不利经 济环境的影响，背信概率极低。    （二）评级讲述的主要风险    （1）空洞实力较强，业务多元化程度较高    公司动作世界性空洞类上市证券公司，融资渠说念千般、领路，主要业务名次 均处于行业中上游泳平，空洞实力较强。    （2）区域竞争上风较着    为止 2023 年末，公司在世界 28 个省、自治区、直辖市的 69 个大中城市 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书提要 确立了 139 家分支机构（其均分公司 49 家、证券营业部 90 家），构建了遮蔽中 国主要经济发达地区的营销蚁集体系，为业务联动提供了较好平台基础；其中吉 林省内分公司 7 家、证券营业部 27 家，在吉林省内的营业网点遮蔽率较高，具 有较着区域竞争上风。   （3）资产流动性及本钱鼓胀性很好   为止 2023 年末，公司流动性遮蔽率为 378.24%，资产流动性很好；净本钱   （1）公司筹谋易受环境影响   公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及相 关监管政策变化等身分可能导致公司改日收入有较大波动性。2024 年一季度， 受证券市集波动影响，公司营业收入和利润同比均大幅下降。   （2）温暖行业监管趋严对公司业务开展产生的影响 门东说念主劳动，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需温暖行业监管 趋严对公司业务开展产生的影响。   （3）债务期限偏短 短期为主，需温暖流动性管理情况。   （三）追踪评级的关联安排   根据关系监管法例和联合股信关联业务表率，联合股信将在本次（期）债项 信用评级有用期内不绝进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪 评级。   东北证券股份有限公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相 关贵寓。联合股信将按照关联监管政策要乞降委用评级合同商定在本次（期）债 项评级有用期内完成追踪评级劳动。 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书提要     公司或本次（期）债项如发生要紧变化，或发生可能对公司或本次（期）债 项信用评级产生较大影响的要紧事项，公司应实时文告联合股信并提供关联贵寓。     联合股信将密切温暖公司的筹谋管理气象、外部筹谋环境及本次（期）债项 关系信息，如发现存要紧变化，或出现可能对公司或本次（期）债项信用评级产 生较大影响的事项时，联合股信将进行必要的捕快，实时进行分析，据实阐发或 退换信用评级松手，出具追踪评级讲述，并按监管政策要乞降委用评级合同商定 报送及线路追踪评级讲述和松手。     如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管轨则、委用评级合同商定 的其他情形，联合股信不错拒绝或撤消评级。 三、其他进击事项     无其他进击事项。 四、刊行东说念主最近三年的资信情况     （一）刊行东说念主得回主要贷款银行的授信、使用情况     公司资信气象致密，与国内数十家银行保持着持久合作伙伴关系，为止 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主（母公司）已得回主要贷款银行的各样授信额度 527.48 亿 元东说念主民币，尚余 306.96 亿元未使用。     （二）企业及主要子公司讲述期内债券背信记录及关系情况     讲述期内，公司偏激主要子公司不存在债务背信记录。     （三）讲述期内刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况     为止讲述期末，公司讲述期内刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况 如下：                                                     单元：亿元                                                     召募   存 序          发          回          债   刊行   刊行   债券     债券简称       刊行日历       到期日历                      资金   续 号          行          售          券   界限   利率   余额                                                     用途   及 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募说明书提要                  方                日                期                                    偿                  式                期                限                                    还                                                                                         情                                                                                         况      D1          开                                 天                                    还                                                                                    补流                                                                                    债      D1          开                                 天                                    还                                                                                    补流                                                                                    债      C1          开                                 年                                    续      C2          开                                 年                                    续      C1          开                                 年                                    续                  非      D1                                            年                                    续                  开      C1          开                                 年                                    续                  非      D1                                            年                                    续                  开                  非                                                                 偿      D2                                            年                                    续                  开                                                                 补流      C2          开                                 年                                    续 公司债券小计                                                   253.70           233.70                  公                                 91                                   偿                  开                                 天                                    还      CP001 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募说明书提要                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP002                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP003                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP004                  公                                89                             偿                  开                                天                              还      CP005                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP006                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP007                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP008                  公                                88                             偿                  开                                天                              还      CP001                                                                  债                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP002                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP003                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP004                  公                                85                             偿                  开                                天                              还      CP005                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP006                  公                                102                            偿                  开                                天                              还      CP007 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行公司债券召募说明书提要                  公                                 103                            偿                  开                                 天                              还      CP008                  公                                 96                             偿                  开                                 天                              还      CP001                  公                                 177                            偿                  开                                 天                              还      CP002                  公                                 128                            偿                  开                                 天                              还      CP003                  公                                 106                            偿                  开                                 天                              还      CP004                  公                                 210                            偿                  开                                 天                              还      CP005                  公                                 215                            偿                  开                                 天                              还      CP006                  公                                 90                             偿                  开                                 天                              还      CP007                  公                                 129                            偿                  开                                 天                              还      CP008                  公                                 87                             偿                  开                                 天                              还      CP001                                                                   流                  公                                 123                            偿                  开                                 天                              还      CP002                  公                                 365                            偿                  开                                 天                              还      CP003                  公                                 361                            偿                  开                                 天                              还      CP004                  公                                 315                            偿                  开                                 天                              还      CP005 东北证券股份有限公司                                                              公开刊行公司债券召募说明书提要                   公                                          260                                          偿                   开                                          天                                            还      CP006 债务融资器用 小计 统统                                                                 616.70              233.70      讲述期内，公司刊行的债券及债务融资器用均到期按时兑付兑息，不存在违 约情况。      （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况      为止本召募说明书提要签署日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券具体情况如下：                                                         批复规         尚余额          最新状       批文称呼                交易步地         批复机构                                                     批文时期                                                          模           度            态 对于同意东北证券 股份有限公司向专 业投资者公开刊行 深圳证券                                              70.00       35.20     批文尚                                        中国证监会                                                    2023/4/18 公司债券注册的批 交易所                                               亿元          亿元        在存续 复 （ 证 监 许 可 [2023]844 号）      （五）刊行东说念主及子公司讲述期末存续的境表里债券情况                                                                                                 单元：亿元               发                   回                     债                                            存续                                                                                            召募 序    债券       行                   售                     券      刊行        刊行        债券                及偿                       刊行日历             到期日历                                                资金 号    简称       方                   日                     期      界限        利率        余额                还情                                                                                            用途               式                   期                     限                                             况                                                                                            补 流      北 01     开                                                                                     付息                                                                                            债      北 03     开                                                                                     付息                                                                                            补 流      北 01     开                                                                                     付息                                                                                            债      北 C1     开                                                                                     付息 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募说明书提要      北 C2   开                                                                      付息      北 C1   开                                                                      付息      北 01   开                                                                      付息             非      北 D1             开      北 C1   开                                                                      付息             非      北 D1             开             非      北 D2                                                                    补流             开      北 C2   开                                                                      付息 统统      （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重 背信征象      公司在与主要客户发生业务交易时，严格按照合同实行，最近三年及一期没 有发生过要紧背信征象。      （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额偏激占刊行东说念主最近 一期净资产的比例      为止本召募说明书提要签署日，刊行东说念主偏激子公司已公开刊行的未兑付公司 债券余额为 158.10 亿元。本期债券刊行界限为不越过 8 亿元，召募资金扣除发 行用度后，拟一齐用于偿还到期公司债券。假定本期债券刊行后，刊行东说念主偏激子 公司公开刊行的未兑付公司债券余额为 166.10 亿元，占 2024 年 3 月末净资产 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书提要    第六节 本期债券刊行的关联机构及锋利关系 一、本期债券刊行的关联机构   （一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   接洽电话：0431-85096868   传真：0431-85096816   关联承办东说念主员：董曼、刘洋   （二）主承销商：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东说念主：范力   接洽电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   关联承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊   （三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所   住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层   法定代表东说念主：王丽   接洽电话：010-52682833   传真：010-52682999   关联承办东说念主员：杨继红、王华堃 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募说明书提要   （四）司帐师事务所：中准司帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D   法定代表东说念主：田雍   接洽电话：010-88356126   传真：010-88354837   关联承办东说念主员：支力、赵幻彤、韩波、邹楠   （五）信用评级机构：联合股信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   接洽电话：010-85679696   传真：010-85679228   关联承办东说念主员：姜羽佳、潘岳辰   （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限劳动公司 深圳分公司   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：张国平   接洽电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   （七）债券受托管理东说念主：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东说念主：范力   接洽电话：0512-62938558 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募说明书提要   传真：0512-62938500   关联承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊   （八）本期债券请求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   理事长：沙雁   接洽电话：0755-88668888   传真：0755-82083104   （九）召募资金专项账户开户银行：   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户行称呼：兴业银行股份有限公司长春分行   账号：581020100101226930   大额支付系统行号：309241000012   住所：吉林省长春市南关区解放大路与大经路交织处恒兴国际城 1#楼 4-5 层、   负责东说念主：但文化 二、刊行东说念主与本期刊行的关联机构、东说念主员的锋利关系   为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主办有东吴证券 94，083 股 A 股普通股股票，东吴 证券未持有东北证券 A 股普通股股票。除前述情况外，刊行东说念主与本期刊行关联 的中介机构偏激负责东说念主、高档管理东说念主员及承办东说念主员之间不存在股权关系或其他利 关系。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书提要                  第七节    备查文献 一、备查文献内容 二、备查文献查阅地点   投资者可在本期债券刊行期限内到下列地点查阅召募说明书全文及上述备 查文献：   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   接洽地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   接洽东说念主：王雪   接洽电话：0431-85096675   传真：0431-85096816   邮编：130119 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书提要   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东说念主：范力   接洽地址：苏州工业园区星阳街 5 号   接洽东说念主：张天、朱怡之   接洽电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   邮编：215021 三、备查文献查询网站   自召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商处查阅召募说明书 全文及备查文献，亦可拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅召募 说明书全文、刊行公告和网起程演公告（如有）。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募说明书提要   （本页无正文，为《东北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第三期）召募说明书提要》之盖印页）                            东北证券股份有限公司                               年    月   日

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